央行檢查四大行票據(jù)貼現(xiàn) 鎖定出票真實(shí)貿(mào)易背景

　　-本報(bào)記者 馬宜 程志云 北京報(bào)道

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在對(duì)工、農(nóng)、中、建四家國有銀行的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查。檢查重點(diǎn)為出票的真實(shí)貿(mào)易背景和假票融資。

　　此前，市場傳言央行在檢查銀行資金通過票據(jù)貼現(xiàn)入市的情況，股市出現(xiàn)大跌。市

場普遍分析，證券市場擔(dān)心此舉會(huì)導(dǎo)致大量資金從股市撤離。

　　一位知情人士稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查始自5月份，“一季度商業(yè)銀行的票據(jù)融資增長過快是這次檢查的導(dǎo)火索。”

　　根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，一季度銀行票據(jù)貼現(xiàn)額比年初增加3088.49億元。在新增的1.26 萬億元貸款中，票據(jù)貼現(xiàn)占到了24.5%。

　　按照《票據(jù)法》規(guī)定，商業(yè)票據(jù)出票都需要真實(shí)貿(mào)易背景。但一季度的貿(mào)易額并沒有巨大的起伏，這與金融市場中票據(jù)貼現(xiàn)的增量相背離。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑，票據(jù)貼現(xiàn)的巨額增量究竟有多少是基于真實(shí)的貿(mào)易支撐，如果與貿(mào)易無關(guān)，這些貼現(xiàn)資金又去了哪里？

　　在票據(jù)貼現(xiàn)突然放量的同時(shí)，

　　票據(jù)貼現(xiàn)與股市同時(shí)放量很容易引起市場的聯(lián)想。傳言由此而生。不過，央行金融市場司一位官員近日否認(rèn)了央行正在嚴(yán)查“銀行資金通過票據(jù)貼現(xiàn)入市”的說法。

　　他說：“這簡直像一個(gè)陰謀，好像中國股市的大起大落都要?dú)w咎于票據(jù)貼現(xiàn)了。”

　　但這并不代表央行沒有對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)巨額放量進(jìn)行密切關(guān)注。

　　一位不愿透露姓名的央行人士說：“中國超過八成的資金都積聚在銀行手中，哪個(gè)市場大漲背后沒有銀行資金的支持呢？只是銀行資金到底是如何進(jìn)入股市的，這是問題的關(guān)鍵，貸款、票據(jù)貼現(xiàn)……都有可能。”

　　“央行早就懷疑，很大一部分貼現(xiàn)資金進(jìn)入股市是5月份股市暴漲的原因。市場上傳聞南方一些地區(qū)企業(yè)都設(shè)立了資金部，專門融資用來炒股。”一位業(yè)內(nèi)人士說，“但究竟誰在做，怎樣做，有多大數(shù)額，這是監(jiān)管層希望了解的。”

　　6月13日，央行召集政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、部分城市商業(yè)銀行及人民銀行分支機(jī)構(gòu)召開了有關(guān)控制貸款投放的“窗口指導(dǎo)”會(huì)議，在央行提出的四條窗口指導(dǎo)意見中，就包括“要防范票據(jù)融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)票據(jù)市場規(guī)范發(fā)展。建立健全承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)各個(gè)環(huán)節(jié)的內(nèi)控和監(jiān)管制度，尤其要注意承兌環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范”。

　　“這次檢查只涉及到四大行，因?yàn)樗鼈兊钠睋?jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量最大，起碼占整個(gè)銀行系統(tǒng)的一半。”一位國有銀行工作人員說。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查深入到四大行的分支機(jī)構(gòu)，主要是一季度票據(jù)貼現(xiàn)增量大的地區(qū)。此次檢查是首先從東北地區(qū)開始。為了應(yīng)對(duì)檢查，已經(jīng)有不少銀行暫時(shí)停止了票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。

　　據(jù)悉，

　　一季度，票據(jù)貼現(xiàn)利率連續(xù)低企，只有1.4%至 2.4%。目前也僅在2.7%-2.9%左右。除了利息低以外，對(duì)企業(yè)而言，票據(jù)融資還有時(shí)間短、商業(yè)銀行貼現(xiàn)審查松等諸多好處。只要票據(jù)是真實(shí)的，3天左右企業(yè)就可以拿到資金。央行的數(shù)字表明有大量企業(yè)通過低利息的票據(jù)貼現(xiàn)手段從銀行融資。

　　一位商業(yè)銀行北京分行負(fù)責(zé)票據(jù)業(yè)務(wù)的人士說，不少企業(yè)一般的操作手法都是在外地出票，在北京貼現(xiàn)。由于北京的銀行對(duì)在北京出票的管理相對(duì)嚴(yán)格，很少有企業(yè)在北京能夠出假票，而其他在一些地方上就簡單多了。

　　比如說，2家企業(yè)簽訂2張協(xié)議互相購買對(duì)方相同金額的產(chǎn)品，實(shí)際上并沒有進(jìn)行真實(shí)貿(mào)易，但兩家企業(yè)就可以分別到銀行開具兩張票。它們可以持票到北京貼現(xiàn)。

　　一般銀行只要票據(jù)是真實(shí)的，自己不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，貼現(xiàn)還是很快的。上述人士說：“這種模式下，企業(yè)融資速度快，銀行對(duì)貼現(xiàn)資金缺乏事后監(jiān)控。”

　　來源：經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)網(wǎng)