中國民生銀行股份有限公司

　　2007年半年度報告摘要

　　§1 重要提示

　　本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告摘要所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本半年度報告（正文及摘要）于2007年8月29日公司第四屆董事會第十一次會議審議通過。

　　本次董事會親自出席會議的董事12名，委托他人出席6名，張宏偉副董事長、陳建董事和王松奇董事均書面委托董文標董事長、史玉柱董事書面委托盧志強副董事長、高尚全董事書面委托梁金泉董事、吳志攀董事書面委托張克董事代行表決權。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告全文，報告全文同時刊載于上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）。投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀半年度報告全文。

　　本公司半年度財務報告未經審計。

　　中國民生銀行股份有限公司董事會

　　本公司董事長董文標、行長王浵世、主管會計工作負責人洪崎、吳透紅、會計機構負責人王建平、白丹，保證半年度報告中財務報告的真實、完整。

　　§2 公司基本情況

　　2.1基本情況簡介

　　2.2 主要財務數據和指標

　　2.2.1主要會計數據和財務指標（單位：人民幣千元）

　　注：1、計算依據：《公開發行證券的公司信息披露規范問答第1號－非常性損益（2007年修訂）》、《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號－凈資產收益率和每股收益的計算及披露（2007年修訂）》。

　　2、根據新會計準則對上年數據進行了追溯調整。

　　3、凈資產收益率下降原因是報告期內進行了非公開定向增發，凈資產增加較多所致。

　　2.2.2 非經常性損益項目（單位：人民幣千元）

　　2.2.3 國內外會計準則差異□適用 √不適用

　　2.3 銀行業務數據

　　2.3.1截止報告期末前三年補充財務數據（單位：人民幣千元）

　　注：2006年數據根據新的會計準則進行了追溯調整。

　　2.3.2 報告期貸款呆賬準備金情況（單位：人民幣千元）

　　2.3.3 報告期利潤表附表(單位：人民幣千元)

　　2.3.4截止報告期末前三年按期末數及平均數計算的補充財務指標

　　注：①根據中國銀監會銀監復[2006]18號文，本公司發行金融債券所籌集資金發放的貸款不納入存貸款比例指標。

　　②本報告期資本凈額根據2004年3月1日起施行的《商業銀行資本充足率管理辦法》計算。本報告期末計算單一最大客戶貸款比例和最大十家客戶貸款比例所使用的資本凈額按上述新辦法計算。

　�、塾捎跁�計政策原因貸款基數有所放大，追溯調整后2006年期末不良貸款比例為1.17%。

　　2.3.5 資本構成及變化情況（單位：人民幣百萬元）

　　2.3.6 分支機構情況

　　注：①機構數量包含總行，分行、營業部、支行、分理處和代表處等各類分支機構。

　�、诘貐^間調整為轄內機構往來軋差所產生。

　　③總行員工數包括按照事業部體制運行的信用卡中心2，231人和電子銀行部256人。

　　2.3.7信貸資產“五級”分類情況（單位：人民幣萬元）

　　根據企業會計準則的規定，本公司在期末對貸款的賬面價值進行檢查，當有客觀證據表明其發生減值的，予以計提呆賬準備。貸款發生減值的客觀證據，指貸款初始確認后發生的、對該貸款的預計未來現金流量有影響，且能夠對該影響進行可靠計量的事項。對單項金額重大的貸款單獨計提減值準備；對單項金額不重大的貸款按類似貸款組合計提呆賬準備。本公司貸款呆賬準備金計提符合相關會計法規。

　　報告期末，本公司貸款呆賬準備金余額為70.48億元，不良貸款準備金覆蓋率為118.16%。

　　2.3.8應收利息與其他應收款壞賬準備的提取情況

　�。▎挝唬喝嗣駧湃f元）

　　2.3.9 前十名客戶貸款情況

　　報告期末，本公司前十名客戶貸款額為1，670，227.40萬元，占全部對公貸款余額（不含貼現）的4.2%。前十名客戶如下：重慶高速公路發展有限公司、中華人民共和國鐵道部、中國南方電網有限責任公司超高壓輸電公司、中國石油天然氣集團公司、華能國際電力股份有限公司、北京凱恒房地產有限公司、中化國際石油公司、元寶山發電有限責任公司、天津市市政工程局、上海市浦東新區土地資源儲備中心。

