未來銀行業競爭將更激烈 并購加快是大勢所趨

　　唐曜華

　　年底金融行業全面開放后，銀行業的競爭將會空前激烈，業內人士紛紛表示，未來銀行業并購加快將是大勢所趨。

　　而就銀行自身未來發展趨勢而言，招商銀行行長馬蔚華認為，從2006開始，在未來

的五至十年內，中國銀行業將會出現三大結構性變化：第一大變化是銀行間接融資比例將會從目前的82%降至50%以下；第二，銀行的批發性業務比例將會降到50%以下，零售業務占比則將上升到50%以上；第三，在銀行的收入結構中，零售業務和中間業務的貢獻率將超過50%。

　　并購是大勢所趨

　　銀行業的并購不僅表現在外資銀行大舉并購國內銀行，也表現在國內銀行之間的并購以及國內銀行走向全球并購。

　　標準普爾公布的中國50大銀行報告認為，隨著中國銀行業的競爭不斷加劇，兩極分化日益明顯，該行業發生并購的時機已經成熟。國有商業銀行享有明顯的競爭優勢，擁有覆蓋全國的網絡，并獲得中央政府支持；城市商業銀行的普遍特征是資產質量低和客戶基礎有限。另外銀行盈利水平和市場份額也明顯呈現兩極分化。

　　目前四家國有商業銀行的總資產占到整個中國銀行業的53%， 12家股份制商業銀行市場占有率為17%，117家城市商業銀行的市場占有率為6%。

　　標準普爾認為銀行業并購對象主要是在城市商業銀行上，2004年興業銀行并購佛山商業銀行成為了內資銀行市場化并購首例。

　　去年美國畢博管理咨詢公司分析中國銀行業的發展趨勢時稱，中國境內商業銀行之間、商業銀行與股份制銀行之間、政策性銀行之間將開展并購，未來半數以上的城市商業銀行將被兼并。

　　中國銀行業的并購早已風生水起，外資銀行通過各種形式大規模進入中國銀行業已是不爭的事實。僅過去一年多時間內，蘇格蘭皇家銀行、瑞士銀行、荷蘭商業銀行、渣打銀行、匯豐控股等8家歐洲銀行都已經或正在入股中國銀行業。一股海外銀行并購中國銀行業的熱潮正在涌動。4月份德意志銀行收購華夏銀行14%股權獲得監管層批準，根據相關協議，未來幾年德意志銀行的股權將增持到19.9%。

　　國內銀行也開始尋求海外并購，民生銀行、建行香港分行曾試圖收購亞洲金融旗下的亞洲商業銀行。雖然建行已經否定了收購美國貝爾斯登的傳言，然而建行全球并購的雄心已逐漸凸顯出來。

　　去年底，工行透露了其雄心勃勃的境外擴張戰略。在亞洲，工行將積極嘗試通過兼并重組、股權互換等方式擴大市場規模，并依托中國在亞太地區的影響，結合中國與東南亞國家的經貿關系發展，特別是在“10+1”、“10+3”的合作框架下，進一步加大開拓東亞、東南亞市場的力度。

　　銀行業綜合經營趨勢也將加快銀行并購速度，4月份招行收購招商基金10%股權后成為招商基金第一大股東，招行打造金融控股集團邁出了堅實的一步，而此前不久，招行行長馬蔚華剛剛在兩會上提交了《關于制定<金融控股公司法>的議案》。建行董事長郭樹清表示，該行正試圖進入保險業。在日前的中國金融家峰會上，工行行長姜建清也提出了應該嘗試以大型銀行為主體的金融控股集團。

　　“大力發展中間業務，拓展零售銀行業務，是未來銀行發展的一個趨勢，也是未來銀行之間競爭的重要領域�！敝行抛C券金融業分析師王曉輝認為。

　　近年來以消費信貸、

　　目前，在美國全部商業銀行貸款總額中，個人金融業務比例為45%。在英國，大型商業銀行每年的個人金融業務利潤高達50億英鎊。

　　外資銀行在進入中國之初就打出了發展零售銀行業務的旗號，年底金融業全面開放以后，外資銀行將充分發揮零售銀行業務的優勢，對國內銀行的零售銀行業務將形成的沖擊不可小視。

　　從去年國內銀行的業務發展情況來看，國內銀行中間業務的占比依然較低，除了招行已達到8.46%以外，其他幾家上市的股份制銀行中間業務的占比均5%以下。國內銀行也逐漸意識到發展零售銀行業務的重要性，紛紛把發展零售銀行業務作為戰略重點。

　　工行去年就提出了用2至3年的時間實現全行中間業務收入翻一番的目標。關于銀行如何加快業務轉型，工行行長姜建清日前提出，要優化收益結構，提高創新能力，資產業務負債業務和中間業務要協調發展，要依靠自主創新開放更多的金融產品或組合產品滿足客戶全面需求。中間業務收入要大幅度提升，迅速扭轉目前存貸款利差收入為主的營利格局。

　　交行副行長葉迪奇日前也表示，三年內，力爭使交行總收入的20%來自零售銀行。招行目前的零售業務占比是20%，馬蔚華提出在未來3-5年間要將招行零售業務比例提高到40%。

　　隨著銀行業混業經營的趨勢日趨明顯，銀行綜合化經營也將獲得重大突破，國內銀行將更為積極地利用銀行平臺廣泛地交叉銷售基金、保險等金融產品，同時在資本市場上積極開展資產證券化業務，發行、承銷各類債券等。