周小川:金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)不能跟風(fēng) | |||||||||
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http://whmsebhyy.com 2006年06月26日 00:19 中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊 | |||||||||
★中國(guó)人民銀行行長(zhǎng) 周小川 隨著國(guó)內(nèi)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)變化的需要和提高競(jìng)爭(zhēng)力的需要,中國(guó)在對(duì)待金融業(yè)分業(yè)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策方面發(fā)生了轉(zhuǎn)變。 2005年中共中央十六屆五中全會(huì)正式提出“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的試點(diǎn)”。在
在上世紀(jì)80年代改革開(kāi)放的最初期,我國(guó)金融業(yè)并不是分業(yè)經(jīng)營(yíng)。當(dāng)時(shí),商業(yè)銀行可以設(shè)立信托投資公司、證券公司,交通銀行和太平洋保險(xiǎn)也是連在一起的。但是,由于后來(lái)金融業(yè)出現(xiàn)了一些混亂情況,當(dāng)時(shí)一種主流的看法認(rèn)為這些混亂來(lái)自于混業(yè)經(jīng)營(yíng),因此就逐漸把金融業(yè)務(wù)切分開(kāi)來(lái);同時(shí)在立法上加以保證,形成了一種比較嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制。我個(gè)人認(rèn)為,條塊分割的這種管理思路實(shí)際上是和改革轉(zhuǎn)軌期間,特別是和從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中的思維轉(zhuǎn)變有關(guān)的。 上世紀(jì)90年代初期金融業(yè)所出現(xiàn)的混亂現(xiàn)象有很多原因,包括立法差、監(jiān)管不足、人才不夠、內(nèi)控機(jī)制、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等各個(gè)方面都不太跟得上。在那種金融生態(tài)環(huán)境下,必然會(huì)出現(xiàn)這樣或那樣的問(wèn)題。回顧歷史,我們主張要在不斷探索之中正確解讀現(xiàn)實(shí)、解讀歷史。這也是為十六屆五中全會(huì)提出的“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”尋找正確思路和創(chuàng)造必要的環(huán)境。 金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)必須穩(wěn)步試點(diǎn),這是因?yàn)榫C合經(jīng)營(yíng)需要金融機(jī)構(gòu)在人才儲(chǔ)備和風(fēng)險(xiǎn)控制方面達(dá)到較高的水平,否則試點(diǎn)有可能會(huì)出問(wèn)題。當(dāng)然,出一些問(wèn)題也不奇怪,很多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)是在實(shí)踐中摸索并逐漸積累的,但是金融業(yè)出的問(wèn)題往往會(huì)使整個(gè)改革試點(diǎn)進(jìn)度受到明顯拖累,導(dǎo)致整個(gè)改革速度的減慢。 另外,在穩(wěn)步推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)時(shí),并不是說(shuō)所有的金融機(jī)構(gòu)都會(huì)在各個(gè)方面推進(jìn)多元化和綜合經(jīng)營(yíng)的模式。可以看到,世界上很多國(guó)家在解除對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管制之后,特別是1999年美國(guó)銀行改革法解除了對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管制后,國(guó)際上的金融機(jī)構(gòu)并不是紛紛走向綜合經(jīng)營(yíng)。究竟是全面走向綜合、在某些方面綜合、還是繼續(xù)保持對(duì)某些業(yè)務(wù)的單一專(zhuān)注,應(yīng)該是經(jīng)過(guò)深思熟慮的,不能跟風(fēng),而是需要根據(jù)自己的能力、發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)特色來(lái)確定。 穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)也給中央銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了一定的挑戰(zhàn)。 首先,監(jiān)管人員素質(zhì)應(yīng)該有所提高,監(jiān)管人員應(yīng)該熟悉更多、更廣的金融業(yè)務(wù);其次,在當(dāng)前按照三個(gè)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行監(jiān)管的情況下,要增強(qiáng)監(jiān)管方面的協(xié)調(diào),同時(shí)要強(qiáng)調(diào)功能監(jiān)管,即應(yīng)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)所從事的業(yè)務(wù)類(lèi)型來(lái)確定應(yīng)服從哪類(lèi)業(yè)務(wù)監(jiān)管。隨之而來(lái),要關(guān)注功能監(jiān)管所提出的許多新問(wèn)題。 對(duì)于中央銀行來(lái)說(shuō),首先是要通過(guò)支付清算系統(tǒng)給不同類(lèi)別的金融活動(dòng)搭建平臺(tái),提供支付的可能性;另一方面,由于引起傳染性的、連鎖性的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自吸收存款類(lèi)的機(jī)構(gòu),因此對(duì)于吸收存款類(lèi)機(jī)構(gòu),要更加小心謹(jǐn)慎,要積極推進(jìn)存款保險(xiǎn)機(jī)制的建立,推進(jìn)保護(hù)投資人、存款人、投保人機(jī)制的建立,使風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)后,能夠迅速得到消化和減輕;最后,中央銀行要考慮整個(gè)系統(tǒng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn),應(yīng)在貨幣政策和流動(dòng)性方面做出及時(shí)、正確的反應(yīng),來(lái)減輕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)金融業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的危害。 總之,穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn),對(duì)立法機(jī)構(gòu)、中央銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)都提出了新的要求。配合金融業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求,根據(jù)十六屆五中全會(huì)所確定的金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的方向,我們爭(zhēng)取把各方面做得更好,取得有效的進(jìn)展和積累更多的經(jīng)驗(yàn)。 (該文根據(jù)周小川行長(zhǎng)6月15日在“交銀匯豐論壇”上演講整理) |