蔣超良：全面提升銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平

　　以實(shí)施新資本協(xié)議為契機(jī) 全面提升銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平

　　-　交通銀行董事長(zhǎng)　蔣超良

　　以構(gòu)建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系為突破口，推動(dòng)交通銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化的轉(zhuǎn)變，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

　　2004年以來(lái)，交通銀行在黨中央、國(guó)務(wù)院以及國(guó)家有關(guān)部委的領(lǐng)導(dǎo)和大力支持下，成功地完成了財(cái)務(wù)重組、引進(jìn)外資和在境外公開(kāi)上市等一系列深化商業(yè)銀行股份制改革的舉措。與此同時(shí)，交通銀行正積極穩(wěn)步推進(jìn)和深化內(nèi)部各項(xiàng)改革，朝著建設(shè)一個(gè)公司治理結(jié)構(gòu)完善、資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)高效、效益良好、具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)的目標(biāo)不斷邁進(jìn)。在實(shí)踐中，我們深切地感到，要建設(shè)一家市值最大化的國(guó)際公眾持股銀行，必須進(jìn)一步提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理重要性的認(rèn)識(shí)，徹底改造交通銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并從文化理念、制度安排和技術(shù)工具應(yīng)用等三方面采取有效措施，全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。為此，交通銀行董事會(huì)于2004年底提出了《交通銀行推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理三年規(guī)劃綱要》，要求以實(shí)施新資本協(xié)議為契機(jī)，按照 “總體規(guī)劃、分階段建設(shè)、分步驟實(shí)施”的原則，引進(jìn)和開(kāi)發(fā)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，更新風(fēng)險(xiǎn)管理文化和理念，全面提高交通銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平。同時(shí)決定，以建立公司資產(chǎn)暴露的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系為突破口，啟動(dòng)交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目。

　　交通銀行在2005年正式啟動(dòng)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目。交通銀行高級(jí)管理層成立了由行長(zhǎng)任組長(zhǎng)的項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組，全力推動(dòng)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)，統(tǒng)籌安排項(xiàng)目所需資源，審核項(xiàng)目成果，并按照項(xiàng)目的各項(xiàng)要求推進(jìn)全行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和信貸文化的改變。在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，公司董事會(huì)高度重視和關(guān)注項(xiàng)目建設(shè)情況，并對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的全過(guò)程予以指導(dǎo)，及時(shí)提出指導(dǎo)和反饋意見(jiàn)，要求項(xiàng)目既要符合國(guó)際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)，又要充分考慮中國(guó)市場(chǎng)和交通銀行的實(shí)際，使項(xiàng)目具有較強(qiáng)的針對(duì)性。同時(shí)，要求項(xiàng)目按照時(shí)間進(jìn)度和質(zhì)量要求完成各階段的工作，并盡快將項(xiàng)目成果應(yīng)用于實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)踐中。為了保證項(xiàng)目質(zhì)量符合新資本協(xié)議的要求，交通銀行選聘了在國(guó)際金融咨詢業(yè)有豐富經(jīng)驗(yàn)的公司作為項(xiàng)目咨詢顧問(wèn)，戰(zhàn)略投資者匯豐銀行也專(zhuān)門(mén)選派有經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)家?guī)椭��?xiàng)目開(kāi)發(fā)。

　　交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目取得階段性成果

　　通過(guò)一年多的努力，歷經(jīng)樣本數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)清洗、核心模型開(kāi)發(fā)、評(píng)級(jí)流程、政策的設(shè)計(jì)和試點(diǎn)測(cè)試等階段，交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目建設(shè)取得了以下階段性的成果：

　　第一，按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)確定了建模的違約定義。基于審慎原則，交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建模違約定義的制定，同時(shí)結(jié)合了國(guó)際先進(jìn)銀行的標(biāo)準(zhǔn)和巴塞爾新資本協(xié)議的要求。

　　第二，建立了符合新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法要求的兩維評(píng)級(jí)體系，包括客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)。其中客戶評(píng)級(jí)能夠計(jì)算出客戶的違約概率(PD)，債項(xiàng)評(píng)級(jí)能夠計(jì)算出違約損失率(LGD)和違約風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)等關(guān)鍵參數(shù)。

　　第三，客戶評(píng)級(jí)模型的預(yù)測(cè)能力達(dá)到了亞洲銀行的先進(jìn)水平。交通銀行客戶評(píng)級(jí)模型采用了國(guó)際主流的評(píng)級(jí)方法，同時(shí)充分重視國(guó)內(nèi)信貸專(zhuān)家的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并以相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)方法將兩種因素進(jìn)行了融合。在評(píng)級(jí)模型的開(kāi)發(fā)建設(shè)過(guò)程中，交通銀行認(rèn)真地把握好了以下原則：一是模型邏輯可信,建模技術(shù)先進(jìn)；二是因素選擇有數(shù)據(jù)支持；三是參數(shù)的確定和調(diào)整有科學(xué)依據(jù)；四是內(nèi)部專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)得到充分體現(xiàn)；五是模型的調(diào)整充分考慮未來(lái)趨勢(shì)和合理預(yù)期；六是模型的結(jié)果與歷史數(shù)據(jù)相吻合。

