年底銀行業(yè)將全面開放：狼來了還是鯰魚效應(yīng)

　　王宇新

　　隨著今年12月國內(nèi)銀行業(yè)市場的全面對外開放，轟轟烈烈的國有商業(yè)銀行的股份制改革也為后ＷＴＯ時代金融版圖的重構(gòu)獻(xiàn)上一道最亮麗的風(fēng)景。繼交行、建行去年上市后，中行也于7月5日在香港成功上市，工行的Ｈ股上市則可能推遲至年底。

　　繼2005年以來中國金融市場開放中，外資入股中國銀行業(yè)成為最引人注目的動向之一。2005年一年中進(jìn)入中國銀行業(yè)的外資，幾乎是此前10年的總和。同時，中國銀行業(yè)的開放也遭到是否“賤賣”、是否威脅到金融安全等一系列質(zhì)疑。那么，在我國還處于金融業(yè)開放的初始階段，如此大規(guī)模引進(jìn)外資是否會引發(fā)金融安全之憂？外資進(jìn)入是“狼來了”還是“鯰魚效應(yīng)”？中國的銀行業(yè)如何才能在激烈的競爭中立于不敗之地？

　　金融安全之惑

　　提起金融安全，人們自然會想到1997年爆發(fā)的那場亞洲金融危機(jī)。

　　的確，作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的核心和動脈，金融體系的穩(wěn)健、有序、高效和可持續(xù)運(yùn)行，對一國的經(jīng)濟(jì)安全乃至國家安全都有著重要的影響，但對于金融安全的確切定義，在理論界尚沒有明確。

　　“只要存在金融體系，就存在金融的安全問題。但金融安全的問題首先要了解不安全是怎么回事，才能夠作出判斷，否則便是糊涂概念�！眹�家開發(fā)銀行專家委員會常務(wù)副主任王大用在接受中國經(jīng)濟(jì)時報(bào)記者采訪時表示，歷年來由于金融安全問題而導(dǎo)致的金融危機(jī)，常見的、對國民經(jīng)濟(jì)影響較大的有三類：第一類是國家的貨幣危機(jī)。表現(xiàn)為幣值非常不穩(wěn)定，通常在短時間內(nèi)大幅貶值，對金融業(yè)以及整個國民經(jīng)濟(jì)造成較大的沖擊，亞洲金融危機(jī)就是典型代表。第二類是資本市場出現(xiàn)大崩盤的危機(jī)。最近發(fā)生的，是2000年以美國為龍頭的，相對比較緩和的股市ＩＴ泡沫破裂。第三類是銀行業(yè)發(fā)生普遍性的、大范圍的擠兌危機(jī)。

　　王大用指出，首先要了解銀行危機(jī)是如何發(fā)生的，然后才能研究如何才能避免危機(jī)的發(fā)生。他指出，銀行業(yè)危機(jī)（不安全）是指由于銀行業(yè)中相當(dāng)大的一部分銀行長期管理水平低下、運(yùn)行不健康，導(dǎo)致大范圍的銀行擠兌和倒閉風(fēng)潮，最后，國家不得不出手救助。

　　“金融業(yè)開放對經(jīng)濟(jì)安全的影響中最令人擔(dān)憂的可能就是對制度的沖擊。”中國社會科學(xué)院財(cái)貿(mào)所副所長何德旭對中國經(jīng)濟(jì)時報(bào)記者表示，表面上看，金融業(yè)開放僅僅是金融服務(wù)的開放，但實(shí)際上是一種制度性的開放。國內(nèi)計(jì)劃金融制度面對西方市場金融制度的沖擊，必將引起國內(nèi)金融制度的急劇變革，在這當(dāng)中，沖擊最為集中的，一是國內(nèi)現(xiàn)行的金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理制度，二是利率管制和匯率管制制度，三是國有銀行產(chǎn)權(quán)制度。

　　是“狼來了”還是“鯰魚效應(yīng)”？

　　2004年開始，中國的金融改革不僅引起了本國的關(guān)注，外國也投來了關(guān)注的目光。這場被專業(yè)人士評價為“史無前例”的改革，一方面得到了廣泛的贊揚(yáng)，另一方面非議也不絕于耳：金融國有資產(chǎn)被賤賣、外資金融將威脅中國的金融安全……在中國金融市場開放過程中，外資入股中國銀行業(yè)成為最引人注目的市場動向之一。

　　2006年3月14日上午，溫家寶總理在中外記者招待會上強(qiáng)調(diào)，在銀行業(yè)改革的過程中，我們要堅(jiān)持兩條原則：第一，國家絕對控股，從而保持對經(jīng)濟(jì)命脈的控制權(quán)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。第二，加強(qiáng)對改革全過程的管理，完善內(nèi)控機(jī)制和監(jiān)管體系，防止國有資產(chǎn)流失。

　　去年國有銀行賤賣之爭甚囂塵上，而今已有了一個定論。國家的絕對控股打消了許多業(yè)內(nèi)人士關(guān)于外資入股是否危及國家金融安全的疑慮，也確定了當(dāng)下力推對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)、引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的改革路徑。

　　由何德旭提供的一份名為《金融業(yè)對外開放與國家經(jīng)濟(jì)安全》的報(bào)告指出，如果國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)本身已積累了很高的風(fēng)險(xiǎn)，基礎(chǔ)十分脆弱，那么，面對在經(jīng)營管理、資產(chǎn)質(zhì)量、人才資源、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面都占有絕對優(yōu)勢的外資銀行，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)自然不堪一擊，進(jìn)而可能引發(fā)新一輪的危機(jī)。

　　王大用表示，外資銀行進(jìn)入，肯定會帶來競爭。但只有實(shí)力雄厚的銀行，如花旗，可以采取自建網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)競爭方式。更多的外資銀行沒有經(jīng)濟(jì)實(shí)力在中國全面鋪開，投資入股的方式對于這些銀行來說可能更加現(xiàn)實(shí)�！巴赓Y入股無疑對改善銀行治理結(jié)構(gòu)有幫助。”王大用說。

　　健康的經(jīng)營和良好的管理才是保障銀行安全的治本之策

　　開放的最后時刻越來越近，資本市場的博弈牽動著國家的興衰，中國銀行業(yè)積極參與變革已別無選擇，用央行行長周小川的話說，央行不得不“加快金融改革的步伐”。

　　中國銀行董事長肖鋼曾在《東方早報(bào)》上撰文指出，如果不改革，國有

　　“只有保證銀行健康的經(jīng)營和良好的管理，才是最大地維護(hù)銀行的安全�！蓖醮笥帽硎�，改革措施和重組措施朝著改善管理、健康經(jīng)營的方向發(fā)展，就是在保障銀行業(yè)的安全，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。

　　他指出，眼前的這輪改革是過去20多年來中國銀行業(yè)改革最深刻的一輪。改革所觸及的層次比過去都要深，目前的這些改革措施是非常必要的。公司治理結(jié)構(gòu)的基本框架已初步建立，適應(yīng)這種公司治理結(jié)構(gòu)，促使其改善管理的多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)已基本建立，它的效果可能在多年以后才可以顯現(xiàn)出來。但還應(yīng)看到目前只做了幾件事情，還有一些問題沒有解決。

　　“當(dāng)前的安全問題就是把整個改革向前推進(jìn)，通過改革國有銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，促使

　　“要靠改革來保障金融安全，倒退沒有出路，倒退只會加大金融風(fēng)險(xiǎn)。”他強(qiáng)調(diào)說。