　　2.3.10 貸款投放行業分布情況（單位：人民幣千元）

　　2.3.11 存款類別、平均余額及利率(單位：人民幣億元)

　　注：“企業定期存款”、“儲蓄定期存款”含一年以內定期存款。

　　2.3.12 主要貸款類別、平均余額及利率(單位：人民幣億元)

　　注：一年以下短期貸款中含貼現。

　　2.3.13 貼息貸款情況

　　報告期末，本公司無貼息貸款。

　　2.3.14重組貸款情況

　　報告期末，本公司重組貸款余額為664，650.22萬元，其中逾期160，133.52萬元。

　　2.3.15金額重大的政府債券有關情況（單位：人民幣萬元）

　　2.3.16 逾期未償付債務情況

　　報告期內，本公司不存在逾期未償付債務。

　　2.3.17 不良貸款情況及相應措施

　　報告期末，本公司不良貸款余額59.65億，不良貸款率為1.10%。

　　為降低不良貸款，提高資產質量，本公司采取了以下措施:①全面啟動風險管理體系改革，按照全面風險管理的要求，進一步在盡職調查、授信評審、合規建設、貸后監控等風險管控各環節實現信貸風險管理的專業化、流程化和科學化。②今年年初，本公司進一步整合授信政策，確定了基于市場建立戰略客戶的授信政策指導意見，重點加強區域授信政策的指導，積極引導信貸投向，有效控制了高風險行業的貸款投放。③根據業務模式轉型的需要，本公司進一步提出了大力支持中小企業融資服務、有效降低客戶結構集中度的信貸結構調整措施。④不良貸款清收機構事業部改革基本到位，強化不良貸款清收項目經理制，進一步優化不良資產內部轉移定價機制，繼續以資產經營處置為中心，不斷推進清收工作進程。

　　2.3.18 面臨的風險及對策

　　由于宏觀層面和外部環境的變化，銀行經營面臨的風險復雜性劇增。針對主要經營風險、戰略轉型期的業務結構調整特征及本公司風險管理體系的薄弱部位，本公司啟動了一系列的全面風險管理改革措施，按照技術、流程、專業、責任管理的要求打造以技術管理為核心的、專業化的風險管理工作體系，構建適應流程銀行管理要求的、專業化風險管理平臺。

　　在管理架構層面和制度層面進一步加強風險控制的系統化程度，提高控制總體性風險、系統性風險的能力，打造以條線、行業、產品為維度的風險全面監控體系，實現風險全過程管理。

　　通過前瞻性的合規管理體系建設，落實風險管理責任，把合規管理作為全面風險管理體系建設的前提，積極進行流程再造，通過制度、崗責、績效三位一體的合規管理體系建設，加強風險管控的有效性，提高風險管理和內部控制質量。

