證監(jiān)會總結(jié)清欠工作 17家上市公司被立案調(diào)查

　　摘要：1月7日，中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會已立案稽查2006年年底前未能解決資金被違規(guī)占用問題的17家上市公司，其中三九醫(yī)藥占用額最高，達(dá)37億元，占未清欠額的40%。早在2001年，控股股東和實(shí)際控制人違規(guī)占用上市公司資金的現(xiàn)象就浮出水面，目前已經(jīng)引起監(jiān)管部門的高度重視。上市公司的大股東一般都是銀行優(yōu)質(zhì)授信客戶，銀行必須對違規(guī)占用資金問題提高關(guān)注。

　　1月7日，中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會已立案稽查2006年年底前未能解決資金被違規(guī)占用問題的17家上市公司，并將相關(guān)涉嫌犯罪的問題移送公安機(jī)關(guān)，其中9家公司主要責(zé)任人已被采取司法措施。

　　2006年上市公司清欠工作結(jié)束

　　在過去的2006年，證監(jiān)會的清欠工作大局已定。截至2006年12月31日，共有380家上市公司完成了清欠，清欠總額336億元。此外，還有19家上市公司已完成董事會或股東大會審議以資抵債、以股抵債議案的程序，預(yù)計(jì)將在近期完成清欠工作，涉及占用額合計(jì)54億元。

　　至此，已完成和處于清欠程序中的公司共計(jì)399家，涉及占用總額390億元，分別較2005年底下降93%和84%。未能解決資金被違規(guī)占用問題的17家上市公司中，包括2家央企控股公司、3家國有控股公司和12家民營控股公司，其中ST或*ST公司有12家。

　　對這17家公司，中國證監(jiān)會已經(jīng)立案稽查，并將相關(guān)涉嫌犯罪的問題移送公安機(jī)關(guān)。此次立案稽查的17家上市公司包括三九醫(yī)藥、S滬科技、蘭光科技、寶碩股份、中國紡機(jī)以及12家因?yàn)檫B續(xù)虧損名稱前被冠以ST(特別處理)的公司。這些公司涉嫌占用92億元資金，其中三九醫(yī)藥占用額最高，達(dá)37億元，占未清欠額的40%。

　　證監(jiān)會發(fā)言人說，中國證監(jiān)會將按照國務(wù)院要求和八部委通知，嚴(yán)厲追究未能完成清欠的17家上市公司有關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任。目前，三九醫(yī)藥、S滬科技、*ST朝華、*ST科龍、*ST三農(nóng)、*ST屯河、*ST海納、*ST昌源、ST珠峰等9家公司的占款主要責(zé)任人已經(jīng)被進(jìn)一步采取司法措施，有的被拘留，有的被逮捕，大部分都因涉嫌挪用資金。

　　證監(jiān)會清欠工作歷程回顧

　　早在2001年，控股股東和實(shí)際控制人違規(guī)占用上市公司資金的現(xiàn)象就浮出水面。一些效益很好的上市公司，由于大量資金或其他資產(chǎn)被控股股東或?qū)嶋H控制人長期違規(guī)占用，資金周轉(zhuǎn)不靈，陷入虧損的境地，股價(jià)也一蹶不振，嚴(yán)重?fù)p害公司和投資者的合法利益。證監(jiān)會上市部對2001年半年度報(bào)告反映的大股東資金占用問題進(jìn)行了摸底調(diào)查。

　　隨后，證監(jiān)會與國資委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》，提出了糾正和防止侵占行為發(fā)生的具體監(jiān)管措施，要求依法追究違規(guī)占用資金的責(zé)任。

　　2005年6月，證監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于集中解決上市公司資金被占用和違規(guī)擔(dān)保問題的通知》，要求上市公司根據(jù)實(shí)際情況制訂出切實(shí)可行的清欠措施和清欠進(jìn)度，力爭兩年內(nèi)清理完畢非經(jīng)營性占用資金。緊隨其后，鄭州煤電將股權(quán)分置改革和以股抵債相結(jié)合，探索了新的清欠方式，并獲得了市場的認(rèn)可。

　　2005年10月19日，國務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的意見》，明確提出控股股東和實(shí)際控制人務(wù)必在2006年12月31日前償還所占用的上市公司資金。

　　2006年既是“股改年”又是“清欠年”，清欠工作全面展開。2006年頒布實(shí)施的《刑法修正案(六)》明確了對控股股東或?qū)嶋H控制人侵占上市公司利益的刑罰標(biāo)準(zhǔn)，加大了對侵占的刑事打擊力度。10月10日，證監(jiān)會在長沙召開清欠工作會議，落實(shí)溫家寶總理的重要批示精神，提出“奮戰(zhàn)80天，堅(jiān)決打勝清欠攻堅(jiān)戰(zhàn)”。11月8日，中國證監(jiān)會、公安部、中國人民銀行、國務(wù)院國資委、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、工商總局、中國銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好清理大股東占用上市公司資金工作的通知》。

　　銀聯(lián)信分析：

　　從當(dāng)年的猴王，到最近的科龍，許多曾經(jīng)輝煌卻最終破滅的股市神話背后，都有著上市公司被大股東占用大量資金甚至“掏空”的悲劇。一些上市公司至今仍難逃充當(dāng)“提款機(jī)”的厄運(yùn)，風(fēng)險(xiǎn)之大不言而喻。這或許就是監(jiān)管層痛下決心打擊“清欠”的原因所在。

　　在我國，關(guān)聯(lián)方交易廣泛地存在于上市公司的日常業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)中，而上市公司與控股股東之間進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易更有其深刻的根源。我國的

股票市場是因經(jīng)濟(jì)體制改革而設(shè)立，因國企改革而得到發(fā)展，因而帶有明顯的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和行政控制的色彩。融資是企業(yè)改制上市的主要目的，導(dǎo)致原有企業(yè)單純?yōu)榱松鲜腥谫Y而實(shí)行股份制。制度改造和機(jī)制轉(zhuǎn)換不徹底，僅僅停留在表面和形式上，造成了大量的控股股東和上市公司之間不公平的關(guān)聯(lián)方交易的產(chǎn)生，進(jìn)而損害投資者利益。建立有效的監(jiān)督機(jī)制，解決上市公司存在的違規(guī)資金占用是個(gè)長期問題，也非銀行職能所在，但是鑒于上市公司的股東或者實(shí)際控制人大多是銀行的優(yōu)質(zhì)授信客戶，銀行必須對違規(guī)占用資金問題提高關(guān)注程度。

　　短期來講，建議銀行立即將被立案調(diào)查的17家上市公司相關(guān)貸款列為關(guān)注貸款。這17家上市公司中有一部分公司的清欠希望較大，銀行應(yīng)該密切跟蹤這些未完成清欠工作的上市公司的公告，及時(shí)了解這些上市公司大股東的財(cái)務(wù)狀況以及償債情況的動(dòng)態(tài)，以根據(jù)這些情況調(diào)整企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。

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