■新快報記者 宋菁

　　各銀行正在摸索小企業貸款的創新產品。深圳發展銀行的“供應鏈金融”便是其中一項。截至目前，該行此項業務的授信規模已經超過1000億元；該產品更榮獲深圳市金融創新獎，被中國銀行業協會、中國中小企業協會、金融時報評為最佳中小企業融資方案。

　　授信超過1000億元

　　2006年，深發展整合推出了一項“

　　該行介紹，2006年該行貿易融資客戶和業務量均錄得50%的成長，全年累計投入近3000億元融資發展“供應鏈金融”業務，而不良率卻一直維持在1%以內的低位，遠遠低于8%的監管要求。

　　深發展“供應鏈金融”實際上是整合了“產供銷”鏈條上的所有資源，對供應鏈上的單個企業直至上下游鏈條多個企業提供的全面金融服務，以促進供應鏈核心企業及其上下游配套企業“產-供-銷”鏈條穩固和流轉暢順。

　　深發展“供應鏈金融”提供的中小企業融資解決方案，全面支持企業的預付賬款融資、存貨融資、應收賬款融資，形成真正的全程供應鏈融資，相關金融產品多達數十種。

　　破解融資難題

　　深發展表示，能否給予中小企業融資，關鍵在于中小企業是否有信用，以及能否發現和找到信用支持。按照傳統審貸標準，憑抵押擔保或靠報表分析，中小企業很難進入銀行放貸的視野和門檻。

　　深發展在調研中發現，中小企業融資難，從供應鏈角度分析，主因在于核心企業占壓了配套中小企業的資金和信用。比如，大型生產企業（核心企業）往往要求上游供應商在生產廠區附近設立倉庫，做到“及時供應”，通過將自身的庫存轉移到上游企業，增加上游企業的資金占壓和庫存來達到“零庫存”的管理目標；又比如，大型企業要求下游企業現款提貨甚至預付款提貨，增加了下游企業的資金壓力。

　　該行表示，中小企業資產運營的普遍特點是固定資產少、流動資產多。根據《中國統計年鑒》及國民核算數據等資料測算，目前中國中小企業擁有的不動產價值為41087億元人民幣，占所有企業不動產價值的46%。另一方面，中小企業擁有的存貨和應收賬款價值為63086億元人民幣，占所有企業存貨和應收賬款價值的60%，是中小企業不動產價值的1.5倍。如能盤活存貨和應收賬款，則等于為中小企業開辟了較傳統信貸更為廣闊的融資通道。

　　盤活多項資產

　　而“供應鏈金融”解決的正是這一問題。

　　深發展介紹，企業可以以銀行認可的自有或第三人合法擁有的貨物為質押，從銀行申請融資。企業將貨物交付銀行認定的倉儲監管公司監管，不轉移所有權。這種存貨既可以是靜態的倉庫，也可以是運輸過程中的物流倉儲；既可以還款提貨，也可以以新貨換舊貨。銀行會針對不同的情況，對企業質押的商品實施占有和監管，設定不同的貸款條件。這樣，企業既可以取得融資，又不影響正常經營周轉。

　　盤活應收賬款同樣重要。深發展最新推出了一項“應收賬款池”融資的業務。此業務主要針對固定向某大企業供貨、簽有長單供貨合同的中小企業。深發展介紹，這些企業往往同時擁有多筆對固定買家的應收賬款，因此而形成了一個類似于蓄水池的應收賬款定額，企業只要將應收款委托深發展管理，深發展將根據“應收賬款池”的數額核定一個合理的融資額，企業即可獲得連續的融資安排和應收賬款管理服務，而無需提供其它保證或抵押擔保。“應收賬款池”融資服務涵蓋企業從事國內貿易和國際貿易所取得的應收賬款。

　　此外，夾在兩個大企業之間做生意的中小企業流動資金需求尤為強烈：下游賬款尚未收回，上游采購還要預付款。對此，深發展的解決思路突出的有兩種，一是，以企業對下游買方的應收賬款鎖定作為還款來源，或以企業的現有存貨質押形成信用支持，給予授信；二是，發揮企業與上游賣方的關系優勢，將上游實力強的賣方實現責任捆綁，給予授信。典型的業務是：票據包買業務。