■實習生曲瑞雪

　　“存款保險法規(guī)的制定目前進展非常順利，估計明年出臺沒有問題�！弊蛉�，一位靠近銀監(jiān)會高管層的人士向本報記者透露。

　　隨著國內銀行業(yè)多元化競爭格局的形成，經(jīng)營風險也在加劇�！懊髂�6月1日我國新的《企業(yè)破產(chǎn)法》將正式生效，其中包含金融機構的破產(chǎn)，將涉及到大規(guī)模的經(jīng)濟賠付等問題。當前，我國金融系統(tǒng)各個行業(yè)都在建立自己的“壞賬準備金”。如，保險公司破產(chǎn)，“保險保障基金”將會買單；券商破產(chǎn)，“投資者保護基金”將會提前墊付。因此，及早推出存款保險制度勢在必行�！敝醒胴斀�(jīng)大學保險學系主任郝演蘇在接受中國經(jīng)濟時報記者采訪時說。

　　是否會引發(fā)“道德風險”

　　存款保險制度始于20世紀30年代的美國。為了挽救在經(jīng)濟危機的沖擊下已瀕臨崩潰的銀行體系，美國國會在1933年通過《格拉斯一斯蒂格爾法》，聯(lián)邦存款保險公司�煟疲模桑米鳛橐患覟殂y行存款提供保險的政府機構于１９３４年開始運作。

　　“存款保險制度能夠保護存款人利益，提升銀行信用，抑制擠兌，減少銀行的連鎖破產(chǎn)，但如果制度設計不好，客觀上也可能引發(fā)投保銀行的道德風險�！碧旖蛏缈圃宏惲鴼J教授對中國經(jīng)濟時報記者說，存款保險可能會使公眾放松對金融機構的風險警惕，降低監(jiān)督程度。因此，就可能發(fā)生經(jīng)營者拿銀行資產(chǎn)去“賭博”的情況——“賭贏則銀行大幅獲利；賭輸則靠存款保險機構兜底�！�

　　對此，郝演蘇則認為，即使該制度出臺后，出現(xiàn)上述道德風險的可能性也不大。“首先，只有合規(guī)的金融機構才會被允許參與投保，諸如高息攬儲等違規(guī)行為，都將是存款保險機構禁止的；其次，政府在監(jiān)管中已經(jīng)設有很多道“防火墻”，可操作的機會非常少；第三，按照存款保險清償順序，保險機構先要為儲戶提供賠付，而且也只會在銀行賠光了全部‘家底’還不夠的時候才賠付。所以，銀行如果有意制造風險，那么它們從存款保險中是撈不到任何好處的�！�

　　“按照國際慣例，存款保險機構自身是具有一定職權的。它不僅僅是在風險發(fā)生后賠付，前期還要積極介入，對金融機構運行中出現(xiàn)的問題進行監(jiān)管�！碧煜嗤顿Y分析師石磊對中國經(jīng)濟時報記者說。以美國為例，隨著存款保險制度不斷完善，尤其是在金融監(jiān)管檢查和金融風險控制和預警方面，ＦＤＩＣ作了大量成效顯著的探索，取得了很好的成效，從而確立了ＦＤＩＣ在美國金融監(jiān)管中的“三巨頭”之一的地位，存款保險制度已經(jīng)成為美國金融體系及金融管理的重要組成部分。

　　制度設計不能“劫富濟貧”

　　“存款保險說白了就是大銀行出錢，小銀行受益。”石磊這樣告訴記者，因為在我國當前政策下，大銀行幾乎是不可能倒閉的，讓他們出錢買保險相當于是在“劫富濟貧”。

　　四大國有商業(yè)銀行要不要納入存款保險范圍，是存款保險制度設計中的一個關鍵問題。工商銀行北京分行的一位機構負責人告訴本報記者，保監(jiān)會和銀監(jiān)會都找銀行征求過意見，但沒有透露具體討論的結果。

　　據(jù)央行１１月７日發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告》顯示：由于國內存款類金融機構在管理水平、資產(chǎn)規(guī)模和資本充足率等方面相差很大，為了防止出現(xiàn)逆向選擇和實現(xiàn)公平競爭，有必要實行強制性保險�！鞍�括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和

