政策性銀行面臨全面轉(zhuǎn)型

　　規(guī)范政策范圍還是進(jìn)行商業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)

　　■本報(bào)記者姜業(yè)慶

　　與1993年政策性銀行成立之初相比，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)需求和微觀條件都發(fā)生了很大變化。政策性銀行業(yè)務(wù)不斷市場(chǎng)化，帶有補(bǔ)貼的、政府指令的政策性業(yè)務(wù)

比重逐步下降，銀行自營(yíng)的開發(fā)性業(yè)務(wù)比重上升，政策性銀行實(shí)現(xiàn)職能調(diào)整和機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的條件日益成熟。到底該如何轉(zhuǎn)型？

　　高層力促政策性銀行轉(zhuǎn)型

　　“確實(shí)，目前我國(guó)的政策性銀行改革已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)刻。”中國(guó)工商銀行城市金融研究所所長(zhǎng)詹向陽(yáng)日前在接受本報(bào)記者采訪時(shí)這樣指出。

　　據(jù)透露，國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)從去年開始就非常重視政策性銀行改革這項(xiàng)工作，并把政策性銀行改革發(fā)展的方向作為去年政策研究的一項(xiàng)重點(diǎn)工作。

　　按照央行預(yù)定的工作時(shí)間表，2006年政策性銀行將按“一行一策”原則，分步制定、實(shí)施改革方案。

　　“政策性銀行需要進(jìn)一步考慮自己的發(fā)展方向。”央行行長(zhǎng)周小川在今年4月末指出，原因是，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)和中國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，目前三家政策性銀行所承擔(dān)的任務(wù)都發(fā)生了比較重大和實(shí)質(zhì)性的變化。政策性銀行需要進(jìn)一步考慮自己的發(fā)展方向。

　　周小川還指出，政策性銀行在面臨許多新任務(wù)時(shí)，首先要做好各項(xiàng)基礎(chǔ)工作。作為一個(gè)良好的金融機(jī)構(gòu)，內(nèi)部的管理控制體系、財(cái)務(wù)管理、公司治理，以及資本充足率都是非常重要的因素。

　　記者注意到，

　　他建議，要建立政策性金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)，明確其法人地位；并建立實(shí)現(xiàn)以國(guó)家賬戶和銀行賬戶分賬經(jīng)營(yíng)，分別考核為主的外部約束考核機(jī)制；同時(shí)建立政策性銀行穩(wěn)定的資本金制度

　　政策性金融還是開發(fā)性金融

　　到底是繼續(xù)走政策性金融的老路，還是暫時(shí)轉(zhuǎn)向開發(fā)性金融，還是有無其他的中間路線？

　　對(duì)于政策性金融何去何從的問題，業(yè)界和學(xué)界盡管處于爭(zhēng)論之中，但是目前占上風(fēng)的還是“開發(fā)性金融”的提法。

　　“政策性銀行向開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型是目前的一個(gè)主流的趨勢(shì)”，這是去年11月中旬中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川指出的。周小川認(rèn)為，政策性銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橛懈?jìng)爭(zhēng)力的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，在提供國(guó)家財(cái)力許可的金融性服務(wù)的同時(shí)，可以更好地為包括西部地區(qū)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和實(shí)施走出去戰(zhàn)略提供持久的金融服務(wù)。而政策性銀行改革與轉(zhuǎn)型國(guó)際研討會(huì)的基本結(jié)論就是：我國(guó)政策性銀行改革的基本方向是向開發(fā)性銀行轉(zhuǎn)型。提出應(yīng)從我國(guó)國(guó)情和三家政策性銀行的具體情況出發(fā)，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)政策性銀行轉(zhuǎn)型方案，對(duì)不同性質(zhì)的項(xiàng)目實(shí)行分賬管理，完善公司治理結(jié)構(gòu)，深化內(nèi)部改革，建立現(xiàn)代銀行制度。

　　“無論是從宏觀還是從微觀來看，目前政策性銀行轉(zhuǎn)型為綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)的時(shí)機(jī)都已成熟。”央行研究局副局長(zhǎng)張濤向記者表示，面臨著新的選擇，三家銀行必須在保持原有優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上尋求新的“增長(zhǎng)空間”。

　　事實(shí)上，無論是率先進(jìn)行開發(fā)性金融實(shí)踐的國(guó)家開發(fā)銀行，還是慢慢跟進(jìn)的中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行，無一例外的都在進(jìn)行開發(fā)性金融的探索。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所曹紅輝指出，政策性銀行的市場(chǎng)化運(yùn)作的一個(gè)有效途徑就是政策性銀行向開發(fā)性銀行轉(zhuǎn)型。政策性銀行向開發(fā)性銀行轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容包括，一要充實(shí)資本金。要達(dá)到國(guó)外發(fā)展中國(guó)家開發(fā)性銀行的資本金水平。二要實(shí)行分賬管理。對(duì)不同性質(zhì)的項(xiàng)目分別、分類管理。對(duì)國(guó)家指令的政策性業(yè)務(wù)設(shè)立國(guó)家賬戶。三要完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代銀行制度。應(yīng)按照職責(zé)明確、有效制衡、科學(xué)管理的原則，實(shí)現(xiàn)股權(quán)、債權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)三方的有機(jī)結(jié)合。四要深化內(nèi)部改革。

