主持人：
去年股市大漲以后，許多人將房產(chǎn)抵押給銀行、借錢炒股，更有甚者假借裝修等名義獲得銀行貸款的。而從上周開始，股市的暴跌正對(duì)這些股民進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。一旦市場(chǎng)走壞，那么這些股民不僅要慘遭套牢，甚至被抵押的房產(chǎn)也可能有去無回。
也正是為了防止股民引起的銀行風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)近日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步防范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與證券公司業(yè)務(wù)往來相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的通知》，禁止信貸資金被挪入市。銀監(jiān)會(huì)權(quán)威人士透露，春節(jié)后將全面開始檢查工作，住房按揭貸款將成檢查重點(diǎn)。此外，如果發(fā)現(xiàn)違規(guī)貸款，銀行對(duì)此應(yīng)負(fù)全部責(zé)任。
問題是，房產(chǎn)相對(duì)來說還是一個(gè)較低風(fēng)險(xiǎn)的抵押品，如果銀行連這樣的低風(fēng)險(xiǎn)生意都不做，那么銀行還怎么經(jīng)營？而銀行又怎么可能跟蹤客戶每一筆貸款資金的具體用途呢？
大眾評(píng)判臺(tái)
厲峻：共贏，但要監(jiān)管
用房貸的錢投入股市是牛市這段時(shí)間來出現(xiàn)的特有現(xiàn)象。一方面，股民通過這筆貸款在股市里獲得利潤，另一方面，銀行也通過貸款使銀行的閑散資金得以流通，不但獲得利息也使獲得了流通，雙方共贏的事情有何不可？況且銀行不可能把一筆錢平白無故地發(fā)放給用戶的，前提肯定是有足夠的抵押的。當(dāng)然，加強(qiáng)監(jiān)管也是需要的。
歐陽：高風(fēng)險(xiǎn)
首先我覺得，通過抵押房產(chǎn)獲得資金投入股市，對(duì)一般人來說，風(fēng)險(xiǎn)很高，而且不理性。從這個(gè)角度看，銀監(jiān)會(huì)頒布這個(gè)通知是可以理解的。但是我們不得不問幾個(gè)問題：一、抵押貸款所得如果部分而不是全部用于炒股，是不是風(fēng)險(xiǎn)就相應(yīng)不那么大了呢？二是如果一個(gè)人擁有多處房產(chǎn)，抵押掉其中的一處進(jìn)行股票投資，風(fēng)險(xiǎn)是不是很大呢？即便抵押房產(chǎn)貸款炒股存在高風(fēng)險(xiǎn)，那也應(yīng)該由銀行和市場(chǎng)來懲戒。所以銀監(jiān)會(huì)用提醒的方式似乎更合理一些。
宋小姐：阻嚇
我覺得銀監(jiān)會(huì)的做法主要是要對(duì)有關(guān)個(gè)人和銀行起阻嚇的作用。就個(gè)人來說，如果是把以前投資的房產(chǎn)抵押給銀行借錢炒股是可以理解的，不就是盤活手中的資金嗎？反正風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。但如果把自己現(xiàn)在的住房抵押給銀行，那么如此拼命式的賭博就太不理性了。對(duì)于銀行來說，同樣的原因，房產(chǎn)現(xiàn)在還是算優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的，但放貸進(jìn)入另外一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)顯然不合適。如是自住房，更有可能引起社會(huì)問題，所以，銀監(jiān)會(huì)提醒出了問題的銀行負(fù)責(zé)就是事前講清風(fēng)險(xiǎn)。
司馬新：個(gè)人的貸款相對(duì)安全
相對(duì)企業(yè)的大量貸款不知道到了哪里的情況，我覺得個(gè)人的貸款要安全多了。因?yàn)槎加械盅何镌凇Ｎ矣X得為了防范風(fēng)險(xiǎn)，提出這樣的要求是正確的，但也不能就這樣讓商業(yè)銀行不做經(jīng)營了呀，而且你根本不可能去弄清楚個(gè)人的資金到了哪里的。
◆沸點(diǎn)特稿
銀監(jiān)會(huì)堵錯(cuò)了槍眼?
