□本報記者 鄒靚

　　前期市場反響熱烈的銀行循環(huán)信貸產(chǎn)品，在目前股市風險積聚的情況下，已經(jīng)遭到了業(yè)內(nèi)人士的普遍質(zhì)疑。

　　某股份制商業(yè)銀行人士稱，推出此類產(chǎn)品的初衷，在于幫助消費者節(jié)省住房貸款利息，同時便捷獲取資金。“但是在資本市場進入上行通道的特殊情況下，信貸風險確實有放大的可能。”

　　所謂循環(huán)信貸產(chǎn)品，是指銀行根據(jù)客戶資質(zhì)和還款能力，審批一定放貸額度，客戶可在此額度之內(nèi)隨時支取和歸還資金。目前如招商銀行的“隨借隨還”個人貸款業(yè)務(wù)、民生銀行“按揭開放賬戶”、深圳發(fā)展銀行“循環(huán)貸”等都有類似功能。

　　

銀監(jiān)會日前明確指出，銀行業(yè)金融機構(gòu)應切實加強個人消費貸款管理，防止消費貸款變相流入股市。某地方銀監(jiān)局人士指出，循環(huán)信貸產(chǎn)品在產(chǎn)品設(shè)計上并未違規(guī)，其風險主要存在于消費信貸資金的流向管理上。“目前對此類產(chǎn)品還沒有定性，如果銀行能夠通過有效手段監(jiān)控資金流向，資金風險就比較低。否則就很可能成為信貸資金入市的一個缺口。”

　　滬上某中資

商業(yè)銀行個貸部負責人透露，雖然各行在循環(huán)信貸在額度審批上把關(guān)較嚴，但是一旦進入操作階段，客戶只需通過網(wǎng)上銀行或是電話銀行就能完成貸款程序，資金隨時進入存款賬戶，銀行對此類資金流向的監(jiān)控能力有限。

　　與此同時，2005年下半年以來房貸市場的持續(xù)低迷，使得部分商業(yè)銀行迫于考核壓力放寬了審貸力度，也給循環(huán)信貸產(chǎn)品的風險管控埋下了隱患。上述個貸部負責人表示，目前循環(huán)信貸產(chǎn)品推出時間不長，市場份額并不是很大。“但是如果商業(yè)銀行不及時對資金流向進行有效監(jiān)控，更多資金通過循環(huán)信貸進入股市將是毋庸置疑的。”

　　某國有商業(yè)銀行個人信貸部負責人提出，現(xiàn)階段，信貸資金的提現(xiàn)管理應該作為重點來抓。