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鐘寧瑤
今年年底，外資銀行將涉及內地居民的人民幣業務。對此，渣打銀行資深經濟學家王志浩近日撰文指出，2007年始內地的外資銀行仍是戴著鐐銬起舞的“狼群”，外債限額、業務牌照、分行資本要求、利率管制和所有制結構等限制，都將抑制其業務的增長。
王志浩表示，雖然人民幣業務開放后外資銀行將涉足新業務，同時也將面臨巨大的監管挑戰，“我們相信這些限制將產生重大的影響”。具體來說，首先是外資行若要經營業務，必須先獲得銀行從業牌照，“這要耗費時間和金錢”。
其次，銀行即使獲得了兩個牌照，業務還要受限。這些牌照禁止銀行經營人民幣或外匯的衍生產品、結構性存款、銀行卡或國債一級交易等業務。第三，中國目前實施的是巴塞爾協定中8％風險調整資本的要求。目前外資銀行每家分行都要滿足8％的資本充足率，如要轉入增加分行的資本就需要申請，這一過程可能會耗費相當長的時間。
第四，所有銀行要遵守相同的利率準則。根據規定，在存貸款的基準利率之間約有300個基點的利差。這意味著，有經驗的銀行可以更精確地控制中小企業的信貸成本，更有效地管理相應的風險。但由于實行利率下限管制，外資行在這一業務上的相對競爭力也受限制。此外，在外債限額、分行形式變更以及參股中資銀行等方面，外資行都將面臨許多不確定性。王志浩認為，國內的銀行業還需要一些時間調整，才能迎接全球性的競爭和沖擊。
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