　　繼續推進授信評審專業化改革，按照細分市場、行業、產品等對評審進行全方位的分類整合，使評審資源配置和管理方式與前臺專業分類配套，提高評審與市場的黏合度。

　　進一步優化和再造授信政策制定、市場規劃編制、授信項目審批和客戶風險預警等關鍵業務流程，滿足業務發展和監管部門的要求，并有效控制過程風險，實現流程科學化管理。

　　完善授信風險管理工作流程系統，實現標準化的授信業務處理流程，防范操作風險，并建立高質量的數據基礎，為計量分析奠定基礎。

　　2.3.19內部控制制度的完整性、合理性與有效性

　　本公司自成立以來，根據《中華人民共和國商業銀行法》、《商業銀行內部控制指引》等法律、法規要求，以防范風險和審慎經營為出發點，逐步建立起一套較為科學、嚴密的內部控制制度體系。隨著業務規模的增長、服務品種的增加以及銀行管理要求的提高，本公司不斷梳理與完善內控制度，保證了制度建設能夠適應業務發展需要，并初步形成了對風險進行事前防范、事中控制、事后監督和糾正的內控機制，保持了管理的連續性和風險的可控性。本公司現行的內控制度基本滲透到公司的各項業務過程和操作環節，基本覆蓋了現有的管理部門和營業機構，切實做到了業務發展、內控先行，體現出了較好的完整性、合理性；本公司穩步推進集中管理模式、有效實施風險集中控制，不斷深化流程銀行改革、積極開展合規體系建設，著力完善人員管理手段、努力強化員工風險意識，以及通過全行系統的普法教育、合規教育、誠信檔案集中簽訂、安全運行機構掛牌等方式，初步形成了良好的內控文化體系，體現出本公司內控制度的有效性。在強化一級法人體制下，對金融風險的有效控制起到了積極作用。

　　§3 股本變動及主要股東持股情況

　　3.1 股份和可轉債變動情況

　　3.1.1股份變動情況

　　報告期內，本公司股份變動情況表如下：（單位：股）

　　注：①本公司根據2006年度股東大會通過并實施的2006年度資本公積轉增股本方案，報告期內以2007年6月8日本公司總股本10，167，285，336股為基數，向全體股東按每10股資本公積金轉增1.9股，共計轉增股份1，931，784，214股。報告期內可轉債轉股合計217，016股（含送增股），報告期末股份總數為14，479，080，428股。

　�、�2007年6月22日，根據中國證監會（證監發行字［2007］7號）核準，本公司非公開發行A股2，380，000，000股，詳見2007年6月27日《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　3.1.2 前10名有限售條件股東持股數量及限售條件（單位：股）

　　3.1.3 可轉債變動情況

　　報告期內，本公司可轉債變動情況表如下：（單位：元）

　　注：①可轉債變動原因為2003年8月27日起開始轉股，變動情況詳見2007年4月3日和7月3日《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　�、诮刂�2007年6月29日收盤，已有3，999，308，000元本公司發行的“民生轉債”（100016）轉成本公司發行的股票“民生銀行”（600016），累計轉股股數為1，616，577，529股（含送增股），占本公司總股本11.16%；尚有692，000元的“民生轉債”未轉股，占民生轉債發行總量的0.017%。

　　3.1.4 可轉債轉股價格調整情況

　　根據“民生轉債”募集說明書發行條款及中國證監會關于可轉債發行的有關規定，本公司在2003年4月14日實施2002年度每10股派發現金0.60元、送紅股2股、資本公積金轉增1股的分配方案，民生轉債初始轉股價格相應由原來的每股人民幣10.11元調整為每股人民幣7.73元。詳見2003年4月8日《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　本公司在2004年4月16日實施2003年度每10股派發現金1.20元（含稅）、送紅股2股、資本公積金轉增1.5股的分配方案，民生轉債轉股價格相應由原來的每股人民幣7.73元調整為每股人民幣5.64元。詳見2004年4月13日《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　本公司在2005年4月15日實施2004年度每10股派發現金0.70元（含稅）、送紅股2股的分配方案，民生轉債轉股價格相應由原來的每股人民幣5.64元調整為每股人民幣4.64元。詳見2005年4月12日《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　本公司在2005年10月24日實施股權分置改革方案，資本公積金每10股轉增1.55股，民生轉債轉股價格相應由原來的每股人民幣4.64元調整為每股人民幣4.02元。詳見2005年10月21日《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　本公司在2006年4月17日實施2005年度每10股派發現金0.50元（含稅）、送紅股1.5股、資本公積金轉增2.5股的分配方案，民生轉債轉股價格相應由原來的每股人民幣4.02元調整為每股人民幣2.84元。詳見2006年4月11日《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　本公司在2007年6月11日實施2006年度資本公積轉增股本方案，資本公積每10股轉增1.9股，民生轉債轉股價格相應由原來的每股人民幣2.84元調整為每股人民幣2.39元。詳見2007年6月5日《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　3.2 前十名股東持股及股份質押情況

