覃珊珊
代客境外理財產品對投資者來說比較陌生，跟我們平時購買的單純的人民幣理財產品或外匯理財產品都有所不同，其主要區別在于：
代客境外理財產品可以用人民幣或外匯購買，而人民幣理財產品只能用人民幣購買，外匯理財產品只能用外匯購買。
如果代客境外理財產品以人民幣計價，肯定要涉及人民幣轉化成美元的過程。而人民幣理財產品和外匯理財產品都不涉及幣種轉換的問題。
即使代客境外理財產品是以人民幣計價，但由于銀 行將人民幣轉化為外幣，然后投資到境外市場，從境外返回的理財收益肯定是外幣，銀行產品說明書中列明的預期收益率是外幣的預期收益率而不是人民幣的預期收益率。人民幣理財產品和外幣理財產品的收益率都是投資幣種的收益率，不存在本金按人民幣標價而收益率按外幣計算的問題。
如果代客境外理財產品是以人民幣計價，就不可避免地面臨人民幣升值的風險。銀行產品說明書中的外幣收益率如果要轉化為人民幣收益率，可能會打些折扣。
由于代客境外理財產品需要托管行托管客戶的理財資金，因此需繳納較低比例的托管費和管理費，銀行產品說明書會詳細列明費用計算方式。客戶最終的理財收益率應該是預期收益率減去各種費用。
投資者在購買時要仔細閱讀產品說明書，如果有任何不明白的地方，一定要咨詢網點的理財客戶經理。如果產品投資的是與歐元兌美元匯率掛鉤的結構型票據，投資者需考慮由于歐元兌美元匯率波動過大導致收益降低的風險。
