□ 本報記者 張勝男

　　“總體上，目前外資銀行市場占有率較小，不存在開放過度的問題，依然是開放不足，仍有進一步發展的空間。”

　　吳曉求在《中國資本市場研究報告(2008年度)》中表示，目前我國金融市場上，外資銀行與中資銀行是合作大于競爭的局面，二者之間明顯的資源互補效應有助于中國金融機構的功能轉型。外資銀行需要中資銀行的國內網絡資源和人民幣資金優勢，中資銀行則需要外資銀行的國際網絡資源和外匯資金優勢。由此決定了中外資銀行的競爭是在符合規則基礎上的有序競爭，在競爭中相互合作。中資銀行與外資銀行合作，加快了業務創新和產品開發，有利于培養新的利潤增長點，比如衍生品業務、財富管理、資產管理以及微小企業貸款業務等。除新型業務外，中外資銀行在傳統業務領域也有進一步合作的空間，比如在銀團貸款中發揮各自的資金和技術優勢，在人民幣業務清算中充分利用中資銀行網絡彌補外資銀行不足。但不可否認的是，中外資銀行對優質客戶和中間業務的爭奪越來越激烈。在金融客戶云集、服務需求最多的沿海大城市，競爭的結果將會重新劃分中外資銀行的市場格局。

　　內資銀行 志在構建全球競爭力

　　近年來，中國金融機構通過引入戰略投資者和發行上市，正在快速推進功能轉型和結構演進，逐步提高與外資銀行的競爭能力。中國資本市場的爆炸性增長，促進了金融市場資金供給的多元化，而金融機構為主推動的結構性理財產品和基金銷售業務也改變了其產品和服務單一的局面。同時國民財富增長效應將有力地推動金融機構的功能轉向以“財富管理”為核心，并加快金融機構的結構演進。

　　吳曉求將內資銀行功能轉型和結構演進的目標歸結為“構建全球競爭力”，而從中國金融機構的實際情況看，競爭力的主要薄弱環節表現在持續盈利能力和風險管理水平。《銀行家》2006年1000家大銀行平均股東權益回報率(ROE)22.7%，比上年上升2.8個百分點，稅前利潤合計6451億美元，而2006年底中國完成股改上市的四家國有商業銀行的平均股東權益回報率(ROE)僅為14%左右，資產規模雖然不小，但盈利能力不強。

　　要構建全球競爭力，就要以國際銀行先進標準為目標，提高銀行的管理水平和核心競爭力，利用國際產業鏈整合的良機，在做大的同時做強，并適時采取“走出去”戰略，通過并購重組，介入與我國有戰略資源需求和經濟增長潛力的國家和地區，參與全球競爭，在競爭中構建“大而強”的跨國金融集團。

　　但需要關注的是，中國金融機構功能轉型的程度，受制于資本項目管制和人民幣非自由兌換，這些因素限制了國內金融機構的國際風險管理能力。同時，由于分業經營格局的現狀，中國金融機構的結構演進依然存在制度障礙和監管交叉，這將影響結構演進的進程。

　　外資銀行 在華份額增長迅速

　　中國按照加入WTO的承諾，已經全面放寬了金融業對外開放的地域和業務范圍，來華設立機構、開展業務和投資參股的外資金融機構不斷增加。截至2006年9月底，22個國家和地區的73家外資銀行在華設立283家營業性機構，27家境外戰略投資者參股20家中資銀行；13個國家和地區的30家金融機構在華設立30家合資證券公司和基金公司；15個國家和地區的44家外資保險公司在華設立115個營業性機構。

　　總體上，外資銀行在華市場份額依然較小，對外開放程度還有繼續提高的余地。入世近六年來，外資銀行資產總額的增長速度快于全國銀行業金融機構(含外資銀行)的平均水平，但資產總額的占比依然不大。2007年10月，外資銀行資產總額在全國的占比達到入世六年來的最高2.24%。

　　2007年10月末，在華外資銀行的本外幣合計資產總額達到1539億美元，各項貸款888億美元，存款508億美元，相對2001年年末，資產總額增長了3.4倍，貸款增長了4.7倍，存款增長了7.5倍。雖然外資銀行的貸款對象和存款來源仍以境內外商投資企業為主，但是面向中資機構的業務拓展取得了明顯進展，且有加速增長趨勢，外資銀行在華業務戰略已經開始從追隨客戶逐步向發展本地客戶轉型。

　　同時，外資銀行不良貸款率持續走低，由于良好的風險管理和及時的撥備政策，從2001年末的7.9%持續下降到2007年10月末的0.6%，資產質量優異。但外資銀行存貸比偏高，潛在流動性風險突出，這與網點少，資金來源單一有直接關系。