　　對此，石磊說：“如果這四大銀行不參與，像交行、招行這樣業(yè)務很好、同樣不擔心破產(chǎn)的銀行怎么辦？其實大銀行能夠做大，政府扶持的因素非常關鍵，它們應該承擔社會責任，為金融體系的穩(wěn)定做貢獻。”

　　采用固定費率還是浮動費率，一直是最敏感的話題。郝演蘇告訴記者：“從理論上講，銀行負債額越高，風險會越大，所以當前西方各國實行的都還是固定費率制度，保費金額按照負債額的一定比例收取，與銀行自身的經(jīng)營和資產(chǎn)風險無關。但實際業(yè)務中，負債額越大的銀行風險越小卻是顯見的�！�

　　浮動費率客觀上可以更為有效地約束銀行的風險投資行為。“但是對各家銀行進行風險定級，實際操作起來是困難的�！焙卵萏K表示，而且如果僅因為資產(chǎn)規(guī)模小，就認定小銀行風險大而收取高比率保費，這對小銀行無疑是雪上加霜。制度如何設計最終還要取決于政府是希望扶持中小銀行，還是要對其進行限制。

　　“存款保險費率應該考慮銀行的資本質量、資產(chǎn)質量、盈利狀況、清償能力及流動性和銀行信用等諸多因素，體現(xiàn)銀行經(jīng)營的風險，可以考慮實行固定費率和浮動費率并行的雙軌制�！标惲鴼J說，其中固定費率按存款機構負債額的一定比例收取，浮動費率則根據(jù)各存款機構的具體情況區(qū)別對待。

　　“考慮到我國實現(xiàn)浮動費率尚需一個過渡階段，我認為目前比較可行的作法就是實行‘等級費率’。”陳柳欽說。即依據(jù)存款機構的類型來確定其適用的保險費率。對大型國有銀行制定較低費率，可以適當降低其投保成本，鼓勵其參與投保。對于中小金融機構，雖然保費費率相對會高許多，但由于其負債額較小，成本也不會太大。有了存款保險的信用擔保，中小金融機構在與國有商業(yè)銀行的競爭過程中，也會獲得一定的生存和發(fā)展空間。

　　不排除會對“草根銀行”產(chǎn)生沖擊

　　“其實‘政府買單’的隱性存款保險對于納稅人和中小銀行都是不公平的。民營銀行等中小銀行由于財政償付有限，沒法和大銀行站在同一個起跑線上。而在實行存款保險制度后，我國存款保險將由隱性轉為顯性。”

　　石磊則認為，存款保險對于儲戶心理的影響也應一分為二來看。因為其背后隱含的信息——“政府將不再為銀行承擔信用”。儲戶很可能會更傾向于把錢存在國有銀行，尤其是大額儲蓄。因此，存款保險制度出臺后，對“草根金融”或許也會產(chǎn)生沖擊。

　　據(jù)了解，全球已有７８個經(jīng)濟體建立了各種形式的存款保險制度，在法律上或者監(jiān)管中對存款保險進行了明確規(guī)定的已有７４個經(jīng)濟體。有人甚至將存款保險制度的建立看做是真正意義上的現(xiàn)代金融體系不可或缺的組成部分。

　　“從根本上講，存款保險制度只是一種心理支持制度。它以‘保險’的承諾給存款人特別的心理慰藉，使存款人一般不會輕信傳聞而非正常地到銀行提款，從而大大減少了商業(yè)銀行的擠兌風險，但心理支持畢竟有限，保險金集中的程度更有限�！标惲鴼J告訴本報記者，一旦銀行經(jīng)營問題具有嚴重性和普遍性，存款保險制度就會由于心理支持不堪重負和保險金不足以補虧而瀕于崩潰。所以存款保險只能作為商業(yè)銀行經(jīng)營的一個重要的外部環(huán)境，而不是根本的保障制度。因此，對存款保險制度的任何理想化設計及宣傳都將是十分有害的。正確定位存款保險制度目標，合理賦予存款保險制度職能，把存款保險制度從防止個別銀行破產(chǎn)等力不能及的俗務中解救出來，才能削弱基于存款保險制度產(chǎn)生的道德風險，減輕存款保險制度的負重。