自12月11日起，中國銀行業對外資全面開放人民幣業務。在這場中外銀行的全面競爭中，中資銀行有幾成勝算？

　　文/張立華

　　12月11日，《中華人民共和國外資銀行管理條例》正式施行。該《條例》取消了對外資銀行的一切非審慎性市場準入限制，向在中國注冊的外資法人銀行全面開放人民幣業務。也就是說，今后外資銀行將與國內銀行在同一平臺上公平競爭。

　　盡管還有一些限制，如只允許外國銀行分行吸收中國境內公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款，但毫無疑問的是，中外銀行的全面競爭已經正式開場。

　　問題是，在這場競爭中，中國的銀行有幾成勝算？根據國際權威雜志《銀行家》的2006年最新排名，按照銀行擁有的一級資本排序，中國國內有3家銀行進入世界前20名，但在風險管理、業務拓展和創新能力、盈利及服務水平上，國內還沒有哪一家商業銀行能夠達到像花旗、匯豐、摩根這樣國際先進銀行的經營管理水平。

　　缺乏競爭的國內銀行

　　中國金融業落后的一個重要表現是資本市場不發達，國內企業融資過度依賴銀行體系。2006年上半年，國內非金融機構部門貸款、股票、國債和企業債融資之比為86.8：5.6：1.4：6.1，銀行在整個融資體系中占據絕對主導地位。

　　這一現象是與政府對銀行的過度保護直接相關的，而過度保護與過度管制有是一對“孿生子”。由于對金融業過度的保護和過度的管制，使銀行業競爭機制缺失。銀行業在政府保護下生存，競爭動力不足，經營效率不高。國有商業銀行還倚仗著隱含的國家信用，國家保支付，不良資產剝離再剝離，政策性核銷呆壞賬，國家反復注資補充資本金，給予優惠政策發行次級債、公開上市等等，不用通過任何的競爭和努力就輕易獲取了壟斷地位。而與此同時，政府又在用巨額的國民財富為國有商業銀行的經營低效和失敗埋單。

　　據估算，政府在銀行業改革上的投入已超過5萬億元人民幣，相當于2005年全國GDP的28%。在政府的過度保護下，優勝劣汰的競爭機制無法發揮作用。某些銀行，雖然經營業績不怎么樣，但卻能不斷得到政府優惠政策的扶助，而銀行自我發展得到的鼓勵不夠，甚至還受到限制。

　　在這種負向激勵下，無論經營管理如何，無論市場需求如何，銀行幾乎不需要為生存而擔憂，不用擔心被淘汰，因而也難以有真正的市場約束和市場效率。一些銀行拒絕競爭，以掩蓋自身競爭能力的不足，希望繼續通過行政辦法限制對手發展，而不愿付出業務開拓、強化管理和改善資產質量的努力。

　　競爭是市場經濟的本質，銀行業因為競爭而更有效率。適者生存、優勝劣汰競爭機制的無形約束，使銀行每時每刻都要接受市場的檢驗，它把市場的需要變成銀行自發的需要，把那些不能滿足市場需要的銀行無情地淘汰出局。

　　以行政方式劃分業務范圍的思維方式，以行政命令應對國內銀行競爭和創新，把競爭看成是不可控的，動輒就說是惡性競爭等，是以過去銀行業沒有風險控制能力為前提的，試圖以外部的監管來取代內部風險控制，這反映了對正確認識、引導和運用市場規律、市場機制的無知，是在轉型期中信心缺乏、能力不足的表現。這種“幼兒園管理”式的管理模式，已經不能適應國內銀行風險防范改善和資產質量優質之后新的競爭，更不能適應全面開放之后的全球化競爭，反而導致金融壓制，使市場無法發展。

　　如何達到理想的競爭狀態

　　站在國際競爭的大環境下，必須從新的更高的起點來謀劃建設、培育、管理市場競爭。這需要政府要轉變職能，主動打破保護、市場分割、壟斷等人為造成的妨礙公平競爭的行政壁壘，設計合理的競爭框架，對市場競爭的構建、約束、責任、義務、道德等各方面都做出完整的要求。

　　作為競爭主體的銀行機構，也要樹立參與競爭的高遠目標，這個目標不單是一個機構在國內市場的成敗得失，更重要的是構建有效的市場融資體系，滿足經濟社會發展的融資需要，同時建設具備國際競爭力的銀行。

