2005年銀行改革的落腳點仍然在于公司治理

　　本報記者 姜業慶

　　對于國內銀行業來說，2004年無論是國有銀行的股份制改造、不良資產處理、銀行風險控制與管理及市場化程度的提高，還是農村信用社的改革，都取得突破性的進展。但是國內銀行業所面臨的困難、問題與風險是誰也不可低估的。那么，2005年銀行改革的落腳點在哪？2月26日，在京舉辦的2005年宏觀經濟論壇上，專家開出了一些藥方。

　　改革重點還是在“兩端”

　　從中國人民銀行行長助理易綱的講話中可以看出，國有商業銀行和農村信用社這兩端仍然將是今年銀行改革的重點。

　　易綱認為，2004年盡管國有商業銀行、農村信用社的改革取得了一些成功，但是，這很大程度上都是“通過國家給予的支持而不是通過內生性來完成的”，“如果一個做法長期違背經濟學，那還是不能夠維持長久的。”

　　中國社會科學院金融研究所研究員易憲容也認為，目前的國內銀行業改革所取得的成績基本上是政府大量的注入資源的結果。這主要表現在一是政府直接注入大量資金，讓國有銀行不良資產核銷、減少；另一方面是間接資金的注入，如利用政府對利率管制的方式擴大存貸款利率的利差。可以說，這幾年來國內銀行業之所以是有史以來效益最好的年份完全是這種政府利率管制的結果。但是由于銀行業運作機制轉變緩慢及已有的銀行制度運作缺陷，目前國內銀行業正在以短期成績掩蓋長期的風險。特別是近年來國內銀行業的長期貸款增長過快、比重過高，就說明目前國內銀行正在把風險向未來積聚。

　　還有，從幾年來中央層面上資金大量滯存，存大于貸超過幾萬億人民幣，居民外匯存款超過幾千億美元。但中小企業、地方經濟卻資金異常缺少，地方政府只能通過強行占有農村土地以套取銀行資金。這樣的“以地套現”機制，不僅推高了國內房地產的投資，也把國內銀行業完全捆綁到房地產業上。因此，從2005年國內銀行的改革來看，僅是從技術性方面入手，已經是過去的事情，政府也會繼續之，如工行與農行改革，重點會放在國內銀行業的運作機制與更嚴格的銀行信貸監管上。還有利率的市場化、人民幣匯率機制的改革、不良貸款形成機構清除等。這些都是國內銀行業改革深層次矛盾與問題。

　　國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌也指出，必須重點關注四大國有銀行的改革，特別是“幫助中國農業銀行、中國工商銀行，怎么樣走出目前的困境。”

　　不過，易綱還指出，國有商業銀行改革，整個金融業的改革還是向前推進，有很多問題不會一蹴而就，但是同時也看到，中國銀行業產權結構的變化，今后上市，公司治理結構的變化，還有內部管理的變化，盈利能力的變化，服務水平的變化，它都有一個過程，在這個過程中還會發生很多問題。

　　“中間”也不容忽視

　　不管是不是在沿襲監管當局“抓兩頭，放中間”的思路，國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌還是提醒，對于12家股份制銀行和110多家城市商業銀行的改革也要引起足夠地重視。

　　夏斌認為，四大銀行的方向已經定了，方向是明確的，方針也是明確的，現在是具體干的事情；對于其他的銀行，政府是不拿錢的，那么它的漏洞誰來補？夏斌把這些“沒有人管的，股東也沒有能力再出資的銀行”稱之為“銀行體系中間比較難啃的”和“作用不可忽視的”。因為“這同樣是中國金融安全中間一個不可忽視的問題，而恰恰在金融安全中間，有些中小銀行的問題出事，才會引發更多的問題。”

　　夏斌指出，12家股份制商業銀行110多家的城市商業銀行，有些銀行的問題還很大，他們對于這些問題怎么解決？而這應該是更加關心的，因為外部戰略投資者，外部銀行，匯豐也好，花旗也好，他們到中國來找，想控制的都是一些質量比較高的，上海銀行、南京銀行、現在的北京銀行、西安銀行。同時還有一大筆質量不高的，一大筆資不抵債的銀行怎么辦？資本從哪里來？誰愿意拿這個資本？

　　據悉，我國城市商業銀行多因“小而散且不良率較高”而面臨著生存考驗。有資料顯示，截至2004年6月末，我國112家城市商業銀行總資產1．5萬多億元，凈資產528億元；平均資本充足率6．79％；五級分類不良貸款余額1192億元，不良貸款比例14．08％。2004年上半年，全國城市商業銀行實現利潤48億元。更有一半左右的城商行仍未實現盈利。面對銀行業全面開放進入倒計時，城商行如何整體突圍是一個迫在眉睫的問題。

　　改革核心在于公司治理

　　中國建設銀行股份制改造辦公室負責人孫滌指出，銀行能不能搞好，關鍵在于銀行公司治理是否完善。從國有商業銀行“公司化改造——股份制改造——上市”的三步走的最終目標來看還是建立有效的公司治理結構，成為真正的市場化主體。

　　有專家指出，中國國有商業銀行正在經歷體制轉軌和經營結構轉型的戰略性跨越，銀行改革的核心是完善公司治理。當前國有商業銀行的改革有兩項主要任務：一項任務是進行股份制改造和上市；另一項是建立健全良好的公司治理結構和機制。這兩項任務密切關聯，相互影響。中國希望通過引進包括國外投資者在內的投資人，改變單一的國有獨資商業銀行產權結構，改制后，國外投資者出于自身利益，對所投資的銀行實行嚴格監管，會成為完善公司治理的有力推動。

　　完善公司治理是保持國有商業銀行資產質量持續優良的關鍵。近年來，國有商業銀行經營績效顯著提升，資產質量明顯改善。國有商業銀行完善公司治理需要著眼于體制、機制、管理和技術等四個方面的整體創新和良性互動，全面加強風險掌控力；需要重塑商業銀行的企業文化，制訂銀行發展戰略，培育真正的職業銀行家。