隨著《物權法》和《應收賬款質押登記辦法》的即將執(zhí)行，圍繞企業(yè)出讓物權的融資，逐漸成為中資行信貸創(chuàng)新的新熱點。特別是在外資行不斷發(fā)力“信用貸款”等中資行“軟肋”業(yè)務之時，也推動了中資行加快信貸創(chuàng)新的步伐。

    抵押難、擔保難一向是中小企業(yè)融資的“攔路虎”，而目前中資行中小企業(yè)信貸的創(chuàng)新方向，正試圖繞過傳統(tǒng)的“房產”、存單抵押模式。近日，深發(fā)展和招行等分別完善或推出動產質押信貸業(yè)務。以深發(fā)展為例，在推出“應收賬款池融資”后，又相繼推出“進口融資方案”和“出口應收賬款池融資”業(yè)務，將授信融資貫穿于企業(yè)進出口的各個環(huán)節(jié)。同時，招行新近推出的“貨權兌”業(yè)務，也為沒有物業(yè)、沒有合格擔保人的中小企業(yè)，結合企業(yè)貨物周轉特點，為其敞開融資大門。

    截至今年上半年，招行中小企業(yè)客戶一般貸款金額占比已提高至41.68％，中小企業(yè)客戶數(shù)同比增加1503戶，占比達76.83％。深發(fā)展也表示，在創(chuàng)新貿易融資業(yè)務中，該行已累計投入3000億資金。根據(jù)中資銀行新近推出的融資新品要求，中小企業(yè)只要自身發(fā)展質態(tài)良好，并將真實的進出口應收款項質押給銀行，基本就能從銀行獲得融資額度。

    對此，招行有關人士告訴記者，目前我國企業(yè)應收賬款總量大約有5.5萬億元人民幣，占企業(yè)總資產的30％左右，而大多數(shù)中小企業(yè)資產價值的60％以上屬于應收狀況，應收賬款融資的市場前景非常看好。特別是《物權法》和央行應收賬款登記制度建立后，給企業(yè)質押物權提供了法律依據(jù)，也為銀行信貸突破傳統(tǒng)“抵押物”模式奠定基礎。

    中資行逐漸改變“必見抵押物”的做法

    除了誘人的市場前景，外資行在對公業(yè)務上的迅猛發(fā)展，也迫使中資行改變過去“必見抵押物”的做法。據(jù)央行上海總部8月份上海貨幣信貸運行情況顯示，8月在滬外資銀行人民幣對公貸款增加58.1億元，同比多增22.7億元，占全部貸款增量的96%。從數(shù)據(jù)可以看出，目前中、外資銀行在信貸領域的正面交鋒仍在對公信貸上。

    而更讓中資行感到壓力的是，外資行在“信用貸款”等中資行薄弱點上的連續(xù)發(fā)力。目前，渣打銀行的中小企業(yè)信用貸款已全面鋪開，最高貸款額度為人民幣50萬元，貸款期限可長達36個月。

    據(jù)了解，小企業(yè)信用貸款必須批量化，至少做到500筆以上，總額過億元，才能形成規(guī)模效應，成本和風險覆蓋才能達到臨界。但顧慮到小企業(yè)貸款的較大風險及信用體系不完善等原因，面對來勢洶洶的外資行，中資銀行沒有在信用貸款等領域與其直接競爭，而各方面條件都較成熟的物權質押，成為中資行更可行的選擇。
陳珂 每日經濟新聞