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從我國四大國有銀行的市場集中度可以看出，國有商業(yè)銀行的獲利能力與其集中度是不相匹配的，存在著規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，這與傳統(tǒng)的市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效關(guān)系假說相悖。筆者認(rèn)為，其主要原因是我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)較高的集中度并不是市場自發(fā)作用的結(jié)果，而是計劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。
傳統(tǒng)共謀假說認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營中存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)，高度集中的市場意味著存在著少數(shù)
較大規(guī)模、較高市場占有率的大企業(yè)，這些企業(yè)可以憑借規(guī)模優(yōu)勢降低成本、提高利潤，并且當(dāng)該行業(yè)市場集中度相當(dāng)高時，大企業(yè)具有操縱市場的力量，銀行之間容易達(dá)成協(xié)議，降低了共謀成本，通過實(shí)行較低存款利率和較高貸款利率來獲得壟斷利潤。有效結(jié)構(gòu)假說則認(rèn)為，有效率的企業(yè)具有高級管理技術(shù)或生產(chǎn)技術(shù)，從而降低了成本和獲得較高的利潤，相應(yīng)地也占有了較大的市場份額，結(jié)果使得集中度更高了。
但是，上述理論在中國銀行市場中卻難以得到驗(yàn)證。分析我國四大國有銀行主要指標(biāo)的市場集中度情況可以看出，就四大國有商業(yè)銀行的利潤集中度來看，國有商業(yè)銀行的獲利能力與其集中度是不相匹配的，即銀行集中度與績效無關(guān)以及事實(shí)上存在著規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。
為什么會出現(xiàn)這種現(xiàn)象呢？一個可能的解釋是：中國四大國有商業(yè)銀行脫胎于計劃經(jīng)濟(jì)時代的人民銀行的“大一統(tǒng)”，成立時已擁有相當(dāng)龐大的規(guī)模和近乎100%的市場份額。各國有商業(yè)銀行按照所服務(wù)的行業(yè)進(jìn)行專業(yè)分工，業(yè)務(wù)條塊分割，幾乎不存在競爭，很容易擴(kuò)張規(guī)模。而長期以來資金是我國最為短缺的生產(chǎn)要素，國有商業(yè)銀行有責(zé)任盡可能多地吸收儲蓄資金投入到國民經(jīng)濟(jì)各部門中，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。加之中央銀行制定的利率和信貸政策也在某種程度上激勵了銀行規(guī)模的擴(kuò)張，使得國有銀行走上了重規(guī)模擴(kuò)張、輕效益的道路。因此，中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)較高的集中度并不是市場自發(fā)作用的結(jié)果，而是具有很強(qiáng)的歷史背景和政策因素；國有銀行巨大的規(guī)模也并非是由規(guī)模收益長期累積轉(zhuǎn)化而來的，自然大的銀行規(guī)模也不意味著更高的利潤回報。這里值得注意的是，國有銀行存在著事實(shí)上的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，即資產(chǎn)質(zhì)量差、盈利能力低、效率低下。
從目前現(xiàn)實(shí)情況看，國有商業(yè)銀行經(jīng)營效益低下，競爭力處于較低水平，其生存和發(fā)展面臨巨大困難，出現(xiàn)了壟斷市場結(jié)構(gòu)與低收益并存的悖論。
從20世紀(jì)90年代以后的中國銀行業(yè)市場集中度和產(chǎn)業(yè)利潤率的變化來看，在市場集中度逐漸下降的同時，銀行業(yè)的總體利潤率大體上呈現(xiàn)了一個先高后低再高的過程。可以看出國有銀行與股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況具有同步的特征，即在股份制商業(yè)銀行的資本利潤率、資產(chǎn)利潤率較高時，國有銀行也處于相對較高的位置；反之，則同樣處于相對較低的位置。這說明兩組銀行受經(jīng)濟(jì)周期因素的影響很大。在股份制銀行進(jìn)入以后，競爭的加劇導(dǎo)致銀行業(yè)的總體規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平下降，主要銀行的財務(wù)績效呈現(xiàn)惡化趨勢。
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