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　　3.3 持有本公司股權5%以上股東股份質押及凍結情況

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　　3.4本公司可轉債發行擔保人盈利能力、資產狀況和信用狀況發生重大變化情況

　　本公司可轉債發行擔保人為中國工商銀行，報告期內，其盈利能力、資產狀況和信用狀況未發生重大變化。

　　3.5 控股股東及實際控制人變更情況

　　本公司無控股股東和其他實際控制人。

　　§4 董事、監事、高級管理人員持股變動情況

　　□適用 √不適用

　　§5 董事會報告

　　5.1 報告期內整體經營情況的討論與分析

　　1、主營業務范圍

　　本公司主營業務范圍包括：吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；發放委托貸款；辦理國內外結算；辦理票據貼現；發行金融債券；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；同業拆借；買賣、代理買賣外匯及其他衍生金融工具；從事代客外匯理財業務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業務；提供保管箱服務；經中國人民銀行或中國銀行業監督管理委員會批準的其他金融業務。

　　2、經營情況

　　報告期內，本公司主要業務快速穩定增長，實現營業收入112.90億元，比上年同期增加36.32億元，增幅47.42%；實現凈利潤28.21億元，比上年增加11.20億元，增幅65.81%；利潤增長主要基于資產規模擴張、資產結構調整以及手續費及傭金凈收入的快速增長。2007年上半年，本公司實現手續費及傭金凈收入9.85億元，比上年同期增加3.66億元，增幅為59.13%。

　　報告期末，本公司資產總額為8521.00億元，比上年末增加1270.13億元，增幅17.52%；存款總額為6418.31億元，比上年末增加585.15億元，增幅為10.03%；貸款總額（含貼現）為5418.85億元，比上年末增加697.97億元，增幅為14.78%；報告期末，本公司不良貸款率（五級分類法）為1.10%，不良貸款余額59.65億元，比上年末增加4.63億元，資產質量繼續在同業中保持較好水平。

　　3、主要財務指標增減變動幅度及其原因

　　與上年末或上年同期數相比，主要財務指標增減變動幅度及原因如下：

　　5.2 主營業務分行業情況表（單位：人民幣百萬元）

　　5.3主營業務分地區情況表（單位：人民幣百萬元）

　　注：①華北地區包括總行及北京、太原、石家莊和天津分行；華東地區包括上海、杭州、寧波、南京、濟南、蘇州、青島、溫州分行；華南地區包括福州、廣州、深圳、泉州、廈門分行和汕頭直屬支行；其他地區包括西安、大連、重慶、成都、武漢、昆明分行。

　�、诘貐^間調整為對涉及全行或若干分支機構的某些會計事項（如分支機構間往來款項、收支等）進行的統一調整。

　　5.4 主營業務及其結構發生重大變化的原因說明□適用 √不適用

　　5.5 主營業務盈利能力（毛利率）與上年相比發生重大變化的原因說明

　　□適用 √不適用

　　5.6 利潤構成與上年度相比發生重大變化的原因分析□適用 √不適用

　　5.7 經營中的問題與困難分析

　　報告期內，本公司經營中存在的問題與困難主要有：受存款準備金率、存貸款利率多次上調以及證券市場持續活躍等宏觀調控政策和市場變化影響，人民幣負債業務增長相對減緩；由于人民幣持續升值和結匯意愿增強，外匯資金來源有所減少；理財、個貸等業務的同業競爭進一步加劇。針對上述經營中出現的問題和困難，本公司主要采取了以下措施：

　�。�1）全面開展《中國民生銀行五年發展綱要》的推廣與實施。制訂涉及綱要各部分的具體實施計劃，啟動試點部門實施工作。

　�。�2）進一步完善公司治理機制。加強制度建設，打造高效董事會；做實做強各專門委員會，強化獨立董事作用。

　�。�3）深化公司和零售銀行體制改革。成立總行公司金融營銷管理委員會，推進行業金融聯席會議制度；穩步推進零售銀行改革，初步確立總部模式，加快團隊建設，啟動支行改造。

