流動性過剩，可以被列為2007年最受關注的經濟現象之一。其中，商業銀行的主動信貸創造與流動性過剩有直接關系。

　　2007年前10個月內，商業銀行新增貸款總量達3.5萬億元，用盡年中調整后的全年額度。于是，過多的信貸投放和劇增的貿易順差結合在一起，共同推高了資產價格。物價、股價和房價，2007年都呈現持續上漲的態勢。全國居民消費價格(CPI)同比增長率自8月以來連續4個月超過6%，11月達6.9%，為11年來新高。股市雖經5•30調整，以及10月中旬后至今千點的回調，年末依然攀升至5200多點。房價更是頻創新高，至11月全國70個大中城市房屋銷售價格同比上漲10.5%，創下近兩年房價增幅的新高。

　　信貸投放和貿易順差所產生的流動性過剩，直接或間接地推高了資產價格，形成了資產泡沫，而泡沫一旦破裂，經濟增長的各項數據將大打折扣。因此，平抑風險、抑制流動性過剩、確保宏觀經濟平穩運行，需要執行更嚴格的信貸投放標準。

　　2007年第四季度以后，央行和銀監會加大了對各大商業銀行“窗口指導”的力度，部分銀行不僅面臨著年末兩個月無額度可貸的困境，甚至還需要壓縮原有的貸款額。而其他一些商業銀行，也或多或少地被給定貸款限度。在此次監控過程中，“兩高行業”和商業房地產開發行業的貸款被重點“壓縮”。

　　而2007年末中央經濟工作會議的召開，更為2008年的宏觀調控定下了“從緊”的基調，已經延續達10年之久的貨幣政策將從“適度從緊”調整為“從緊”。這意味著，商業銀行的信貸投放總量和投放節奏將在今年受到更為嚴格的控制。在此情勢下，商業銀行依賴利差收入獲取盈利的經營模式將難以為繼，轉型迫在眉睫。

　　信貸業務是商業銀行最主要的業務。存貸利息收入是商業銀行最主要的利息收入，占生息資產收入的90%以上。信貸緊縮將對銀行傳統盈利模式帶來巨大挑戰。為避免盈利水平的下降，商業銀行需及時進行業務和收入結構調整，而調整的重點毫無疑問應放在提升非利息收入這一塊。

　　銀行減少放貸可以做什么？當前銀行正在實施中間業務轉型，以應對宏觀信貸緊縮，調整盈利模式，并出現了由公司型中間業務向零售型公司業務轉型的趨勢，且中間業務正在從與外幣相連，逐步向與本幣相連轉變。銀行資產結構的變化已漸趨明晰。

　　受益于資本市場的繁榮，與資本市場相關聯的第三方存管業務和相關理財產品的發行和托管，將是銀行未來非利息收入的最大增長點。

　　正在加速進行中的收購擴張也將有效提升銀行價值。經驗證明，通過不斷的兼并收購，銀行可以迅速實現自身資產規模的增長、業務品種的增加和地域的擴張。當國內信貸市場的拓展受到一定程度的限制時，不失時機將目光轉向海外，不失為應對變局的一種選擇。

　　對比信貸業務，多元化經營將為銀行贏得更大利潤空間。2007年，已經有部分商業銀行通過股權投資形式進入證券、信托、保險、租賃領域。

　　可見，信貸業務并非銀行發展路上的“華山一條道”。積極進行結構調整、經營轉型，商業銀行將迎來更大的發展前景。

　　在銀根緊縮的2008年，經營轉型、業務創新將不再僅僅是商業銀行面對競爭的現實選擇，也是其在重壓之下的必然出路。而商業銀行如何在機遇與挑戰并存的2008年成功突圍，更好的實現業務轉型，擴大利潤來源，是廣大金融從業者普遍關心的問題。

　　作為始終致力于中國金融業發展研究的北京銀聯信信息咨詢中心，將于2008年1月18日至24日于云南大理召開“第四屆中國(銀聯信)銀行業年會暨2008共同面對金融新棋局主題研討會”，屆時，銀聯信將邀約國內金融界專家、學者，與業內同仁一起就國內銀行業發展等問題共同探討，以增強國內銀行業的競爭實力，應對國際、國內經濟形勢的挑戰。