生死之憂是少數五六類行面臨的考驗，對于大多數城商行而言，資本充足率要求是普遍性的挑戰

　　根據中國加入WTO協議，到今年12月11日，中國銀行業將全面開放。經過長達五年的準備期后，中國銀行業迎來“答辯”時刻。在參加“答辯”的金融機構中，122家城商行數目雖眾，卻聲音微弱。當大中型銀行都陸續卸掉包袱、輕裝上陣的時候，不少城商行卻面臨著嚴重挑戰。

　　11月13日出版的最新一期《財經》雜志報道，城市商業銀行源自城市信用社。20世紀70年代末開始，城市信用社在中國出現并迅速發展，截至1994年總數達到5200多家。90年代以后，城市信用社體制上的問題開始顯現，當局的應對之策是在“清理整頓、聯合重組”的基礎上組建城市商業銀行。

　　包括合并等在內的多種措施暫時化解了金融風險，但在2003年8月舉行的全國城商行工作會議上，“如何化解潛在的風險”又成為主要議題。當時提出了沿用到現在的基本構架：一是資本重組和增資擴股；二是不良貸款的剝離；三是聯合重組。

　　根據城商行六級分類，截至目前，共有“五類行”四家，“六類行”三家；此外還有“四類行”32家；三者累計占全國城商行總數的四分之一以上。在今年底消滅“第六類行”，是銀監會業已宣示的政策目標。今年6月舉行的全國城市商業銀行工作會議上，中國銀監會副主席唐雙寧表示，將繼續推進城商行風險處置工作，對于實施政策支持仍無法達標的銀行將考慮實施關閉。

　　但中國銀監會銀行監管二部主任樓文龍告訴《財經》記者，10月底，五六類城商行及當地政府都陸續到銀監會商討重組方案。因為其過高的風險和負擔等因素，這兩類銀行的重組遇到困難。“對于五六類行，今年可以解決一半，但是計劃落實真正啟動要等到明年。”樓文龍告訴記者，“預計六類行可以在明年上半年基本完成重組。”

　　生死之憂只是少數五六類行面臨的考驗，對于大多數城商行而言，資本充足率要求是普遍性的挑戰。根據銀監會對2005年城市商業銀行分類的新標準，“一類行”的主要標準是：不良貸款率保持在10%以下，資本充足率超過8%。銀監會2005年底的統計數據顯示，達到這一條件的銀行共有31家，比2004年增加了14家，但仍有70%以上的城商行在資本充足率方面未達到要求。

　　在這輪城商行各自闖關的努力中，可以看到兩種模式。一種模式是“聯合重組”，合并省域內各城商行。如徽商銀行、計劃年內成立的江蘇銀行都屬于這種情況。但這一模式只適用于一部分境況較佳的城商行。第二種模式是政府參與置換當地城商行的不良資產，然后引導銀行增資擴股，往往有地方政府控股的投資公司參與重組進程。這也是目前最為普遍的做法。但在政府主導下，城商行雖然改善了資產質量和資本充足的狀況，其公司治理結構仍需進行改革，管理水平也有待進一步提高。

　　僅以城商行財務重組的可靠性而論，目前也疑慮猶存：“這屆政府注入城商行的資產，下屆政府不認怎么辦？”一位業內人士作此問。

　　樓文龍告訴《財經》記者，由于考慮到政府“換屆問題”，在政府注資啟動城商行重組時，銀監會要求由當地政府有關部門出具法律保證，以“保證資產置換要‘依法、真實、有效’”。

　　“城商行接下來面臨的問題，是處置和化解風險，加強公司治理和提高管理水平，然后是推進金融創新和增強服務功能。”樓文龍說，“城商行改革，50%的把握還是有的”。-

　　(本文刊于06年11月13日出版的《財經》2006年第23期)