　　（4）調整金融市場業務投資策略，加強貿易金融業務的專業化管理。優化資金業務投資結構，擴大非利息收入；推進貿易金融集中運營中心建設，圍繞供應鏈融資創新產品服務。

　�。�5）積極開拓非傳統業務領域，保持中間業務快速增長。創新投行產品，有效控制成本，節約資本占用；信用卡業務實現發卡量、交易額和營業收入的快速發展；大力拓展電子銀行和資產托管業務，綜合收入大幅增加；加快中小企業金融業務、衍生產品、基金和金融租賃等業務的試點和籌備。

　　（6）加強負債和頭寸管理，提高資金配置效率。運用主動型負債工具，滿足全行資產業務發展的需要；推動同業存款增長，支持各項業務發展；合理調整系統內利率，有效引導資金合理配置。

　　（7）全面提高風險管理水平。深化評審體制改革，完善信貸政策體系建設；建立重點監控客戶管理制度，實現風險識別和控制的動態過程管理；推進法律合規風險梳理，推廣合規管理的分行試點；健全市場風險管理體系；強化會計管理，有效控制操作風險。

　�。�8）采取積極有效措施補充資本和中長期資金來源。經監管部門核準，成功完成定向增發和中長期金融債券的發行，提高了本公司資本充足率和中長期資金來源，支持了業務發展。

　�。�9）加強品牌管理和建設。成立品牌領導小組，組織品牌建設前期調研；啟動企業社會責任體系管理和認證工作；加強對各類產品和服務的品牌推廣力度。

　　5.8 募集資金使用情況

　　至報告期末，本公司發行可轉換債券、次級債券、混合資本債券、金融債券、定向增發股份募集資金已按照募集說明書的承諾使用完畢，使用效果良好，收益達到預期目標。

　　5.9 經營環境、宏觀政策法規變化及影響

　　中國人民銀行分別于2007年3月18日、5月19日上調存貸款基準利率。由于短期（活期）存款利率上調幅度低于長期存款利率，且本公司存款中，短期（活期）存款占比較高，因此，上半年本公司存款利率平均上升0.28個百分點，貸款利率平均上升0.4個百分點�？紤]存貸比例后，利差略有擴大，對本公司中長期盈利能力有一定正面影響。但是，由于銀行存款重定價區間短于貸款重定價區間，基準利率上調對本公司本年利潤略有負面影響。經主動資產負債管理，該影響可控制在較小范圍，不會對本公司全年利潤計劃形成實質性影響。

　　5.10 董事會下半年的經營計劃修改計劃□適用 √不適用

　　5.11 預測年初至下一報告期期末的累計凈利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅度變動的警示及原因說明□適用 √不適用

　　5.12 公司董事會對會計師事務所本報告期“非標意見”的說明□適用 √不適用

　　5.13 公司管理層對會計師事務所上年度“非標準審計報告”涉及事項的變化及處理情況的說明( 適用 ( 不適用

　　§6 重要事項

　　6.1 收購、出售資產及資產重組

　　6.1.1 收購資產□適用 √不適用

　　6.1.2 出售資產□適用 √不適用

　　6.1.3 自資產重組報告書或收購出售資產公告刊登后，該事項的進展情況及對報告期經營成果與財務狀況的影響。□適用 √不適用

　　6.2 擔保事項□適用 √不適用

　　6.3 非經營性關聯債權債務往來□適用 √不適用

　　6.4 關聯交易事項

　　本公司不存在控制關系的股東。

　　報告期內，本公司關聯交易為對股東以及關聯方的貸款，對所有關聯方的貸款均按相關法律規定以及本公司貸款條件、審核程序進行發放，并正常還本付息，對本公司的經營成果和財務狀況無任何不良影響。