林永泉
面對(duì)牛市中漸趨瘋狂的股民，銀監(jiān)會(huì)及時(shí)挺身而出，希望能將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃里。這樣的監(jiān)管意識(shí)值得叫好!在籃球場(chǎng)上，補(bǔ)位意識(shí)相當(dāng)重要。但若僅有搶先意識(shí)而站錯(cuò)了位，同樣無法阻止對(duì)方飛身上籃的。銀監(jiān)會(huì)此番讓銀行對(duì)個(gè)人房貸的用途負(fù)起全責(zé)，我個(gè)人認(rèn)為是堵錯(cuò)了槍眼。
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中起主導(dǎo)作用的，常常是那只看不見的手。在個(gè)人房貸市場(chǎng)上，銀行理所當(dāng)然要聽那只手的指揮，而且樂意聽這樣的指揮，因?yàn)槊黠@有利可圖。只要在審貸環(huán)節(jié)上不出現(xiàn)要命的漏洞，即便貸款人被深套股市無力還貸，銀行一樣可以將其抵押房產(chǎn)變現(xiàn)的。這是一種不樂觀的猜想，現(xiàn)實(shí)的情形顯然還沒這么不樂觀。個(gè)人與銀行相比，明顯是弱勢(shì)，要么按期還本付息，要么乖乖交出抵押物，并不會(huì)像企業(yè)單位那樣難纏。因此，從商業(yè)角度來看，個(gè)人房貸可說是銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
一直抱怨儲(chǔ)蓄過高的銀行，借牛市之光得到這樣一條風(fēng)險(xiǎn)不大的生財(cái)之道，監(jiān)管部門該怎么管？當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)不大并不意味著風(fēng)險(xiǎn)全無。說金融業(yè)是個(gè)零風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)絕對(duì)是個(gè)笑話。問題是，這樣的風(fēng)險(xiǎn)值不值得銀監(jiān)會(huì)大動(dòng)干戈？我認(rèn)為，在金融業(yè)面向全球開放的今天，銀行完全有理由具備監(jiān)控此類風(fēng)險(xiǎn)的能力，這樣的監(jiān)控也應(yīng)該由銀行自身來承擔(dān)，而無需監(jiān)管部門小心翼翼如履薄冰般趕制一個(gè)政策的溫室。換言之，從市場(chǎng)的角度看，銀行只需在信貸流程上嚴(yán)加監(jiān)控即可有效抑制風(fēng)險(xiǎn)。
其實(shí)，真正需要強(qiáng)大避險(xiǎn)能力的是廣大股民。熊了這么久，好不容易看見一個(gè)牛頭，在羊群效應(yīng)的放大作用下，傾一人、一家甚至幾家之力在股市里孤注一擲的股民絕非少數(shù)。一旦股市崩裂，這些人的境遇值得憂慮。假如他們真遇上了傾家蕩產(chǎn)的那一天，不和諧的聲音就會(huì)不可避免地放出來。也許，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)此舉也有這么點(diǎn)菩薩心腸在內(nèi)，但這畢竟大大超越了其監(jiān)管范圍與能力。
對(duì)銀監(jiān)會(huì)而言，我認(rèn)為視線應(yīng)該聚焦在熱錢上。熱錢對(duì)一國金融穩(wěn)定性的破壞能力，想必誰都不會(huì)也不敢低估吧。在如火如荼的市場(chǎng)背后，熱錢就像幽靈一樣，如鏡花水月般難以捉摸，但又似乎無處不在，其實(shí)力足以推波助瀾、風(fēng)生水起。在監(jiān)管的鏈條上，如果這一環(huán)出了問題，后果可比銀行的爛賬和股民的破產(chǎn)要嚴(yán)重得多。因此我認(rèn)為，這才是銀監(jiān)會(huì)目前真正迫切該堵的槍眼。
凌建平 祝裕 每日經(jīng)濟(jì)新聞