　　經(jīng)測(cè)算，交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系開(kāi)發(fā)建立的大企業(yè)、中小企業(yè)、

房地產(chǎn)客戶評(píng)級(jí)模型的統(tǒng)計(jì)功效(PS值)分別達(dá)到了55%、60%、53%，整體模型表現(xiàn)良好，對(duì)違約概率(PD)的預(yù)測(cè)能力已經(jīng)超過(guò)亞洲銀行同業(yè)的平均水平(40%～50%)。同時(shí)，根據(jù)模型參數(shù)所推算出的長(zhǎng)期平均違約率和長(zhǎng)期平均違約損失率均與交通銀行歷史數(shù)據(jù)相吻合。

　　第四，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型對(duì)信貸資產(chǎn)的覆蓋率達(dá)到了銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的先期標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的界定和資產(chǎn)類(lèi)別分類(lèi)要求，交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系在公司資產(chǎn)中，單獨(dú)區(qū)分了一般企業(yè)、中小企業(yè)和房地產(chǎn)貸款，并分別建立了相應(yīng)的評(píng)級(jí)模型。同時(shí)，根據(jù)我國(guó)行業(yè)和區(qū)域差異明顯的特點(diǎn)，在內(nèi)部評(píng)級(jí)模型中也充分考慮了行業(yè)和區(qū)域性的風(fēng)險(xiǎn)特征。目前，交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建立的評(píng)級(jí)模型已經(jīng)覆蓋了全行87%的公司信貸資產(chǎn)，達(dá)到了銀監(jiān)會(huì)提出的分階段實(shí)施的標(biāo)準(zhǔn)。

　　第五，建立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主標(biāo)度。交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系采用了國(guó)際上大部分先進(jìn)銀行采用的主標(biāo)度法。設(shè)立主標(biāo)度的目的是分別為客戶和債項(xiàng)建立一個(gè)通用平臺(tái)，根據(jù)同樣的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)貸款客戶/債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí),以便比較不同類(lèi)型的客戶和擔(dān)保方式在風(fēng)險(xiǎn)程度上的差異。主標(biāo)度還可以促進(jìn)在銀行范圍內(nèi)對(duì)各種評(píng)估方法的評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行比較，進(jìn)一步用于支持各類(lèi)客戶的資產(chǎn)組合管理。同時(shí)，基于客戶評(píng)級(jí)模型得出的違約概率，還可以將主標(biāo)度的等級(jí)與國(guó)際評(píng)級(jí)公司的等級(jí)相映射，作為客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的外部參考。

　　第六，交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系已經(jīng)進(jìn)入了部分分行的客戶評(píng)審流程。為了及早應(yīng)用項(xiàng)目成果，積累相關(guān)數(shù)據(jù)，交通銀行采取一邊進(jìn)行IT開(kāi)發(fā)，一邊試運(yùn)行的方式，逐步將項(xiàng)目成果引入信貸評(píng)審流程中。目前，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的客戶評(píng)級(jí)模塊已經(jīng)完成IT 開(kāi)發(fā)，正在部分分行進(jìn)行試運(yùn)行。截至2006年底，已經(jīng)運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)體系所建立的客戶評(píng)級(jí)模型對(duì)1500多個(gè)客戶進(jìn)行了評(píng)級(jí)。債項(xiàng)評(píng)級(jí)模塊和客戶盈利能力分析等模塊也將在2007年開(kāi)發(fā)完畢，并在全行逐步推廣。

　　第七，以先進(jìn)工具的應(yīng)用促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)文化和理念的更新。交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目的主要成果還體現(xiàn)在運(yùn)用評(píng)級(jí)結(jié)果可以量化每一筆信貸交易的“信用風(fēng)險(xiǎn)成本”，從而對(duì)不同類(lèi)別的客戶采用不同的具有針對(duì)性的業(yè)務(wù)策略。

　　為了充分發(fā)揮先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的重要作用，并以此來(lái)促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)理念的改變，交通銀行運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建立的評(píng)級(jí)模型對(duì)全行前100家大客戶進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后盈利能力分析，根據(jù)評(píng)級(jí)模型計(jì)算出客戶風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的盈利水平，并基于客戶的盈利情況進(jìn)行客戶價(jià)值管理：一是對(duì)收入能夠覆蓋所有成本的優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)一步加強(qiáng)服務(wù)，做好客戶關(guān)系維護(hù)，并在產(chǎn)品定價(jià)上給予優(yōu)惠；二是對(duì)收入能夠覆蓋預(yù)期損失和經(jīng)營(yíng)成本，但暫時(shí)不能覆蓋資本成本的客戶，要采取針對(duì)性的措施來(lái)提高客戶價(jià)值的貢獻(xiàn)度；三是對(duì)收入不能覆蓋預(yù)期損失，且客戶評(píng)級(jí)較差，違約風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶，提前預(yù)警，并逐步退出。

