銀行排行榜不見外資行 規模權重過低惹爭議

　　本報記者 李振華

　　北京報道

　　上周六�煛躲y行家》雜志發布了一個銀行競爭力排行榜，但沒有像去年10月中國人民銀行北京營業管理部發布的類似報告那樣引起軒然大波。

　　此次榜單中并沒有將外資銀行包括在內。

　　而央行營業管理部曾公布的北京地區銀行排名顯示，領先的都是外資銀行，國有銀行則“包攬”最后四名，一時間爭論四起。

　　不過，這個看似頗具“中庸之道”的銀行業排名，仍會為銀行之間競爭增添新的壓力，如果這份榜單以后每年公布一次，它可能會影響公眾對銀行服務的購買選擇。

　　此次發布排行榜的商業機構為此成立了一個專門的商業銀行競爭力“研究中心”，課題組負責人、社科院金融研究中心副主任王松奇說，他們希望每年發布一次數據。

　　王介紹說，此次排名主要參考了影響銀行經營績效的兩個因素——現實競爭力指標和潛在競爭力指標。前者包括市場份額、資本充足性、資產質量和安全性、流動性管理以及盈利能力，后者包括人力資源、科技能力、金融創新能力、服務競爭力和公司治理機構內控機制等。

　　這與央行北京營業管理部的分類有所不同，央行的評價指標包括商業銀行的外部環境、經營狀況、業務拓展能力、創新能力和組織管理能力五類，并細分成了15項指標。

　　“共同弱點”引起關注

　　招商銀行(資訊 行情 論壇)毫無爭議地在混合排行榜中折冠，另外兩家股份制銀行民生銀行(資訊 行情 論壇)和浦東發展銀行尾隨其后。

　　王松奇說，招商銀行名列首位的原因是注重規模與效益的統一，在風險控制、資產管理、盈利模式和業務結構方面明顯優于其他銀行。

　　但招商銀行亦存在短板，其中之一是，流動性管理略顯不足，只名列這一單項指標的第9位。另外，在國際化和市場規模指標上招商銀行失分不少，而這一問題同樣出現在民生銀行和浦東發展銀行。

　　多家股份制銀行表現出良好的成長性，民生銀行摘得潛在競爭力桂冠，招商銀行、浦東發展銀行、華夏銀行(資訊 行情 論壇)亦位列前四。

　　與央行北京營業管理部排名略有不同的是，國有銀行在競爭力排名上沒有名落孫山，建行和中行位列第4和第5位。

　　兩項政策性援助為中建兩行加分甚多，由于國家對兩家銀行的巨額注資和不良資產的“二次剝離”，使其資本充足率和資產質量得以迅速提升。

　　截至2004年9月30日，建行的資本充足率高達8.19%，在15家參評的全國性商業銀行中位列第1，而中行的資本充足率達7.39%，列參評銀行第3。

　　而兩家銀行在去年6月份的2787億不良貸款的出售，將不良貸款率分別降為3.88%和4.55%，分別位列14家參評銀行的第7位和第8位，甚至已經大大低于10家股份制銀行的平均6.47%的水平。

　　但報告中還說，從現實競爭力來看，兩家銀行雖躍升至14家參評銀行的第3位和第4位，可潛在競爭力排名并不靠前，分別位列第7位和第11位。

　　王松奇說：“建行和中行當下綜合競爭力能否保持，取決于其潛在競爭力的增強，具體即公司治理方面是否會有進一步的重要改革措施出臺，內控機制和風險管理方面是否逐步向新巴塞爾協議要求靠攏。”

　　由于尚未獲得國家政策的支持，規模最大的銀行工商銀行只列參加混合排名14家銀行的第10位，農業銀行則列倒數第2。兩家銀行的共同弱點是“資本充足率嚴重不足、不良率高、盈利能力弱”。

