監(jiān)管層擬調(diào)整商業(yè)銀行資本補充機制方案

　　交叉持有次級債扣除將“新老劃斷”

　　新增部分分年扣除

　　中國證券報記者3日獲悉，銀監(jiān)會對《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知(征求意見稿)》做出適當(dāng)調(diào)整，對銀行間交叉持有的次級債從附屬資本中扣除，將按照“老債老辦法，新債新辦法”來執(zhí)行，同時，銀行互相持有的新增次級債將分年從持有方附屬資本中扣除。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然選擇將次級債從附屬資本中單方面扣除，大大提高了銀行業(yè)金融機構(gòu)對風(fēng)險的抵補能力，但在執(zhí)行新規(guī)后，隨著商業(yè)銀行的“撤離”，保險、基金公司、財務(wù)公司等非銀行金融機構(gòu)將成為未來持債主體，而對于他們能否支撐次級債的發(fā)行市場并不樂觀，次級債發(fā)行規(guī)模或?qū)⑽�縮。

　　銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，新政策將有助于優(yōu)化次級債務(wù)資本工具的投資者結(jié)構(gòu)，同時不會減少商業(yè)銀行次級債務(wù)資本工具的發(fā)行量。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，分年扣除的辦法其實是設(shè)置一個緩沖期，使銀行逐漸退出次級債發(fā)行市場，同時為保險等其他投資者的壯大贏得時間。

　　對于市場傳聞稱，銀監(jiān)會在新擬的資本補充機制征求意見稿中加入了為商業(yè)銀行設(shè)置三年緩沖期一款，并相應(yīng)刪除了主要商業(yè)銀行發(fā)行次級債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具的額度不得超過核心資本的25%一項，消息人士表示，新的文件中對這兩點暫無涉及。

　　8月18日，《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知(征求意見稿)》下發(fā)至各商業(yè)銀行。《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行在計算資本充足率時，應(yīng)從計入附屬資本的次級債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具中全額扣減本行持有其他銀行次級債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具的額度。

　　各商業(yè)銀行對于存量次級債采取“一刀切”的方式扣除頗多“微詞”，在此后的信息反饋中紛紛向監(jiān)管層表示，由于將近有2500多億元的銀行間互持次級債，一次性全額扣除銀行間交叉持有的存量次級債將對部分商業(yè)銀行資本充足水平產(chǎn)生較大影響，希望能在執(zhí)行新規(guī)的同時做到“新老有別”、“既往不咎”。

　　從半年報數(shù)據(jù)來看，對14家上市銀行而言，如果按照早前的辦法要求對存量次級債進行扣除，對工、中、建、交四家國有商業(yè)銀行以及三家城商行的不利影響較小，而對部分股份制商業(yè)銀行的影響相對較大。

　　此外，銀監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人表示，近期銀監(jiān)會在監(jiān)管工作中注意到，個別股份制商業(yè)銀行部分業(yè)務(wù)隱藏著潛在風(fēng)險，增長速度較快，導(dǎo)致資本充足率接近8%的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。銀監(jiān)會對這些商業(yè)銀行進行了風(fēng)險提示，采取了包括限制市場準(zhǔn)入在內(nèi)的監(jiān)管措施。

　　(記者 張朝暉 王婷)