　　（1）報告期內未發生持有本公司5％以上（含5％）股份股東的貸款。

　�。�2）對關聯方的貸款如下：（單位：人民幣千元）

　　*四通集團公司于2007年1月16日起構成本公司關聯方。

　　6.5 重大訴訟仲裁事項

　　報告期內未發生對本公司經營產生重大影響的訴訟、仲裁事項。截止2007年6月30日，本公司作為原告起訴未判決的訴訟有29筆，涉及金額約為人民幣68，199.07萬元。本公司作為被告被起訴未判決生效的訴訟共有4筆，涉及金額約為人民幣9，226.37萬元。

　　6.6 重大合同及其履行情況

　　本公司報告期內未發生、也不存在以前期間發生但持續到報告期的重大托管、承包、租賃其他公司資產或其他公司托管、承包、租賃本公司資產的事項；無重大合同糾紛發生。未發生委托他人進行現金資產管理的事項。

　　本公司購置上海陸家嘴中商大廈并進行改擴建，工程項目合同履行情況良好，工程進展順利。主、裙樓結構分別于今年2月、3月封頂。安裝：主、裙樓（垂直）立管、橋架安裝基本完成，層面（水平）安裝（管、線、橋架）完成65%（工程量）。玻璃幕墻（外立面）進度至（主樓）第10層。

　　6.7 其他重大事項及其影響和解決方案的分析說明

　　6.7.1公司持有其他上市公司發行的股票和證券投資情況

　　注：①考慮海通證券2007年6月30日收盤價格及限售流通股的價格折扣，本公司持有的海通證券股權經評估，以公允價值每股29.49計算，期末公允價值為56.17億元，公允價值變動增加本公司可供出售金融資產公允價值變動儲備34.77億元。2007年8月29日海通證券收盤價為50.10元。

　　②以洪城股份2007年6月30日收盤價格為計算依據，本公司持有的洪城股份股權經評估，以公允價值每股6.50計算，期末公允價值為3180.45萬元，公允價值變動增加本公司可供出售金融資產公允價值變動儲備857.65萬元。2007年8月29日洪城股份收盤價為9.00元。

　　6.7.2公司持有非上市金融企業、擬上市公司股權的情況□適用 √不適用

　　6.7.3 其他重大事項

　　1、2007年1月12日本公司獲中國證監會證監發行字［2007］7號文件核準非公開發行新股不超過350，000萬股。詳見2007年1月16日的《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　2、2007年6月6日本公司獲中國銀監會銀監復［2007］228號文件對本次非公開發行股東資格的認定。詳見2007年6月11日的《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　3、本公司2007年第一期金融債券120億元在全國銀行間市場公開發行，至2007年6月22日本次債券發行募集完畢。詳見2007年6月23日的《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　4、2007年6月22日，根據中國證監會（證監發行字［2007］7號）文件核準，本公司非公開發行A股2，380，000，000股，籌集的資金1，816，000萬元人民幣，扣除承銷傭金1，000萬元后的余額1，815，000萬元人民幣劃入本公司帳戶，經華寅會計師事務所有限責任公司驗資確認（寅驗[2007]6002號驗資報告），本次非公開發行完畢。詳見2007年6月27日《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　6.7.4 控股股東及其子公司占用公司資金的總體情況

　　截止報告期末，本公司不存在違反中國證監會（證監發［2003］56號）《關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》規定的資金往來、資金占用的情況。

　　本公司沒有控股股東，截止報告期末，本公司關聯貸款余額為19.2億元，占本公司貸款總額的0.35%，對公司經營成果和財務狀況沒有產生負面影響。

　　§7 財務報告

　　7.1 審計意見

　　7.2 會計報表（見附表）

　　資產負債表、利潤表、股東權益變動表、現金流量表。

　　7.3 會計報表附注

　　7.3.1 如果出現會計政策、會計估計變更或會計差錯更正的，說明有關內容、原因及影響數 □適用 √不適用

　　7.3.2 與最近一期年度報告相比，合并范圍是否發生重大變化。

　　□適用 √不適用

　　7.3.3 如果被出具非標準無保留意見，列示涉及事項的有關附注。

　　□適用 √不適用董事長 董文標

　　中國民生銀行股份有限公司董事會

　　2007年8月29日