　　對于中國銀行業來講，怎樣才能達到一種既體現公平、又凸顯效率的競爭狀態？

　　(一)競爭與監管。強調競爭，并不等于否定監管。兩者的關系應該是競爭在前，監管在后。首先是存在競爭，其次才是通過監管促進公平和有序的競爭。我國的銀行業監管法明確規定，“銀行業監管的目標是促進銀行業的合法、穩健運行，維護公眾對銀行業的信心。銀行業監管應當保護銀行業公平競爭，提高銀行業競爭力。”由此可見，保護、促進和服務公平競爭是法律所確定的銀行監管的重要目標和原則。

　　只要有競爭，就會有風險，甚至還會加大銀行局部、個體的風險。但是，競爭增強了銀行系統的活力和效率，從整個銀行業來看是減少了風險，這也是“物競天擇，適者生存”的自然法則。因此，銀行監管不能以防范風險為由而限制競爭和創新，這是一種因噎廢食，削足適履的做法。監管首先要看業績，如果業績已經大為改善，內部的風險控制能力有了很大提高，就應該允許健康的銀行在風險控制能力之內，積極去承受風險、防范風險、化解風險。

　　促進中國銀行業的競爭，要建設公平有序競爭的框架，使外資銀行、國有銀行、中小銀行都能在競爭中站在同一條起跑線上，取消超國民待遇。要形成良性的進入退出機制。有競爭就會有優勝劣汰，哪怕在國內銀行業出現大規模的并購，只要競爭是按照市場規則辦事，促進了金融體系的健康，提高了市場效率、公平性和穩定性，那么就是成功的，就是應該鼓勵的。不能為保護既得利益而阻礙競爭，保護既得利益就是保護落后。要建立有效的激勵約束機制。對經營不佳，風險管理薄弱的“壞”銀行要加強監管，避免其成為“問題銀行”，引起系統性風險；而對于好銀行，則可以放手去競爭，增加市場的活力和效率。

　　(二)競爭與創新。競爭與創新是一對孿生兄弟。競爭激勵創新，創新提升競爭力。國家之間的競爭，機構之間的競爭，歸根到底是創新能力的競爭。因此要建設有國際競爭力的中國銀行業，必須建立一種“敢于創新、勇于競爭、寬容失敗”的鼓勵競爭和創新的機制。

　　目前，國內銀行經營趨于同質化，有限的銀行業競爭停留在資產質量、營業網點、存款、客戶基礎等初級階段，而在經營理念、服務質量、經營效率等高端層面的競爭才剛剛起步。這就需要用創新提供差異化服務，促使競爭升級，鼓勵銀行綜合經營，通過運用國際先進的金融創新工具，以及符合中國市場需要的金融自主創新，提升服務的質量和價值，使創新能力成為國內銀行的核心競爭力。

　　創新與監管是一對矛盾，很多金融創新都是為逃避監管產生的。市場是最活躍的力量，在市場發展演進的過程中，一定是市場創新活動在前，監管規范在后，創新促使監管改變。美國聯邦儲備法“允許銀行體系適應經濟的變化而變化”就是對創新的鼓勵，英美的金融市場之所以先進，就是因為它立法和監管的方法鼓勵創新，“法不禁止即可為”，這樣就允許市場主體大膽創新，用實踐檢驗創新的成果，最后在立法和監管上加以取舍。

　　(三)競爭與合作。倡導有序競爭，就不能把競爭當作零和游戲，不能排斥合作。出于對競爭效率的追求，社會化分工越來越細帶來了行業細分和外包的廣泛運用，這就決定了市場經濟既是競爭經濟，也是合作經濟。

　　加強銀行間合作，是開展有序競爭，實現優勢互補、互利共贏，增強中國銀行業國際競爭力的理性選擇。具備競爭優勢的銀行可以通過股權安排等形式，與處于弱勢的中小銀行開展戰略合作，幫助中小銀行改善治理結構、改造業務流程、強化風險管理、優化資產結構，而優勢銀行也可以利用中小銀行營業網點、機構人員、資金等相對優勢拓展基層業務。

　　此外，國內銀行業還可以通過銀團貸款、聯合貸款等方式加強在大型項目上的合作，有利于分散風險，為客戶提供優質服務；也可以加強在客戶征信、結算網絡、資金交易、管理資產、產品開發等方面合作，有利于有效利用優勢資源，降低經營成本。未來的中國銀行業將呈現出競爭性合作的格局。