銀行房貸盲目優惠助推房價

　　易憲容

　　8月19日央行調高了商業銀行的一年期存貸款利息，同時決定將商業性個人住房貸款的利率下限由貸款基準利率的0.9倍擴大到0.85倍。可以說，央行這些政策的目的是為了在遏制國內房價快速上漲及減輕居民住房信貸負擔之間找一個合適的平衡點。但是從最近的情況來看，央行這種意圖完全為各家商業銀行出臺的規定所打破，央行如果不對各家商業銀行的這些規定重新校正與約束，商業銀行將成為過高房價推波助瀾的動力。

　　央行的優惠利率政策是對的，但必須對優惠對象的嚴格限制，即這種個人住房消費貸款利率優惠只能限定在購買一套住房及自住者的個人，而不是對每一個向銀行申請

　　從最近各家商業銀行出臺的關于個人住房信貸的規定來看，又在為國內房地產市場炒作提供種種便利金融杠桿。比如，有商業銀行規定，個人購買第三套以下（包括三套）住房可以享受可享受八五折優惠利率；同時，也有商業銀行規定，個人房貸優惠從九折擴大到八五折，其貸款只要是5年以下（包括5年）就可以八五折優惠利率。鑒于此，有人計算過，對于期限在3年以內、可享受八五折優惠利率的個人房貸客戶來說，這次的利率調整，實際貸款利率不僅沒有上升反而下降了。

　　各家商業銀行就個人住房信貸推出的規定，表面上是幫助住房困難的居民通過優惠利率政策來解決住房的問題，實質上所產生的負面后果是十分嚴重的。

　　首先，各家商業銀行的這些規定，一定會弱化或抵消央行這次加息的信貸緊縮政策。如果國內各家商業銀行以誘導的方式即優惠利率政策讓投資者低成本地進入國內房地產市場，那么投資者豈能不蜂擁而入？由此央行緊縮的信貸政策也完全被抵消。

　　其次，由于央行對個人住房消費理解的模糊性，商業銀行就把這種模糊性無限擴張，居然來一個購買三套住房可以采取利息優惠之政策。作為以國家信用為擔保的國內銀行來說，它們在鼓勵什么、限制什么不是一目了然嗎？

　　各家商業銀行之所以能夠這樣做，基本上是政策放縱之結果。因為，各家商業之所以敢把優惠利率向往下壓，最根本的問題就在于目前銀行利率管制下存在著巨大的存貸款利差空間，各商業銀行只要把錢貸出去就獲利豐厚。比如，目前銀行一年活期利率僅0.71%，六個月的貸款優惠后的利率為4.743%，利差相差這樣大，當然各家商業銀行有動力讓優惠利率向下行。

　　總之，目前國內各家商業銀行推出的利率規定是將成為推高國內