摘要：根據《2006年第4季度中國貨幣政策執行報告》，2006年我國貨幣信貸過快增長勢頭有所緩解，信貸結構進一步優化。據銀監會統計，銀行業不良貸款已經連續四年實現余額和占比的“雙降”。但是，預計2007年投資和信貸需求仍然旺盛，當前投資、信貸回落的基礎還不穩固，出現反彈的壓力比較大。銀行不良貸款，尤其是房地產不良貸款的反彈壓力不容忽視。

　　隨著2006年央行一系列宏觀調控組合拳的出臺，從實際效果上看，2006年貨幣信貸過快增長勢頭有所緩解，信貸結構進一步優化。不過，央行在發布的《2006年第4季度中國貨幣政策執行報告》中坦言，2007年投資和信貸需求仍然旺盛，當前投資、信貸回落的基礎還不穩固，出現反彈的壓力比較大。銀行不良貸款，尤其是房地產不良貸款的反彈壓力不容忽視。

　　據

銀監會統計，銀行業不良貸款已經連續四年實現余額和占比的“雙降”。從統計數據上看，股份制商業銀行的不良貸款余額絕對額下降最快。農村商業銀行由于在2006年機構數量有所增加，其整體不良貸款余額上升幅度較大。從相對比率來說，2006年城商行的不良貸款比率下降最快。

　　2006年末，上海銀行業金融機構不良貸款余額462.05億元，比年初減少43.06億元；不良貸款率首次降至3%以下，為2.51%，比年初下降0.55個百分點。其中，中資銀行連續五年保持不良貸款余額與占比“雙降”。

　　同時，2006年末，關注、次級、可疑和損失類貸款余額，也分別比年初減少134.85、24.88、9.13和12.05億元，占比分別下降1.67、0.30、0.16和0.11個百分點。

　　上海銀監局稱，各類銀行不良貸款均全面實現“雙降”，各家銀行不良貸款率全部降至個位數。特別是國有商業銀行不良貸款，在年內連續四個季度“雙降”，年末的不良貸款余額276.48億元，比年初減少32.82億元；不良貸款率3.46%，下降0.65個百分點。上海中資銀行平均不良貸款率已處較低水平，有16家銀行不良貸款率達到了5%的風險監管核心指標標準，其中有13家銀行不良貸款率低于3%。

　　此外，外幣不良貸款率繼續低于人民幣。外幣不良貸款余額折合人民幣25.10億元，比2006年年初減少4.29億元；不良貸款率2.20%，比年初下降0.50個百分點。

　　2007年，由于農行、光大的改制上市，將剝離出大量不良資產。這一舉動將使得2007年我國銀行業金融機構的不良貸款余額絕對額大幅下降。然而，如果從不良貸款運行結構、外部經濟環境變化、宏觀金融調控力度、工業企業經營效益以及商業銀行自身問題等諸多因素的發展趨勢來看，2007年商業銀行不良貸款面臨的反彈壓力仍然不小。

　　銀聯信分析：

　　據部分經濟學家預測，2007年GDP增速可能將出現小幅回調。在過去連續三年GDP高速增長的時候，一些銀行出于競爭和攀比需要，容易放寬放款條件，隱匿、積壓了較大的信貸風險。一旦經濟增長逐步進入調整期，商業銀行的信貸投放將受到嚴格的監管約束，信貸規模增長變得相對溫和，而前期積壓的信貸質量問題開始暴露，可能引發銀行不良貸款余額和不良貸款率的上升。

　　

房地產開發貸款快速增長與房地產調控繼續強化之間的較量，將使2007年商業銀行房地產貸款質量面臨新的考驗。個人

住房貸款一直被各商業銀行視為低風險、高收益的“黃金”業務，但事實上，風險信號在局部地區已經顯現。這會使得商業銀行面臨的不良貸款反彈壓力隨之增大。

　　銀聯信認為銀行必須對此由此警覺，在信貸需求大漲的大環境下，嚴把授信關口，避免由惡性競爭帶來的自行降低門檻等情況發生，嚴控操作風險。

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