對外開放加快 五大特征對中資銀行意味著什么

　　（一）信貸投放擴張速度較快，增長勢頭得到有效控制，“存款定期化”現象出現逆轉

　　信貸的迅速膨脹是2006年金融運行的一大突出問題。年初央行確定全年新增人民幣貸款目標為2.5萬億元，一季度就完成過半，前三季度達到2.76萬億元。在宏觀調控的影響下，放貸速度雖有所放慢，但全年預計仍將達到3萬億元。總體來看，信貸投放過快的基本因素有三：一是固定資產投資快速增長拉動；二是貿易順差不斷擴大導致流動性過剩問題越來越嚴重；三是銀行傳統的規模擴張型發展戰略還沒有徹底轉變。2006年監管部門多次給予商業銀行“窗口指導”和風險提示，央行分別于7月5日、8月15日、11月15日三次上調存款類金融機構人民幣存款準備金率，綜合運用多種貨幣政策工具，大力回收銀行體系流動性，貸款增長過快的勢頭得到控制。

　　一改2005年顯著的存款定期化趨勢，2006年存款期限結構出現了活期存款增加較多、余額占比上升的趨勢，改變了2005年出現的存款定期化趨勢。我們認為，活期存款上升說明貨幣的流動性增強，經濟活躍程度提高，進一步顯露出企業和居民的投資渠道開始增多，其中2006年股市行情的火爆就分流了大量居民定期儲蓄。

　　（二）不良貸款全面“雙降”，案件數量明顯減少，風險管理能力進一步提升

　　不良貸款余額和不良率逐步下降，但隱含大量不良貸款剝離成分。2006年三季度末，境內商業銀行不良貸款余額12736億元，比年初減少526億元，不良貸款率為7.3%，比年初下降1.3個百分點。值得考究的是，這種資產質量改善是在不良貸款大量剝離的情況下實現的。2006年上半年人民幣新增貸款實際增加為21764億元，而根據央行《金融機構人民幣信貸收支表》核算，上半年人民幣貸款余額增加為20612億元，中間差額1152億元就是上半年不良貸款的剝離數量（估計這次剝離主要包括核銷、地方政府對城市商業銀行的資產置換及不良貸款轉讓等三種方式）。據此判斷，當前國內銀行不良貸款是明降暗升，這與2005年企業盈利狀況整體下降導致銀行壞賬滯后性上升有關。

　　此外，銀行業機構案件數量和風險金額明顯減少，銀行業抵御風險的能力進一步提高。2006年前三季度，銀行業金融機構累計發生各類案件724件，比上年同期減少190件。銀行案件導致的風險金額約20億元，比上年同期減少1.4億元。銀行業金融機構累計處理作案人員744人，比上年同期多處理181人。

　　（三）國有銀行股份制改革和上市工作全面深入推進，銀行經營績效顯著提高

　　繼交通銀行、建設銀行于2005年下半年香港成功上市之后，早期完成財務重組、股份制改造及引進境外戰略投資者的中國銀行、工商銀行也于2006年成功登陸資本市場。至此，除農業銀行外，包括工、中、建、交在內的國有控股銀行產權體制改革再次取得重大進展，這也意味著，傳統國有銀行與中小股份制銀行的體制差異基本消失。

　　尤其對于國有銀行來說，公開上市在優化股權結構、健全公司治理、強化競爭意識、加強風險管理、提升創新能力方面發揮著不可替代的作用，這將最終反映為各銀行經營績效的改善，一些銀行已經顯露端倪。

　　（四）經營戰略轉型得到高度認同，但轉型的同質化趨勢明顯，零售銀行業務和中小企業貸款成為銀行同業競爭的新領域

　　始于2005年的中國銀行業經營戰略轉型趨勢在2006年繼續升華，而轉型目標更為明確，轉型措施也更為具體，零售銀行和中小企業信貸成為眾多銀行新的戰略重點。

　　零售銀行方面，如招商銀行率先在國內提出經營戰略轉型，大力發展零售業務和中間業務；工商銀行提出向理財業務為核心、財富管理型的現代綜合理財服務戰略轉型；中國銀行宣布進軍中高端理財領域，整合旗下的中銀香港、中銀國際、中銀證券、中銀基金等機構，面向全國和亞太地區客戶提供一整套理財服務，進而推廣至全球；交通銀行今年提出在“3年內打造中國最佳零售銀行”的戰略計劃，等等。

　　在中小企業信貸方面起步較快的是中小股份制銀行和城市商業銀行，如民生銀行把中小企業貸款業務視作第二次騰飛的“藍海”，先行推出了“中小企業信用融資系統”，并將中小企業融資部總部遷往上海，目標鎖定云集全國40％中小企業數量的江浙地區等。

　　（五）銀行業對外開放速度加快，外資銀行快速成長，戰略布局全方位展開

　　中國金融業在入世5年的過渡期后，于2006年12月11日迎來全面對外開放，外資銀行在我國經營人民幣業務的地域限制和客戶限制從此取消，這也即意味著，外資銀行在享受平等國民待遇下，真正進入了與國內銀行同臺競技的時代。而此前，盡管在經營領域還存在一定限制，但外資銀行進駐國內市場的步伐已明顯加快。

　　不僅是搶客戶和搶人才，“搶”銀行（即股權收購）更是花旗、匯豐、美洲、摩根等外資金融巨頭在中國實施戰略布局的重要手段。

　　2006年下半年銀監會對主要銀行貸款分類監管類別及意見

　　類 別 條 件 代表銀行貸款監管意見

　　第一類資本充足率較高，上半年貸款增速平緩 工商銀行、中國銀行 保持穩健做法，但不得提速

　　第二類資本充足率較高，但上半年貸款增長過快 建設銀行、招商銀行、恒豐銀行、浙商銀行 十分注意控制貸款增長

　　第三類上半年貸款增速較快，同時資本充足率勉強符合8％的約束指針浦發銀行、興業銀行、華夏銀行、中信銀行、民生銀行立即將貸款增速降下來

　　第四類資本充足率不能符合8％的約束指針，上半年貸款增速過快農業銀行、廣發銀行、光大銀行、深發展停止貸款擴張

　　資料來源：中經網（經整理）