股權合作信貸：農村金融的百信模式

　　作者：楊筱 來源：中國經營報

　　4年前，吉林省梨樹縣太平鎮李家村村民田永海和他的8戶鄉親們，因為不甘飼料公司高價賒帳的盤剝，希望通過集資互通有無，創立了百信合作社。時至今日，這家不起眼的合作社卻不期然成為農村金融研究和主管部門關注的焦點。

　　2006年中央一號文件針對農村金融特別提出：在保證資本金充足、嚴格金融監管和建立合理有效的退出機制的前提下，鼓勵在縣域內設立多種所有制的社區金融機構……大力培育由自然人、企業法人或社團法人發起的小額貸款組織，引導農戶發展資金互助組織，規范民間借貸。

　　深入太平鎮李家村調研百信合作社的中國

　　“資金互助，團購團銷” 百信合作社的實惠

　　百信合作社的成立緣起于吉林四平市銀監分局副科級巡視員姜佰林。姜佰林通過多年工作積累和一線調研，提出一個“中國農村合作經濟模型”——“資金互助，團購團銷”，百信合作社就是姜佰林“模型”落地的一個“樣本”。

　　2001年7月，在姜佰林的指導下，田永海等8戶養豬農民共出資3200元成立了“百信農民合作社”。

　　百信合作社理事長田永海算了一筆賬：過去因為沒有現錢，他不得不向經銷商賒銷飼料，每袋130元(平均一頭豬用量)；現在有了現錢，他能直接從廠家買飼料，每袋100元。即使加上運輸費每袋2元、合作社管理費每袋4元、100元現金信用社貸款利息2元(一個養豬周期四個月的利息)，每袋飼料成本才108元。如此算來，一頭豬成本比先前賒銷飼料時減少22元。那年他家存欄160頭，年出欄320頭，全年增收節支7040元。此外，通過合作社出售生豬，銷售價格每斤比市價高出0.1元，平均每頭豬能多賣9元。購銷兩項合計，田永海當年增收節支近萬元！得到實惠的8戶農民樂得合不攏嘴，看到實惠的農民則積極要求加入百信合作社。

　　合作社成立當年就盈余1.1萬元。合作社為社員建立了資本積累機制——把購銷差價按照交易量返還給社員，但不是直接支付現金，而是記入“股金積累賬戶”。這樣合作社的股金規模不斷擴大，社員的生產規模也能不斷擴大。在這種滾動積累機制下，合作社發展速度非�？�，到2003年，合作社股金規模達到56萬元。

　　農村信用社+農民合作社+農業保險 三方共贏

　　百信合作社社員雖然體會到了合作購銷的好處，但資金來源仍非常有限。于是姜佰林建議：合作社股金統一入股到農村信用社，社員相互之間承擔連帶責任，從信用社借款。這個方案得到太平鎮農村信用社的響應——從信用社的角度看，集體信貸實際降低了貸款風險。

　　于是，百信合作社向當地信用社入股3000元，隨后拿到了第一筆貸款1.4萬元。年內信用社又相繼向百信發放三筆貸款，共計7.1萬元。按照田永海的計算，信用社每給農民貸款100元用于購買飼料，扣除四個月利息后農民可獲得28元的收益，折算成一年就是56元(按每年兩個養豬周期算)。據統計，從合作社成立到2005年10月，農村信用社累計提供貸款600多萬元，大大加速了合作社的發展。2003年，先發展起來的14戶社員出資140萬元建起一個標準化生態牧業園區，合作社還以股份合作制形式參股了一個日產50噸左右的飼料廠。

　　同時，為了化解養豬業的自然風險，合作社又主動聯系吉林安華農業保險公司，希望集體上生豬保險。因為合作社養豬場規模大，便于統一搞衛生、防疫，安全措施相對完善，保險公司也愿意積極支持。每頭生豬保險金額24元，財政補貼8元，社員出資16元。而有了保險，信用社貸款更減少了后顧之憂。一個“信用社+合作社+農業保險”三位一體的共贏模式逐漸清晰起來。

　　百信合作社在周遍村鎮引起了強烈反響，原來一直觀望的農民紛紛積極要求加入。合作社本著“寧可少，但要好”的原則，規定農民入社必須首先歸還信用社欠款，并且必須有兩名社員擔保。于是農民紛紛主動歸還信用社陳舊欠款21萬元——信用社貸款也得以盤活。

　　農村合作金融組織期待“轉正”

　　百信合作社與農村信用社的這種合作關系被實地調研的黃曉捷、管延友命名為“股權合作信貸”，并引起央行和

　　黃曉捷、管延友認為：百信合作社模式把原來農民單家獨戶向農信社貸款轉變為“農民——合作社——信用社”的股權合作信貸關系，有效解決了農村信用社經營中的信息不對稱、規模不經濟等難題，也解開了農民規模生產與信貸支持間的結扣，有可能成為中國農村信用社與中國農村經濟改革的破題點。

　　中央財經大學校長助理、金融學院院長史建平教授對記者表示，由于我國農村經濟發展水平千差萬別，農村金融形態應該因地制宜，多元化發展。沿海地區經濟發達，商業金融可以滿足需求，在內陸地區，合作制金融則更為適合。政府應該寬容對待這種金融模式，做好風險控制培訓等具體服務工作，而不宜簡單干涉或者禁止。

　　但史建平同時提醒，由于各地經濟水平差異很大，經濟環境、管理水平、人員素質和信用環境等方面情況很不相同。百信合作社模式有一定的可參照性，但不能簡單模仿。

　　今年兩會期間將提交《農村合作金融法》議案的全國