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6月16日，人民銀行決定從2006年7月5日起，上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)村信用社(含農(nóng)村合作銀行)的存款準(zhǔn)備金率暫不上調(diào)，繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行存款準(zhǔn)備金率。央行對(duì)此次存款準(zhǔn)備金率提高0.5個(gè)百分點(diǎn)的解釋是“為了抑制貨幣信貸總量過(guò)快增長(zhǎng)”。那么，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)到底對(duì)銀行體系的影響有哪些呢？
首先，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率使得銀行在短期受損中贏得長(zhǎng)期發(fā)展。上調(diào)存款準(zhǔn)備金率
是近期宏觀調(diào)控政策的有機(jī)組成部分。在宏觀調(diào)控的整體背景下考察，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張發(fā)展階段，銀行的存貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大，壞賬比例相對(duì)較小，資金步入良性循環(huán)的軌道。但如果經(jīng)濟(jì)過(guò)度擴(kuò)張或忽冷忽熱，則容易形成大量的不良貸款，甚至?xí)纬蔀?zāi)難性的打擊。所以說(shuō)，宏觀調(diào)控使得銀行實(shí)現(xiàn)了“以時(shí)間換質(zhì)量”。
其次，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率直接影響到銀行當(dāng)期的效益。上調(diào)存款準(zhǔn)備金率直接形成銀行無(wú)收益資金增加，導(dǎo)致收益的減少；上調(diào)存款準(zhǔn)備金率直接導(dǎo)致銀行縮減信貸規(guī)模并減少效益；上調(diào)存款準(zhǔn)備金率會(huì)引起銀行間拆借利率平穩(wěn)小幅升高，并直接提高商業(yè)銀行融資和資金管理成本，從而降低經(jīng)濟(jì)效益。
第三，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性有影響。目前，商業(yè)銀行的流動(dòng)性表現(xiàn)為“過(guò)剩”風(fēng)險(xiǎn)�？梢哉f(shuō)，提高準(zhǔn)備金率在總體上并不會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性產(chǎn)生大的影響，尤其是四大商業(yè)銀行而言更是如此。但對(duì)股份制商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，提高存款準(zhǔn)備金率的影響會(huì)比較明顯。
第四，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率對(duì)銀行的市場(chǎng)投資行為和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力將產(chǎn)生一定的影響。準(zhǔn)備金率提高，債券市場(chǎng)到期收益率曲線將會(huì)上移。其中，短期期限品種對(duì)市場(chǎng)利率更為敏感，波動(dòng)會(huì)較大；長(zhǎng)期限品種利率風(fēng)險(xiǎn)增大。另外，此前兩次央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金后，債券市場(chǎng)均出現(xiàn)了較大幅度的下跌。這是由于商業(yè)銀行是債券市場(chǎng)的最大參與者，其為了解決流動(dòng)性問(wèn)題，往往會(huì)申請(qǐng)?zhí)崆摆H回其持有的中央銀行票據(jù)或出售債券。對(duì)此，商業(yè)銀行要有應(yīng)對(duì)之策。(覺(jué)全）
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