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1997年1月22日，“巴塞爾銀行業務監管委員會”公布了利率風險管理的十二原則，向成員國和非成員國的金融監管機構、金融機構和其他機關機構征求意見，預計該文件將于下半年正式發布。
巴塞爾委員會此次推出的“利率風險管理十二原則”(以下簡稱“原則”)，強調銀行應當建立綜合性的風險管理機制，有效地辯別、測算、監控利率風險頭寸。十二原則分為五
大類，其基本內容如下：
董事會及高層管理人員的作用
銀行董事會和高級管理層的有效監督對日臻完善的利率風險管理程序至關重要。
原則1：為了履行其職責，銀行董事會應審批利率風險管理的政策和監控規程，并應定期聽取銀行利率風險狀況的匯報。
董事會的首要職責是了解銀行所承受的利率風險的性質和水平，審批那些能夠左右并影響銀行利率風險的重大經營戰略和重要決策，審批有關劃分利率風險管理權限和責任的政策及規程，審批與利率相關的銀行總體政策使管理人員能夠采取必要措施加以識別、測算監督和控制利率風險，定期審閱內部詳細信息，了解和評估監控風險的經營操作，特別是銀行中的復雜支付工具所占較大頭寸時尤為重要。
原則2：高層管理人員應當確保銀行業務結構及其所承受的利率風險水平得到有效控制，確保制定了合理的政策和監控規程，以控制和降低風險，并確保擁有評估和控制利率風險的條件。
高層管理人員有責任保證銀行擁有完善的政策和規程，評估銀行所面臨的市場情況以及其它重要風險因素，保證擁有一批符合銀行業務性質和范圍要求且具備專門技術知識和經驗的合格人士從事利率風險的分析和管理。
原則3：銀行應當設立職責明確的風險管理機制，直接向高層管理人員和董事會匯報風險承受情況。風險管理機制的運行應當獨立于銀行的業務部門。規模較大和業務較復雜的銀行應當建立專門機構設計和管理銀行的利率風險控制系統。
銀行應該建立風險管理機制用以監控利率風險，保證所有交易和利率風險均能納入銀行風險管理體系。該機制應獨立于銀行的其它業務，避免利益相互沖突，明確責任分工。
規模較大的或綜合性較強的銀行應設立專門機構負責設計并領導銀行利率風險控制系統，該機構規模和業務范圍應符合銀行的規模和結構。
B.利率風險管理政策及監控規程
銀行應有明確的政策和規程用以限制和管理利率風險。這些政策和規程也應對利率風險管理劃分出職責權限和解釋權限，并明確規定所授權的支付手段、交易策略以及占用頭寸的時機。利率風險政策還要確定量化參數以便說明銀行所能夠接受的利率風險水平，必要時，還應規定某種支付手段、證券和交易的限量。總之，所有利率風險政策均應定期檢查修改。
原則4：應明確規定銀行的利率風險管理政策和利率風險監控規程，并使之符合銀行業務的性質和復雜性。這些機制應當能夠反映銀行的整體風險狀況，在必要的情況下也應可以反映其每一個分支機構的風險水平。
應明確管理職責和監管機構，包括為發展管理銀行利率風險的戰略和方法所制訂的授權權限和責任。另外，管理人員還應明了各種政策、限制和授權以外的特殊情況所要求的具體程序和審批。
原則5：銀行應該能夠明確了解隱含在新產品、新業務方法中的風險，并確保新產品在推廣之前，新業務方法在采用之前，針對其風險已經制定了必要的監控規程和控制手段。重要的保值行為和風險管理手段在采用之前應經由董事會或得到董事會授權的委員會的批準。
銀行不太熟悉的新產品和新業務，在其被采用之前應仔細審查，并將其納入風險管理規程。在分析一項產品/業務是否引進了新的利率風險時，銀行應了解支付工具在其期限，重新定價以及還款條件等方面的變化，這些變化在何等程度上可影響產品利率風險的特點。
C.風險測算與監控系統
銀行應擁有評估利率變動造成銀行收益和銀行經濟價值影響的利率風險測算系統，提供針對銀行目前利率風險水平的措施，以及識別可能產生的過大風險。
原則6：銀行應當擁有風險測算系統，該系統應能夠及時發現利率風險的所有重大根源，按照自身業務范圍估算利率變動所將造成的影響。風險測算系統所使用的概念應能夠被風險管理人員和銀行管理人員明確理解。
測算系統：
——評估那些與銀行資產、負債和帳外頭寸有關的所有重大的利率風險；
——應廣泛利用已被大家接受的金融概念的風險測算技術；
——應具備確實、可靠的估算和參數。
銀行利率風險測算系統要說明所有重大利率風險的起因，包括新定價、收益率曲線，基數和期權風險。在許多情況下，銀行最大資產的利率風險占其總風險的主導地位，因此測算系統應針對這一焦點進行嚴格評估，尤其對那些較大的具有期權隱含/公開特點的支付手段更應如此。
