不支持Flash

銀行發展租賃業務信貸風險不容忽視

http://www.sina.com.cn 2006年08月30日 18:42 銀行聯合信息網

　　摘要：隨著越來越多的銀行進入租賃業，銀行發展租賃業務其中的信貸風險也凸現出來。銀行信貸由過去直接向企業發放(設備)貸款改為支持租賃業，由租賃公司購入設備租賃給最終用戶(企業)的信貸業務流程。這就使得風險主要集中體現在銀行以貸款為主的信貸資產質量上，尤其是我國四大國有銀行，不良貸款占比過多，貸款流動性差已成為信貸資產質量主要問題。因此，如今銀行發展租賃業務信貸風險是不容忽視的。

　　盡管自1981年4月，我國第一家金融租賃公司——中外合資的中國東方租賃公司就已經設立，但因為種種原因，租賃業似乎從一出生就發育不良，20多年來發展緩慢。事實上，租賃業多年來舉步維艱，租賃公司難辭其咎。當初租賃行業在起步階段時，不少租賃公司操作不規范，造成拖欠租金、企業賴賬和破產，甚至導致與之有業務聯系的銀行也因此積累了大量壞賬。

　　銀行發展租賃業務貸款流動性風險是其中一大隱患。貸款流動性的原本含義是銀行將貸款資產變現的難易程度，也就是銀行通過多種途徑收回貸款的難易度。許多人從一國金融總量上分析得出結論，中長期貸款多則貸款的流動性差，并由此簡單地把貸款的期限結構視為貸款流動性指標。但進入銀行的中觀、微觀經營層面(即銀行省及省以下機構)，就需要具體問題具體分析。比如對一個優質客戶的中長期(固定資產)貸款的變現能力可能高于一個普通客戶的短期(流動資金)貸款，因為前者現金流、盈利能力、自有資本，以至于重新借款的能力都比后者強。因此，在銀行的經營層，不可簡單用貸款的期限來評判流動性。同時，更有必要打破租賃貸款雖為流動資金貸款，但全是中長起貸款，因而信貸慎入的傳統思維，反而是通過支持租賃，優化信貸結構。

　　租賃比直接給企業提供設備貸款具有更好的抗風險力和流動性。所以西方發達國家的

商業銀行都將貸款和租賃一同經營。在銀行內部貸款和租賃共同經營，運用租賃優勢，可以擴大銀行資金的運用渠道，提高資產的安全系數，提高銀行的盈利水平。中國金融嚴格分業經營的政策，租賃單獨成為一個產業——金融租賃和租賃服務業。那么銀行要分享租賃的好處，就是更多地了解租賃、鉆研租賃機制、理解租賃功能，進而給予租賃更大的信貸支持力度，把租賃滲透力(租賃占GDP的比例)由中國目前初始起步階段的1.5%，盡快提升到與發達國家的水平相當(占20%—30%)，以至于與租賃最發達的美國(45%)水平接近。

　　銀行發展租賃業務還需降低不良貸款比例降低風險。銀行貸款給租賃公司比直接貸款給企業風險更低，形成不良貸款的可能性更低。銀行不良貸款居高不下，重要原因之一是抵押物不落實，形成貸款缺乏相應的物資保證。尤其是貸款企業以周轉中的原材料、庫存產品，以及無嚴密登記制度的機器設備作抵押，都容易造成抵押懸空，成為事實上的信用貸款。而租賃公司比之銀行更重視實物監管，對資產的管理也更專業。有承租人的保證金和租金加速回收機制，因此租賃公司只要把出租標的物管住，出現經營風險收回標的物，實現自己的物權就可基本安全退出。貸款給租賃公司而不是貸款給企業，租賃公司在某種意義上起到了外包銀行實物監管的功能。

　　銀聯信分析：

　　隨著銀行進入租賃業以后，信貸風險也隨之凸現，主要表現在貸款流動性風險和不良貸款比例高這兩方面，銀聯信分析師認為降低這兩類風險有以下幾個方面：

　　在貸款流動性風險方面分析師建議：

　　1.銀行一次評審可以杜絕更多主觀隨意性風險和道德風險，也可避免評估技術上的盲點和疏忽導致的信貸風險。

　　2.銀行向租賃公司放款，在銀行監控下專款用于購買出租設備，并以之設置抵押，抵押真實有物。

　　3.企業保險意識又淡薄，財產保險須落實。

　　4.租賃公司在這里對貸款的最終歸還具有一個擔保功，比之于銀行對中小企業直接貸款，增加了一層保障。

　　5.租賃具有速回收功能，即租期比設備可使用年限短得多，租賃融資成本也比信貸高，因而租賃對項目盈利能力要求也更高。真實的高盈利力本身也是很好的抗風險力。

　　在不良貸款比例這方面分析師建議：

　　1.租賃合同的轉讓比企業設備的轉讓更容易。銀行把直接對企業的設備類貸款轉變為對租賃公司貸款，由租賃公司采購通用，易監管的設備出租給企業。而貸給租賃公司，以該租賃合同收益作抵押，當租賃公司其他項目出險時，由于租賃合同的可轉讓性，銀行還可直接轉移抵押權，轉移風險。

　　2.租賃設備的制造廠商的回購是租賃公司(及銀行)變現的重要保障。

　　3.租金高頻率歸還，一方面可減緩一次性巨額資金還債給企業經營資金帶來的波動，另一方面可以更早暴露客戶(企業)經營中的問題，防微杜漸，避免銀行往往到了無法挽回的嚴重地步才知悉真情的被動局面。