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銀行系QDII開始新一輪擴容 無本金保障風險猶存http://www.sina.com.cn 2007年10月17日 01:20 北京商報
隨著基金系QDII的熱銷,銀行系QDII也開始了新一輪擴容。昨天,興業銀行和民生銀行同時首發QDII理財產品;此前,工行、建行和交行紛紛發行了新的QDII產品;招行、光大、中信也將在本月推出新的QDII產品。 面對銀行和基金兩種投資產品,投資者應該如何選擇?銀行QDII理財產品與基金產品具有哪些差異,哪些投資者適合投買QDII理財產品?帶著這些問題,記者昨天采訪了相關人士。 門檻降低 銀行系QDII升溫 經過了“冷遇期”和“不溫不火期”,銀行系QDII終于開始了新的一輪擴容。昨天,興業銀行和民生銀行正式加入海外投資理財市場,開始發售QDII理財產品。工行也在周一推出了最新的QDII理財產品,在資本市場火爆行情的帶動下,銀行QDII理財產品開始升溫。 在QDII理財產品熱發的同時,理財產品門檻也開始悄然下調,開始與普通的銀行理財產品看齊。昨天開始發售的興業“港股基金寶”和周一開始發售的工行“富甲天下”都將投資門檻設在了5萬元人民幣或等值外幣。而此前最早的銀行QDII理財產品,門檻設定在30萬元人民幣或等值外幣。不久前,銀行系QDII產品最低投資限額剛剛從30萬元人民幣或等值外幣降低至10萬元,日前又降至5萬元人民幣。 業內人士透露,未來銀行QDII理財產品投資范圍有望進一步擴大,目前銀監會正醞釀允許銀行系QDII股票投資范圍從中國香港市場擴展到紐約、倫敦等成熟資本市場中業績優秀、評級穩定的歐美市場藍籌股,這也將加速銀行QDII理財產品的發展。 A股大漲 銀行基金聯手出海 伴隨著A股市場踏上6000點關口,越來越多的投資者開始將目光投向境外市場以求避險,而基金公司和銀行也成為內地投資者投資海外的重要渠道。 與銀行的投資門檻大幅度下調相反,基金公司由于此前的最低購買額僅為1000元,因此部分產品門檻反而大幅度上調,比如上投摩根亞太優勢基金門檻設定在最低1萬元人民幣,嘉實QDII基金認購門檻則為5000元。此外,基金QDII產品的募集規模也大于銀行理財。 雖然銀行和基金公司的投資門檻都在不斷調整,但從目前來看,二者差距仍然很大,這也成為基金銷售火爆程度較高的重要原因。從產品期限來看,銀行理財產品一般會設定固定期限或者產品的最長期限,基金則不會規定最長持有期限。 業內專家指出,在產品創新方面,銀行QDII可能更具有優勢。特別是外資銀行,可以利用國際資源優勢,在產品設計上創新空間巨大。今年5月,銀監會宣布允許QDII產品投資海外股票的比例達到50%,這也給銀行推出的QDII產品帶來了更多新的變化。 風險猶存 QDII理財無本金保障 去年6月底,銀監會公布了首批6家獲得QDII資格的銀行名單,銀行理財正式進入海外市場,但初期推出的QDII產品多以保本型產品為主。經過了一年多的發展,銀行為了提高QDII產品收益,不再提供保本收益。因此,專家提醒投資者,應該根據自己的風險承受能力購買QDII理財產品,不能一味追求收益。 專家指出,每一個QDII產品都具有自己的特性,比如有的產品有期限限制,有的則是開放式的。有的產品是固定收益的,有的是保本型的,有的可能會存在虧損的風險。另外,每一個產品投資的海外市場不同,海外不同市場的比例配置不同,這些也會影響產品的特性。這些特性要和投資者的收益需求和風險偏好特性相匹配,只有這樣才能選擇到適合自己的QDII產品。 另外,從匯率角度來看,QDII產品把募集資金兌換成外匯后投資海外,在人民幣升值預期強烈的情況下,投資者可能將面臨潛在的匯率損失,如果產品收益低于人民幣升值幅度就會帶來虧損。 商報記者 和平/文 車亮/攝 在售銀行QDII理財產品比較 銀行名稱產品名稱預期收益投資期限 工商銀行富甲天下50%最長2年 興業銀行港股基金寶25%最長2年 民生銀行港基直通車18%1年 王晶/制表
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