　　作為開發(fā)性金融的領(lǐng)跑者，國(guó)家開發(fā)銀行早就確立了在市場(chǎng)環(huán)境下、銀行框架內(nèi)的辦行思路，以更好地實(shí)現(xiàn)政府的發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)。摒棄了傳統(tǒng)財(cái)政融資的觀念和方法，按照金融運(yùn)行的規(guī)則辦銀行，也不照搬商業(yè)金融簡(jiǎn)單地籌資和放款的模式，而是立足市場(chǎng)落后的國(guó)情，以市場(chǎng)化融資為載體和手段，融入市場(chǎng)建設(shè)的要求和方法，用融資推進(jìn)政府、市場(chǎng)、企業(yè)等要素的整合，以系統(tǒng)化、社會(huì)化的方法解決市場(chǎng)空白、缺失、落后和失靈。截至2006年一季度，開發(fā)銀行管理的資產(chǎn)總額達(dá)到25185億元（折合3140億美元）；表內(nèi)不良貸款率0．82％，連續(xù)四年穩(wěn)定在2％以下；資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)不良貸款的覆蓋率為288％。

　　“商業(yè)性”與“政策性”尚待界定

　　“我國(guó)政策性金融之所以要轉(zhuǎn)型，是因?yàn)樗鼈兿萑肓艘欢ǔ潭鹊慕?jīng)營(yíng)困境，具體表現(xiàn)在資金來源的效益性與資金使用的政策性之間的矛盾。”清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院宋逢明教授在接受記者采訪時(shí)指出，一方面，政策性銀行作為政府的銀行，其根本的職能就是要彌補(bǔ)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的缺陷，滿足公共產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)�資金的需求，另一方面，由于公共品投資領(lǐng)域的特殊性，風(fēng)險(xiǎn)較大而市場(chǎng)回報(bào)率低，有時(shí)存在虧損。這種矛盾導(dǎo)致我國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)效率低下，不良資產(chǎn)比率較高，大大限制了其功能的發(fā)揮。

　　“三家銀行要轉(zhuǎn)向開發(fā)性金融，首先面臨的問題是缺少法律支撐，監(jiān)管部門正常的監(jiān)管也缺乏相應(yīng)的依據(jù)。”曹紅輝則認(rèn)為，由于部門利益沖突，爭(zhēng)議近三年之久的《政策性銀行管理?xiàng)l例》草案到目前還無法順利通過，這樣會(huì)產(chǎn)生很多的負(fù)面作用，如商業(yè)性金融和政策性金融的界定等。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)巴曙松則表示，對(duì)于“商業(yè)性”與“政策性”的劃分上，無論是

　　事實(shí)上，由于政策性銀行介入的領(lǐng)域貸款數(shù)額大、期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)集中，是否擅長(zhǎng)用市場(chǎng)手段“化險(xiǎn)為夷”，決定了政策性銀行發(fā)揮其商業(yè)性的天地有多廣。國(guó)家“斷奶”以后，三大銀行必然會(huì)面臨自力更生的經(jīng)營(yíng)壓力。如何通過內(nèi)部變革，建立現(xiàn)代銀行制度，適應(yīng)新的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，將是政策性銀行最難闖的關(guān)。

　　詹向陽(yáng)指出，政策性銀行進(jìn)行市場(chǎng)化，首先就要改變低成本的、政策性的資金來源，否則政策性銀行繼續(xù)以低成本政策性資金發(fā)放高收益的政策性貸款，會(huì)造成與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的不對(duì)等和不公平性。

　　詹向陽(yáng)希望，政策性銀行的轉(zhuǎn)型不要加劇金融市場(chǎng)的過度競(jìng)爭(zhēng)和銀行業(yè)的同構(gòu)問題，政策性銀行要彌補(bǔ)商業(yè)銀行的不足，而不是同商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。

　　目前我國(guó)商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的問題，不管是大銀行還是小銀行，不管是國(guó)家的銀行還是股份制銀行，大家都在爭(zhēng)奪大城市、大項(xiàng)目、大企業(yè)，而這種同構(gòu)性造成資金分布的極其不平衡，一邊是城市和工業(yè)的資金過剩；一邊是政府和城市企業(yè)、東北地區(qū)、中小企業(yè)資金的嚴(yán)重短缺，詹向陽(yáng)希望政策性銀行的轉(zhuǎn)型不要加劇這種同構(gòu)性。