中行首款QDII產品昨起進入清算程序，暴露出人民幣加速升值給QDII帶來的煩惱。記者獲悉，多家中資銀行的QDII收益，不同程度上都或多或少被人民幣升值“吞噬”。

　　工行首款半年期QDII產品到期日為2月12日，該行人士昨日告訴記者，其中匯率風險規避型的結算年化收益約4%。該產品同時還有一款匯率風險未規避型，在滬購買的投資者約占1/3。

　　工行QDII當時的即期購匯價格7.9780，今年2月12日的人民幣匯率中間價7.7632，升值約2.69%。工行未告知記者匯率風險未規避型的結算收益，但掛鉤的結構性票據實現美元年收益率7%，扣除銷售管理費、托管費、匯兌成本等支出，以及人民幣升值，實際收益也不容樂觀。

　　同樣遭遇人民幣加速升值之痛的，還有招行QDII———全球精選

貨幣市場基金。該產品去年11月1日運作以來的年收益率，維持在4.78%~4.83%間。這一期間

人民幣升值約1.48%，由于招行QDII以美元計價，投資本金則是人民幣，客戶目前實際收益呈負值。

　　業內人士稱，銀行QDII收益遭“吞噬”，主要是產品推出之際對人民幣加速升值缺乏預估。記者發現，去年8月工行提供的QDII產品投資策略分析材料稱，“預期人民幣兌美元

匯率在未來的6個月將維持緩步升值的態勢，升值幅度在1.2%左右。”

　　卜春艷 每日經濟新聞