每次加息后的業務量都有明顯攀升，光大銀行上海分行個貸中心經理陳偉近日向《每日經濟新聞》表示。隨著市場上加息預期的增加，他預計，固定利率房貸的受歡迎程度將增加。

　　加息前固貸水土不服 滬上銀行只簽下一筆

　　業內人士介紹，固貸在國外非常受歡迎。在美國住房按揭市場，選擇固定利率房貸的客戶達到75%。而在法國、荷蘭，選擇固定利率的購房者占比更是高達80%。但在我國，固貸問世后遭遇了“水土不服”。去年4月末央行貸款加息前，滬上銀行甚至只簽下一筆26萬元的固貸業務。

　　去年央行加息后，固貸業務的受關注程度提高，各銀行的業務筆數開始增加。但總體而言，滬上已開展固貸業務的幾家銀行都放貸量不大。截至目前，光大銀行上海分行固貸貸款余額約1.69億元，其中個人住房固貸約4000萬元左右。

　　據分析，固貸“水土不服”的主要原因有二：一是貸款者怕吃虧。據了解，5年以上浮貸實施85折優惠后的利率為5.814%，而同期固貸利率一般在6%左右。二是固貸期限與市場需求難吻合。固貸最長10年，浮貸則可以長達30年，據一項對個人房貸業務的統計顯示，期限在10年以上的貸款占貸款總規模的75%以上，期限在20年至30年的貸款占比約為60%。相比之下，辦公樓、商戶貸款最長10年，與固貸期限正好匹配，在光大銀行的固貸放貸量中“異軍突起”，占貸款余額的四分之三。

　　投資客風險意識強 商用房固貸受歡迎

　　陳偉分析，商用房固貸受歡迎，很大程度上是因為商用房大多出于投資需求，此類客戶的風險意識較強，希望通過固貸利率來鎖定風險。

　　從目前光大銀行的個人住房固貸來看，單筆金額比較大，也反映出有一定資金量的客戶的風險意識也較強。

　　各方專家普遍預計，由于通脹壓力的上升，今年央行很可能兩次加息。央行行長助理易綱近日在“CCER

中國經濟觀察”第八次報告會上表示，“目前總體上流動性還是偏高，但并沒有想象得那么高，是否加息還有待進一步觀察。”顯而易見，若兩次加息的預測兌現，現在選擇固貸的優勢非常明顯。但由于大部分購房者的利率風險意識薄弱，又對固貸產品缺乏了解，更愿意把感覺跟著浮貸走。

　　為爭客戶 各銀行紛紛創新固貸產品

　　陳偉介紹，光大銀行已經為固貸客戶設計了固貸與浮貸間的轉換，在一年以上，固貸利率轉成浮貸利率不需要收取違約金。這意味著，在加息預期較強的時候，選擇固貸十分劃算，還不必擔心未來利率有變。若利率走勢逆轉，由加息變成減息，可改為浮貸。

　　此外，固貸產品的創新有望加快。中信銀行在推出“階段性固定利率個人住房貸款”的同時，允許客戶在固定和浮動兩種利率之間進行無限次轉換。建行等已經推出“固貸+浮貸”的安排，即把10年固貸與此后的浮貸組合在一起。但由于其中固貸部分的利率高于浮貸，“固貸+浮貸”組合仍然吸引力有限。

　　據悉，目前固貸利率水平在同業中最低的光大銀行，正醞釀進一步創新。例如，貸款金額上的組合，其中部分金額為固貸利率，部分為浮貸利率。將部分貸款金額選擇為固貸，如同投資策略上的“雞蛋不放在一個籃子里”，對部分客戶會有一定的吸引力。

　　中行上海分行固貸引入期權概念

　　中國銀行上海分行昨日對外宣布，在固定利率房貸中引入期權概念。

　　據了解，固貸引入期權概念是中行的創新，之前在深圳已有嘗試。中行房貸專家介紹，客戶購買第一期固定利率貸款時，還可購買下一期固定利率貸款的期權，第一期固定利率到期后，如選擇行使期權，新固定利率按購買期權時約定的固定利率執行，如放棄行使期權，則選擇執行浮動利率，或按重定價日的固定利率選擇相應的固定利率產品。

　　該專家稱，中行推出的固貸具有“固定兼顧靈活、創新引入期權、適用范圍寬廣”特點。目前，市場上各

商業銀行的固貸一般只能單獨辦理，期限短于浮貸產品，導致客戶還款壓力較大，而中行的固定利率則可以與浮動利率進行組合，貸款總期限較長，減輕了客戶還款壓力。引入期權還可以避免長期限固定利率貸款的不便。該行此產品到期后除了可由客戶重新選擇固定利率模式還是浮動利率模式外，在辦理3年期的固定利率貸款時，還可以選擇購買下一個3年期固定利率的期權，從而提前鎖定貸款利率。卜春艷

　　卜春艷 每日經濟新聞