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特約評論員 陳 林
在當(dāng)前關(guān)于建立存款保險制度的討論中，有專家建議將農(nóng)村信用社列入第一批強制納入存款保險的金融機構(gòu)，筆者有一些不同的意見。首先，從理論上說，存款保險制度試圖補償存款客戶之于金融機構(gòu)的信息不對稱地位。數(shù)量眾多而分散的中小存款客戶存在著比較普遍的“搭便車”傾向，既缺乏動機也沒有能力去搜尋信息或干預(yù)銀行管理，從而弱化了銀
行的市場約束。又由于銀行作為現(xiàn)代企業(yè)的有限責(zé)任性質(zhì)，股東只以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，也可能助長銀行及其股東的風(fēng)險偏好，使得存款客戶無辜受損。所以，對于商業(yè)性金融機構(gòu)來說，建立存款保險制度是非常必要的。
但如果嚴(yán)格按照合作制的一般原則，真正意義上的信用合作社應(yīng)該是自我服務(wù)的互助性團體。其存款客戶與貸款客戶的范圍應(yīng)該是大致重合的，又大都作為社員享有管理上的參與權(quán)，所以信息不對稱的問題較之于大型商業(yè)銀行反而可能不是那么嚴(yán)重。所以，如果實行存款保險，反而可能助長社員對于社務(wù)的漠不關(guān)心，滋生和轉(zhuǎn)嫁道德風(fēng)險。
當(dāng)然，實際上中國的農(nóng)村信用社幾乎從來也沒有真正按照上述合作制的原則運行。目前相當(dāng)多數(shù)的農(nóng)村信用社幾乎陷于破產(chǎn)邊緣。不過，保險的基本要義恰恰是面向未來的不確定性，存款保險旨在承保金融機構(gòu)的未來可能損失，并通過賦予其一定的監(jiān)管職能，起到保護中小存款客戶利益和穩(wěn)定金融市場信心的作用。對于歷史形成的不良資產(chǎn)和損失，如果寄希望于存款保險制度加以化解，實在是南轅北轍。相比之下，保費造成的財務(wù)負(fù)擔(dān)，反倒是個次要的技術(shù)性問題了。
一言以蔽之，如果強行建立一個先天不足的存款保險制度，恐怕尚未開始發(fā)揮保險的功效就已經(jīng)先自動搖。2003年推出的全國農(nóng)信社試點改革方案，已經(jīng)明確了“國家適當(dāng)支持，地方政府負(fù)責(zé)”。農(nóng)信社過去的種種問題，往往與地方政府有著千絲萬縷的聯(lián)系；為保一方平安，地方政府也是責(zé)無旁貸。按照農(nóng)信社的現(xiàn)狀，如果一概納入存款保險制度，那么，由此造成的存款保險赤字最后還是將轉(zhuǎn)嫁到中央財政身上。
所以，當(dāng)務(wù)之急仍然是推進信用社自身的改制重組。部分先行試點地區(qū)農(nóng)村信用社的歷史包袱得到明顯化解，總體經(jīng)營狀況有所好轉(zhuǎn)。例如，作為浙江省首批改革試點單位之一，今年4月正式掛牌的瑞安農(nóng)村合作銀行，占有當(dāng)?shù)卮妗①J款市場份額的20.16%和19.94%，資本充足率高達17.12%，不良貸款比率僅為1.32%。但在全國這樣的佼佼者實在太少了。對于很多信用社來說，現(xiàn)在已有斷炊之虞，而不是積谷防饑的問題。存款保險并非對癥下藥，而且緩不濟急。
當(dāng)然，對于改制成功的農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行，參照一般金融機構(gòu)進入存款保險體系，則是可以考慮的，但也未必作為第一批次參保對象。例如印度存款保險制度建立之初，合作銀行和農(nóng)村地區(qū)的銀行是被排除在外的。直到1966年《銀行法案》生效，才將合作銀行納入了儲備銀行的管轄范圍；1968《存款保險公司法修正案》最終賦予了合作銀行同等的參保資格；1976年《農(nóng)村地區(qū)銀行法》才使農(nóng)村地區(qū)銀行也具備了參保資格。
最后，如果要為信用社建立存款保障，從國際經(jīng)驗來看，首先也應(yīng)當(dāng)訴諸于行業(yè)性的制度安排。例如美國專門建立了全國信用社股金保險基金，參保信用社以其存款總額1%的比例交納，最高保險金額為10萬美元。在德國的合作金融體系中，每個基層合作銀行都要按年度以其風(fēng)險資產(chǎn)的一定比例存入特別專項基金——貸款擔(dān)保基金，一旦成員行出現(xiàn)大的危機，難以獨立承擔(dān)時，由該基金全額補償。荷蘭合作銀行由328家地方性合作銀行作為會員銀行兼股東，所有這些地方荷蘭合作銀行相互承擔(dān)債務(wù)責(zé)任，并確保集團內(nèi)部信貸支持。這些經(jīng)驗都是值得中國借鑒的。如果要建立省級聯(lián)社乃至“中央合作銀行”，首要的考慮應(yīng)當(dāng)是為合作金融體系提供信用保證。
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