五大銀行掌門北大論劍

　　郭樹清、楊凱生、馬蔚華、韋杰夫、董文標齊聚北大光華新年論壇，交流中國銀行業改革創新經驗、思路及建議

　　【網絡版專稿／《財經》雜志記者 王長勇】1月7日，建設銀行董事長郭樹清、工商銀行行長楊凱生、招商銀行行長馬蔚華、深圳發展銀行行長韋杰夫(Jeffrey R. Williams)、民生銀行行長董文標齊聚北大光華新年論壇，交流中國銀行業改革創新經驗和思路。

　　郭樹清：改革面臨內外兩方面金融風險

　　建設銀行董事長郭樹清表示，中國的銀行改革之所以緊迫和必要，一是因資源配置效率低下，經濟增長越來越依賴于資本投入；二是金融體制隱藏著巨大的風險。

　　目前，中國的銀行改革取得了階段性成果，表現為資產質量好轉，經濟效益大幅提升，銀行的系統性風險得以化解，就像“一個巨型炸彈被拆除了引擎”。

　　他說，現階段中國改革仍面臨著內外兩方面的金融風險，必須高度警惕。國內金融體系內部依然較為薄弱，表現為自身生存發展能力不強、社會信用體系缺失、政策震蕩影響及市場結構極不合理。國際收支持續巨額順差，央行用基礎貨幣購買外匯，人民幣基礎貨幣無限制擴張，對國民經濟總量和結構上帶來許多消極后果。

　　此外，也要正確看待主權風險，主要有三個方面，即主權信用風險、主權貨幣風險和主權政治風險。國際評級機構長期給中國比較低的主權信用，無論是對

　　主權風險的特點是小概率大危害。防范和化解主權風險，需要進一步推動經濟區域化、資產多元化。金融的相互滲透，積極推進政治和外交，這都是防范主權風險的有效途徑和辦法，而且需要有系統的考慮。

　　楊凱生：銀行業如何應對流動性困境

　　“如果說銀行風險、危機嚴重，應該說是流動性過多的困境。”工商銀行行長楊凱生更關注經營性風險。自2000年以來，商業銀行由流動性不足轉為流動性過多，特別是2005年以來，金融機構流動性相對過多的問題越來越突出。到2005年9月，中國銀行業存差資金9萬億元，是2000年的3.7倍。

　　楊凱生認為，流動性相對過剩，將導致銀行業過度競爭，盲目追逐大戶，非理性降低貸款條件和下浮貸款利率，放大信貸風險和利率風險。將過高的流動性投向資金和貨幣市場，導致貨幣市場主要投資工具利率持續走低，甚至與存款利率倒掛。

　　資本市場仍比較低迷，社會資金過多涌入銀行，使得銀行業金融資產被動性膨脹，收益率持續下降，使得中國的銀行業面臨著前所未有的流動性困境。同時，銀行業也面臨著流動資產收益率下降和信貸投放必須得到約束的兩難選擇。

　　楊凱生表示，商業銀行首先必須主動調整資產負債和收益結構，實現經營模式和增長模式由規模擴張型向自然效益提高型轉變；其次，從金融創新入手，加快金融市場、金融產品、金融方式的創新。大力發展

　　馬蔚華：商業銀行創新與再造

　　招商銀行行長馬蔚華的目光，更多地投向了未來世界銀行業發展的趨勢和走向。

　　他認為，中國銀行業未來面臨更大的挑戰，世界銀行業發展表現出生存信息化、經營綜合化、資本全球化和發展國際化的趨勢。“對中國而言，隨著國際變化而變化是大勢所趨，不可避免，而且是惟一的出路。”馬蔚華說。

　　中國經濟的強勁增長必然帶來消費者財富的增加，也會使金融的需求不斷擴張，提供了銀行創新變革的動力，而游戲規則的變化，加大了商業銀行創新的壓力。同時來自資本的約束，也使國內的商業銀行開始考慮原有的模式不能繼續。到2007年商業銀行必須達到8%的資本充足率，“競爭的激烈激活了創新的動力。”馬蔚華說。

　　他認為，現在對于改革的必要性和緊迫性，所有的銀行都有一個共識，就是要徹底進行銀行再造。在不斷變化的情況下，商業銀行必須轉型，業務模式必須改變。變規模導向為價值導向，變賬面利潤為經濟利潤，變粗放營銷為精準營銷，變雙大戰略為雙優戰略，變單一盈利為多重盈利，變被動定價為主動定價，變計劃管理為預算管理，變部門銀行為流程銀行，變行政調節為利益調節。

　　馬蔚華表示，銀行業創新與轉型，需要有一個良好的生態環境，必然遇到現行法規制度影響和制約。他呼吁能調整相關法律法規，一是盡快修改商業銀行法，讓中國的商業銀行也能夠綜合化經營；二是取消5%的營業稅。目前銀行業稅負在40?50%之間，負擔較重；三是引導消費觀念，完善社會信用環境，營造良好的信用文化。

　　韋杰夫：中國銀行業必須多元化發展

　　作為中國第一位“洋行長”，深圳發展銀行行長韋杰夫建議，中國的銀行業必須多元化發展，各家銀行應該有各自特色的戰略，“不能都做共同的事情”。

　　他認為，目前在中國面臨的問題是，資本市場還不能提供足夠的、及時的補充資本的渠道，

　　韋杰夫稱，中國銀行業引進外資“是一個非常勇敢的決策，而且是非常正確的。”因為中國銀行體系不夠多元化，引進外資的同時，會同時引進新的產品和新的補充資本的渠道，在員工培養、公司治理和風險管理等方面會引進新的想法，這些新的想法會幫助所有的中資銀行發展。

　　董文標：股份制銀行有四座大山

　　“國有銀行有三座大山，我們股份制銀行有四座大山。”中國民生銀行行長董文標態度更加簡潔明了。銀行本來是一個企業，但是生態環境不能按企業去運作，這是作為銀行行長感到最痛苦的事情。“三座大山”為定價制度、分業管理和高賦稅，股份制銀行還有第四座大山，就是對股份制銀行的歧視政策。

　　董文標說，企業生產產品，完全可以自主定價，但中國商業銀行的價格改革落后于其他行業。銀行混業管理也非常重要，銀行本來可以賣很多東西，現在只有存款和貸款，結果“把銀行賣得越來越愚蠢”。