民間票號 山西試水

　　小額信貸 只貸不存 民間運作 面向“三農”

　　陳忠華 王炤坤

　　“我們公司今天正式開業了。”農歷正月十五剛過，山西平遙”晉源泰“小額 貸款有限公司董事長韓士恭在電話里興奮地告訴記者，”現在媒體和社會都很關注，我們對小額貸

款公司的前景充滿信心！“平遙，這座一度”執中國近代金融牛耳“的小城，又一次站在了中國金融發展史的潮頭浪尖。2005年年末，我國第一批民間信貸公司在晉商故里、票號發祥地——山西平遙正式揭牌，”日升隆“、“晉源泰”這兩家以明清票號方式命名的小額貸款有限公司當場向10位農民發放了首批貸款。

　　舊瓶裝上新酒，“票號”服務“三農”

　　180多年前，清代道光三年(公元1823年)，平遙西裕成顏料莊經理雷履泰建議財東李家出資30萬銀兩，雷履泰出資2萬兩，創辦了“日升昌”票號，這是中國歷史上第一家專營異地匯兌和存放款業務的票號，被視為近代中國銀行的“鄉下祖父”。平遙票號在全國最多時設立了400多個分號，業務覆蓋了國內上百個重鎮商埠和俄國、蒙古、日本、朝鮮等地，一度建立了當時世界上最龐大的金融網絡，以平遙為中心的晉中盆地一度成為全國的“華爾街”。

　　而今，“晉源泰”和“日升隆”小額貸款公司名稱雖似票號，但內容卻已今非昔比。

　　這兩家公司的出資人都是當地煤焦老板，其中“日升隆”出資1600萬元、“晉源泰”出資1700萬元，均經過公開招標后正式組建成立。公司貸款將以服務“三農”為宗旨，在放款對象和運作上，用于當地農村經濟的比例不能低于70%，實現利率市場化，以國家銀行基準利率的4倍為上限。

　　“晉源泰”小額貸款有限公司董事長韓士恭——這位擁有上億元資產、以煤焦生意起家的老板告訴記者：“信貸公司風險雖然大，但不用像工業企業那樣涉及場地、土地、環保等問題，只要流動資金多、有信用，就可以做大�！�

　　平遙縣小額信貸試點工作實施小組組長、副縣長溫啟華對“平遙模式”進行了總結：以3至5個發起人組建一個產權明晰、自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我發展的商業小額信貸公司，先領取營業執照經營，待發展到一定規模后，申請金融業務許可證。

　　這一模式的幾個關鍵點是：黨政機關、金融機構及國家事業單位人員不能參與；限定“三農”貸款比例，重點以種植業、養殖業、林果業、農副產品加工業、農村流通業、農村中介服務和其他農村社會事業的生產者和經營者為貸款對象；貸款金額，單戶金額最多不得超過10萬元，其中5萬元以下的農戶貸款比例不得低于75%；資本金不得低于1500萬元，資本充足率不得低于8%。

　　農村金融喊“口渴”，地下金融似“狂流”， 一個不可否認的現實是，當前農村出現金融“真空”，“三農”發展面臨嚴重“貧血”。據介紹，平遙縣目前有工、農、建三家國有商業銀行，以及農發行、信用聯社、郵政儲蓄、保險公司等多家金融機構。全縣金融機構2005年11月底存款余額近30億元，同期各項貸款為13.7億元，連續三年的存貸比均不足50%，更關鍵的是，這些貸款資金雖然來自農村地區，但多數都用于農村以外的建設和發展。

　　平遙縣縣長王建忠說，現有的國有商業銀行以及其他金融機構受體制和政策的限制，資金外流比較嚴重，在支持地方經濟尤其是扶持“三農”發展方面明顯乏力，甚至成了農村資金大量上存的“吸儲器”、“抽水機”。由于從正規渠道得不到資金支持，過去平遙縣不少從事農村商貿流通的人選擇了地下金融交易，高利貸等不規范的民間借貸、地下金融活動一度比較活躍。

　　在中國，越是經濟不發達地區對地下借貸的依賴性越強。據估算，地下信貸規模在1萬億元之上，地下融資規模與正規途徑融資規模之比平均達到了28.07%。調查還顯示，目前中國的中小企業中約有1／3強的融資來自于非正規金融途徑，而農戶中也只有不到50%的借貸來自銀行、信用社等正規金融機構。由于缺乏規范和監督，民間金融隱藏著極大的風險。

　　商業小額信貸公司由此成為各界關注的焦點：

　　國家決策層的意圖是，通過培育小額信貸組織，拓寬農民、農戶、個體工商戶的融資渠道，有效解決縣域弱勢融資群體融資難，促進農村資金回流，使取之于農村的資金用于農村；

　　央行從行業角度出發，更多希望它能與農信社等農村金融機構展開競爭，培育競爭性農村金融市場，同時規范和引導地下金融走向陽光地帶，以利宏觀調控，降低民間金融的風險；

　　而作為發起人的老板們看重的則是投資的前景，真正打動他們的是，由小額信貸公司發展到“民間銀行”的可能性。在他們看來，國家能對外開放金融市場，也應當向內資開放，他們從服務“三農”開始做起，就是要證明社會尤其是農村確實需要民間銀行。

　　“平遙試驗”任重道遠

　　有關專家同時也指出，民間商業性小額信貸管理與當前的貸款通則、擔保法、商業銀行法等內容都有一定沖突，對于它的發展，在央行和銀監局沒有確定相關制度前，仍有不少疑問懸而未決：

　　首先，如何保障資金來源的可持續性。為了規避金融風險，央行目前暫定這類機構“只貸不存”，不允許其吸收存款。只靠發起人的資本金和有限的捐助資金，這種小額貸款組織也只能停留在試點階段。其次，小額信貸機構如何監管。作為一種具有商業性的民間金融機構，小額信貸公司必須納入金融監管，力避重蹈農村基金會的覆轍。

　　平遙縣副縣長溫啟華說，小額信貸監管之難在于，既要有效調動投資者的積極性，又要合理控制風險。為了控制委托業務過度擴張導致風險集中，小額信貸公司

　　由于小額貸款業務成本高，專業性強，必須嚴格按照市場化模式運作。目前，這兩家公司均已聘請了有金融從業經驗的人士負責具體經營。投資者表示，公司要以靈活的管理模式、一流的服務質量、快捷的資金周轉方式，取得良好的經濟效益。