原則7：銀行應當建立授權制度及其他制度并執行這些制度，以便使風險頭寸保持在銀行內部負險管理政策所許可的范圍內。
利率風險管理的目標應把銀行利率風險控制在銀行設置的利率風險水平界限內。適當的限額制度能使管理層控制利率風險，其權限應與總測算利率風險的方式相一致，限額須與銀行的規模、復雜性的資本充足的程度相適應，銀行所能接受的利率風險金額的利率風險限額總和須經董事會審批，定期重新評估，還可以根據各業務部門、各種證券組合、各種支付手段類型，個體的支付手段確定限額、風險限額、詳盡程度應能反映銀行資產的特點，以及引起利率風險的各種原因。高級管理層需及時了解限額的例外情況，因為限額是絕對不可逾越的，但具有某些詳細說明的特殊情況可允許在短期內違反限額規定，故所定限額應相對保守。
原則8：銀行應當能對惡劣市場條件下本行可能遭受的損失進行測算(包括基本假設失效條件下的測算)，在建立和檢查本行利率風險監控政策和風險承受水平時應參考上述測算。
風險測算系統應能評估惡劣市場環境帶給銀行的影響。壓力實驗的設計應能提供銀行策略或頭寸何時最脆弱的信息，使壓力試驗能適應銀行風險的特點。可能的惡劣環境包括利率整體水平的突然變化，主要市場利率間關系的變化(即基本風險)、收益率曲線幅度與形狀的變化(即收益率曲線風險)，主要金融市場利率波動的變化。惡劣環境還包括何種情況會導致那些主要的經營設想和參數的徹底失敗。對于流動性差的或合同期限不定的支付手段的假設，壓力測度尤為重要，因為那些較集中的支付手段或市場固定在不利情況下所集中的頭寸會更難流動。
原則9：銀行必須擁有能夠滿足利率風險管理需要的信息監控報告系統，定期向高層管理人員及董事會報告。
利率風險管理應具備一個準確的、信息量大的且及時的信息管理系統，它能及時上報有關風險的措施，能將目前的風險情況與政策限額相比較，還能把所做的推測和風險預測與實際結果相比較，從而判斷分析所有典型錯誤。
D.獨立控制機制
銀行利率風險管理程序應是其整體結構內部管理的延伸。整體結構內部管理系統應能促成強有力和高效率的經營，生成可靠的金融報告和管理報告，以及遵循有關法律規定和組織政策。
原則10：銀行對其內部的利率風險管理程序應有充分控制，應當定期評估風險控制手段的完備程度。負責評估風險管理程序的人員所負責評估的對象應與其自身業務無關。
管理層對利率風險的全面評估和審查是銀行內部管理的一個重要因素，管理層應保證銀行利率管理程序能夠定期由有關人員審查和評估。確保那些審查和評估人員不受其原工作職能的影響。考慮到銀行間制定的限額程序和限額范圍內操作的程序有所不同，在審查中還應判斷是否遵循其利率風險政策和程序。管理層還應及時關注那些超過已定限額頭寸，并根據獲準的政策所規定的規程解決問題。在利率風險管理程序的定期審定過程中，須注明自上次審定以來所發生的收進票據性質的顯著變化，還有限額和內部管理的顯著變化。
原則11：銀行應定期進行本行利率風險程序的獨立性評審。評審結果應向有關監管機構通報。
利率風險測算系統的審定應包括銀行所采用的設想、參數和方法的審定。這些審定可試圖解決、測試和記錄當前測算程序的評估系統的完善性。這些審定還可針對所發現的問題提出解決方案，并把審定結果與改進措施一并上報董事會，使之及時付諸實施。當測算系統中包含一個/多個附屬程序時，銀行應使它們有機結合并保持一致。
E.監管機構應掌握的信息
監管機構應定期獲取充足信息以便評估各銀行利率風險所承受的情況，這些信息可通過銀行上報的標準化報告、內部措施、蒞臨檢查或其它方式獲取。不同監管人員所獲取的準確信息可能有所不同，但監管人員應根據各自信息評估銀行利率風險所承受的水平和方向，判斷并監管那些重新定價且具有嚴重不匹配的銀行。
原則12：10國集團的監管機構應能夠按時從銀行獲得充足信息，以便審定他們的利率風險水平。這些信息應當包括銀行資產組合的期限和貨幣種類，以及其他相關信息，譬如交易行為與非交易行為的劃分情況等。其他監管機構也宜獲得類似信息。
根據剩余期限或距下次調價時間長短所收集銀行頭寸的監管申報形式是方法之一。這種方法可使銀行對其利率敏感的資產、負債和帳外頭寸分為一系列有關調價時間段或到期日等種類。所收集的信息還應能確定那些現金流量特點差別較大的不同種類支付手段的余額。
銀行內部模型可能是各種不同設想所形成的最終模型，它可以獲取大量信息。經營不同幣種的銀行會面臨各種貨幣的利率風險，監管機構應要求銀行分別分析各種貨幣的風險承受情況，至少在不同貨幣承受風險較大時應按上述要求做。
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