　　項(xiàng)目的實(shí)施運(yùn)用將使交通銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)暴露的主動(dòng)性管理成為可能，而這種主動(dòng)性管理將會(huì)持久地改善交通銀行資產(chǎn)組合的違約狀況，提升整體資產(chǎn)質(zhì)量。同時(shí)，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用，可以將客戶的風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行量化，使基層員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡、收益要覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)成本的理念有了直觀的認(rèn)識(shí)，從而有助于形成良好信貸文化。

　　第八，通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目的建設(shè)，培養(yǎng)了人才，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)管理制度等基礎(chǔ)工作。

　　一是強(qiáng)化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)量化的基礎(chǔ)。評(píng)級(jí)模型的準(zhǔn)確性在很大程度上取決于相關(guān)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。交通銀行在項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)過(guò)程中，特別要求并強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，建立嚴(yán)格的工作機(jī)制，確保數(shù)據(jù)來(lái)源有據(jù)、填報(bào)無(wú)誤、責(zé)任可究。

　　二是重視知識(shí)轉(zhuǎn)移和人才培養(yǎng)，項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與知識(shí)轉(zhuǎn)移同步進(jìn)行。通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)的實(shí)踐和咨詢顧問(wèn)的知識(shí)轉(zhuǎn)移，初步培養(yǎng)、建立了一支掌握先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量知識(shí)和技能的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍。

　　三是規(guī)范文檔管理制度。交通銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目開(kāi)發(fā)過(guò)程中的原始數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的設(shè)計(jì)、操作細(xì)節(jié)以及遵守最低標(biāo)準(zhǔn)的情況都有詳細(xì)的文檔記載，以備監(jiān)管部門(mén)的檢查與驗(yàn)證。

　　堅(jiān)定信心，克服困難，進(jìn)一步做好新資本協(xié)議實(shí)施的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作

　　實(shí)施新資本協(xié)議是一項(xiàng)艱巨的挑戰(zhàn)，需要巨大的資源投入和長(zhǎng)期鍥而不舍的努力。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，交通銀行除了在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域取得階段性進(jìn)展外，在管理信息系統(tǒng)、信貸流程、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域也都為實(shí)施新資本協(xié)議奠定了基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)大集中工程已經(jīng)完成，基本實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)流、業(yè)務(wù)流和管理信息流的統(tǒng)一，全行的信息資源、業(yè)務(wù)資源、客戶資源、管理資源將得到最優(yōu)配置和最大利用，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了堅(jiān)實(shí)的IT平臺(tái)。

　　為了實(shí)現(xiàn)交通銀行的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，全面提升股東價(jià)值，交通銀行要力爭(zhēng)成為國(guó)內(nèi)首批實(shí)施新資本協(xié)議的銀行之一，并將克服一切困難，做好以下幾方面的工作：

　　一是按照銀監(jiān)會(huì)提出的新資本協(xié)議實(shí)施范圍、實(shí)施方法、時(shí)間安排等主要內(nèi)容進(jìn)行差距分析，并逐一改進(jìn)和落實(shí)。

　　二是成立實(shí)施新資本協(xié)議領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)一組織領(lǐng)導(dǎo)和推進(jìn)實(shí)施新資本協(xié)議的各項(xiàng)工作達(dá)標(biāo)。實(shí)施新資本協(xié)議是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及多種風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別、多種風(fēng)險(xiǎn)管理工具、多個(gè)業(yè)務(wù)條線、多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，且各種業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別之間又相互交叉關(guān)聯(lián)。為此，交通銀行決定成立實(shí)施新資本協(xié)議領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)一規(guī)劃新資本協(xié)議達(dá)標(biāo)的總體方案和確定完成各階段任務(wù)的時(shí)間表，并統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和推進(jìn)全行新資本協(xié)議實(shí)施工作。

　　三是做好內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目的應(yīng)用、完善和驗(yàn)證工作。一方面，通過(guò)系統(tǒng)的應(yīng)用，逐步積累更多的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步做好模型驗(yàn)證和返回測(cè)試等工作，使系統(tǒng)能更加精確地預(yù)測(cè)客戶和債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，提高風(fēng)險(xiǎn)度量的精度，確保符合監(jiān)管部門(mén)實(shí)施內(nèi)評(píng)法的數(shù)據(jù)要求和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，要將評(píng)級(jí)結(jié)果逐步應(yīng)用于貸款定價(jià)、限額設(shè)定、準(zhǔn)備金計(jì)提、經(jīng)濟(jì)資本的配置等方面。同時(shí)，要借助工具的使用，著力推廣先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，營(yíng)造良好的信貸文化。

　　四是啟動(dòng)零售業(yè)務(wù)板塊的內(nèi)部評(píng)級(jí)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)工作。零售業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行發(fā)展的重點(diǎn)。為了有效管理和控制零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也為了擴(kuò)大內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)信貸資產(chǎn)的覆蓋面，交通銀行在公司暴露內(nèi)部評(píng)級(jí)取得階段性成果的基礎(chǔ)上，已經(jīng)啟動(dòng)零售資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)項(xiàng)目建設(shè)工作。

　　五是要進(jìn)一步研究和完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的計(jì)量方法，使之滿足監(jiān)管部門(mén)和新資本協(xié)議的要求。 -

　　(責(zé)任編輯 胡同捷)