　　另外，國有銀行面臨的一個突出的問題是，人力資源短板日益顯現。由于內部激勵制度的不完善，大量優秀人才向外資銀行和股份制商業銀行的外流，可能影響其競爭力持續提升。

　　不過，國有銀行仍具有多項優勢，工行獲市場影響競爭力首位，建行獲資本充足性和科技競爭力兩項第一，中行在國際化方面無人可敵。

　　城市商業銀行沒有參與混合競爭力排名，它被單獨列出了一個排行榜。其中上海銀行、天津城市商業銀行、杭州商業銀行、北京銀行以及南京商業銀行榮登前五名。

　　報告還認為，從綜合競爭力和單向競爭力排名觀察，排名前5位的城市商業銀行非常分散，表明非系統因素對相關指標影響較大，“城市商業銀行整體素質不高”。

　　規模權重之爭

　　此次未將外資銀行納入排行榜之中似乎令人遺憾。多位銀行業專家對于此排行榜存在疑問，王松奇解釋說，由于外資銀行并未予完全放開人民幣業務的經營，缺乏可比性，暫時排除在外。

　　但工商銀行城市金融研究所所長詹向陽博士表示，中國入世之后，銀行業面臨競爭迅速擴展到國際層面，那么更重要的是中國的銀行是否放在國際上具有競爭力，而不再是“自己看自己”。

　　北大光華管理學院王洪剛研究表明，即便是盈利居首位的浦發銀行(資訊 行情 論壇)，2004年資本收益率只有22.8%。而全球資本收益率最佳的5家銀行平均值達到了64.44%，美國運通銀行更是高達81.47%，差距較大。

　　如果比較資產收益率，股份制銀行大多處于0.5%左右，最高的浦發銀行也只有0.64%。但全球資產收益最佳的5家銀行平均為12.05%。雖然花旗銀行和匯豐銀行在這一指標上并不優秀，仍達到2.08%和1.62%，可見差距巨大。

　　此次排名與英國《銀行家》雜志采用指標不同，這引起了一些商業銀行的疑問，他們建議采用的指標應向國際上通行指標靠攏。中國銀行金融研究所副所長王元龍提醒說，銀行業競爭中，規模效應非常明顯，而英國《銀行家》雜志也對銀行的資產規模和資本規模在排名中給予很高的權重。

　　給予這一指標更高的權重，可能有助于中國國有銀行的競爭力加分，但對股份制和城市商業銀行會產生不利影響。

　　但無論如何，將中國的銀行放在全球比較，結果仍令人汗顏。

　　全球五大銀行瑞穗金融集團、花旗集團、瑞士聯合銀行、農業信貸銀行以及匯豐銀行資產都在1萬億美元以上。最大的國有銀行工商銀行資產約7000億美元，而中國的股份制銀行資產均值只有403億美元，相當于全球規模最大的銀行的1／28，這足以說明中國的銀行抗風險能力尚弱。

　　如果僅僅回到規模的比較，將會令人誤入歧途。中國的國有銀行規模龐大，但多是壟斷造成，并非競爭使然，這決定了其競爭能力并不上佳。詹向陽說，多年前我們開始推行金融機構多元化，如今把不同類型的機構放在一起比較就構成沖擊。

　　不過，規模普遍較小的城市商業銀行對于規模問題似乎顯得憂心忡忡，這次混合排行榜并未將城市商業銀行納入其內，一個原因就是城商行本地經營規模太小，與國有銀行和股份制銀行根本不具有可比性。

　　大連市城市商業銀行副行長許文說，金融創新的技術成本很高，而城商行生存空間狹小，制約了成本費用的攤薄，影響了創新的能力。“大連市總共才只有2900億(金融資產規模)，即使被大連城市商業銀行一家獨占，也不足以具備足夠的抗風險能力。”他說，因此他呼吁解除對城市商業銀行經營地域的限制，并鼓勵城商行的兼并。

　　但匯金公司派駐建行董事景學成另有看法，他認為，在美國和香港具有很強競爭力的并非都是大銀行，許多小銀行甚至是社區銀行都發展得很好。“比如美國，小銀行會借租大銀行的IT系統，甚至通過大銀行結算，降低費用。”

　　另外，銀行業競爭正產生新的力量，在經濟發達的城市，如浙江紹興等，當地的城市商業銀行正全面超過國有銀行的當地分支機構。這對國有銀行來說是個危險的趨勢，但很多人樂于看到這個結局。