莫莉

　　在目前的次債危機中，大部分商業銀行所面臨的是信用風險，這是由于貸款人違約率不斷提高而導致的風險。而法興銀行所暴露出來的是典型的銀行操作風險，這是銀行在內部管理上存在的疏漏所導致的

　　全球銀行業，舊傷未好又添新慮。法國第二大銀行法國興業銀行日前表示，該銀行交易員杰羅姆·凱維埃爾進行的未經授權的交易，導致該行損失49億歐元。這個消息再度給全球銀行業敲響警鐘：盡管次債危機所造成的巨額虧損一時間難以“消化”，但在應對外部環境惡化的同時，全球各大銀行仍然不能放松內部監控，否則難保不會“后院起火”。

　　“按照巴塞爾協議，銀行面臨的風險可以分為三大類，信用風險、市場風險和操作風險。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對本報記者表示，在目前的次債危機中，大部分商業銀行所面臨的是信用風險，這是由于貸款人違約率不斷提高而導致的風險。而法興銀行所暴露出來的是典型的銀行操作風險，這是銀行在內部管理上存在的疏漏所導致的。

　　“法興銀行事件與10多年前的巴林事件略有相似”，北京大學法學院副教授郭靂對記者說，一是涉及的銀行都是國際上信譽較好的老牌大銀行；二是事件的主角都是30多歲的年輕人；三是這兩個人都是在做期貨業務時做了手腳。

　　但隨著國際金融市場的發展和變化，當前的法興銀行事件也表現出銀行欺詐案件中的一些新特點。一是短時間內所造成的損失巨大，被發現的時間也更短。據悉，在2007年底，法興銀行交易員凱維埃爾所從事的違規交易，仍然處于盈利階段。但在短時間內由于國際金融市場大幅波動，其損失已經變得無法收拾并迅速被察覺。而在巴林案件中，該交易員從事的違規交易事實上掩蓋了1年多才被察覺。

　　第二個差別是在巴林案件中的犯罪手段較為原始，而在法興銀行事件中，凱維埃爾則是通過高科技的方式進行欺詐。“這也顯示出銀行法律監管上的滯后性”，郭靂說，過去的欺詐大多數以人為對象，現在則是以機器為對象，有關的金融法律需要在此方面與時俱進。

　　第三個差別則是事件爆發的背景不同。郭靂表示，法興銀行事件爆發在次債危機較為嚴重的階段，因而很難簡單地說，法興銀行事件是一個孤立的事件，還是由于次貸危機所引起的一系列的連鎖反應中的一部分。

　　據悉，法興銀行事件不僅使得國際大投行的景況雪上加霜，也使其信譽再度黯然失色。截至目前，全球各大銀行所遭受的次貸損失已經達到駭人聽聞的地步，這使得包括花旗和美林在內的多位公司高管不得不“卷鋪蓋走人”。而陷入危機的法興銀行目前不得不大舉借債，有市場人士甚至認為其會像英國巴林銀行一樣倒閉，或者被競爭對手兼并。盡管法興銀行高管目前仍未“下課”，但也面臨監管失誤指責的巨大壓力。

　　曾剛表示，事實上，銀行操作風險的監管較為復雜和困難，這主要表現在三個方面，一是畢竟任何一個管理流程，都必然會存在一定的問題和漏洞，不可能是完美無缺的；二是銀行內部人員對整個銀行體系、流程都較為熟悉，所以常常會繞過內部監管；三是銀行的信用風險和市場風險都可以用數量等先進方法進行評估和監測，但在操作風險方面，由于其發生的次數較少，統計上的意義較弱，所以很難用特別的方法去管理和估測操作風險。此外，與信用風險和市場風險所蘊涵的損失可以得到較好的事先估計相比，操作風險將帶來的損失卻更難以提前評估和管理。銀行性質和業務不同，操作風險主要涉及的方面也會發生相應的變化。

　　對于操作風險監管心存懈怠的銀行來說，巴林銀行倒閉已經給他們上了生動一課，而法興銀行事件，則使得銀行操作風險監管問題再次走到了風口浪尖。曾剛認為，與法興銀行相比，我國銀行目前所面臨的操作風險可能還不是很大，這主要是由于發展階段的不同。目前我國銀行在衍生產品上的交易規模還沒有法興銀行那么大，所以交易員在此方面的操作風險可能仍然小于信貸方面的風險。

　　但是，從管理角度來說，我國銀行面臨的操作風險還是很多的。在過去一段時間內，我國銀行的內部管理正在走上正軌，逐步實行規范化的管理，銀監會也在提倡“流程化”銀行，各大銀行都在積極響應。“對各項業務包括管理的流程進行梳理、建設工作”，曾剛說，這將會對銀行操作風險監管發揮較大的作用。隨著國內金融市場發展，市場交易員所帶來的操作風險會比一般信貸員所帶來的信貸風險更大。這就需要我們國內的銀行對操作風險保持關注；另外根據其自身業務的變化和發展，對可能產生的操作風險進行一些前瞻性的研究，加以及時防范。