現在，投資渠道多了，銀行理財產品剛推出時的盛況逐漸成了市民的記憶：投資獲益越來越少，銀行經常遭遇乏人喝彩的局面，甚至還出現過一期產品無一人購買的尷尬。

　　雖然，各家銀行也一直努力改進產品，希望扭轉銷售持續下降的窘境，但股市、基金如此火爆，什么時候才有銀行理財產品的一席之地？

　　20萬港幣幾乎顆粒無收

　　本周，市民曾女士和銀行簽訂協議，以本金93%的價格，贖回了手頭持有的一款理財產品。3年來，除了第一年取得的4.5%的固定收益，她投資的20萬港幣幾乎顆粒無收。因為產品所掛鉤的6個月港幣HIBOR早已大大超出了當初設定的收益區間。

　　然而，根據產品條款，只有銀行擁有在2010年前終止

　　如果是現在，曾女士或許就不會遇到這樣的問題。廈門國際銀行發行的一款類似產品，不僅理財期限縮短到了6個月，而且只要掛鉤指標連續三個銀行工作日超出約定區間，產品就會自動到期。而廈門中行正在銷售的一款收益與債券基金掛鉤的外匯理財產品，則提供了3%的保底收益。

　　 曾出現無人購買場面

　　但是，產品的改進卻扭轉不了銷售持續下降的窘境。

　　“2006年的情況就已經夠糟的了，今年的形勢恐怕還會更糟。”我市一家銀行的相關負責人顯得相當無奈。她說，以外匯理財產品為例，2004年剛推出時，一款產品在廈門的銷售額最多時能達到四百多萬美元，少的也有一百多萬，而現在已經降到了幾十萬。尤其是掛鉤型的浮動收益產品，雖然預期收益很高，但客戶根本不買賬，甚至出現過一期產品沒有一個人購買的尷尬場面。

　　 遇冷原因之一：

　　人民幣的快速升值無疑是外匯理財產品遇冷的重要原因。廈門中行的相關負責人就表示，今年第一季度的結匯量同過去相比有了大幅上升。雖然這與結匯的年度總額管理有關，不少人在年初就將五萬美元的額度集中使用，但規避

　　不過，升值也并不能完全解釋理財產品銷量的持續下降，因為人民幣產品的銷量也在減少。有業內人士表示，過去一期人民幣理財產品在廈門能募集到一兩千萬的資金，現在只有一兩百萬元。

　　 理財重點轉向股票基金

　　“廈門人已經把理財重點轉移到了股票、基金上。”一位銀行的業內人士答道。與股票型基金相比，固定收益型理財產品只比定期存款略高的收益水平顯然缺乏足夠的吸引力。

　　而預期收益較高的掛鉤型產品，卻由于產品復雜難懂，且屢有達不成預期收益的不良記錄，難以得到投資者的信任。

　　“像今年這樣的牛市，誰炒股誰賺錢，只是賺多賺少的問題罷了。”雖然股市同樣有著很大的風險，但許多人都抱有這樣的心態，認為牛市掘金的風險很小。

　　 春天還相當遙遠

　　“有些銀行已經接近于放棄掛鉤型產品了，風險偏好高一些的就推薦基金，低一些的就推薦固定收益產品。”廈門交行的一位產品經理說。但他對交行的產品還是信心滿滿。

　　“交行推出的‘輝黃’系列產品，算是基金中的基金，由交行幫你選擇市場上最頂尖的基金，所以銷量不僅沒有受到牛市的影響，反而大受歡迎。”

　　然而，即使是這樣的受歡迎產品，與單只基金在我市上億的募集規模相比，也是少得可憐。面對股市的火爆，銀行理財產品的春天還相當遙遠。

　　本報記者 林劭彥