■本報記者董小榮

　　這是坐落在北京北部一個交通便利地帶的某商業(yè)銀行營業(yè)點，面積不算大，營業(yè)廳面積大約100多平方米。劉先生走進這家營業(yè)點尋找關(guān)于汽車貸款的介紹資料，可找了半天也沒看見。在大堂值班的工作人員在聽到他的需要后告訴他，營業(yè)廳內(nèi)沒有這方面的宣傳資料，如果他想辦理這項業(yè)務(wù)，他可以到樓上的辦公室去拿。

　　據(jù)這位工作人員介紹，關(guān)于汽車貸款的文件都是些“原始文件”，因為儲戶們對這項業(yè)務(wù)“不感興趣”，所以宣傳材料很少。他說，偶爾會有一兩個人來咨詢一下關(guān)于汽車貸款的事，但一聽說要辦理復(fù)雜的手續(xù)，也就作罷了。據(jù)他說，去年該所“里外里只辦了三宗”汽車信貸業(yè)務(wù)。最后，這位工作人員建議劉先生“最好找個汽車金融公司辦，那要省事得多”。

　　自從媒體大呼“通用汽車金融公司賺了大錢”之后，國內(nèi)商業(yè)銀行曾一度瘋狂開展此項業(yè)務(wù)，試圖也從中大撈一把。沒成想，信用制度在中國的極度缺失，使銀行的這一夢想落空。此后數(shù)年，銀行日益緊縮汽車信貸，也就是在這個時候，外國汽車金融公司開始涉足中國汽車信貸市場。

　　誰都想吃一口蛋糕

　　據(jù)了解，目前已在中國注冊的外國汽車金融公司有：上汽通用汽車金融有限公司、大眾汽車金融（中國）有限公司、豐田汽車金融（中國）有限公司、福特汽車金融（中國）有限公司、戴姆勒－克萊斯勒�熞韵潞喎Q戴－克金融服務(wù)集團、東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍汽車金融公司和北京現(xiàn)代汽車金融公司。

　　通用最近公布了今年上半年在華銷量，數(shù)據(jù)顯示這家企業(yè)在中國創(chuàng)造了新的銷售紀(jì)錄，達４５３８３２輛。通用（中國）總裁兼總經(jīng)理甘文維預(yù)計今年通用在華整車銷售量可以增長２０％左右。而大眾汽車在華今年１－６月銷量為３４５３７５輛，比上年增長３０．２％，并以１７．１％的市場份額繼續(xù)領(lǐng)跑中國轎車市場。

　　在整車銷售增長的同時，通用在華也加快了在金融服務(wù)領(lǐng)域的步伐。截至目前，通用汽車金融保險控股集團旗下在華機構(gòu)——上汽通用汽車金融服務(wù)公司已經(jīng)為全國３０１家汽車經(jīng)銷商提供了批發(fā)信貸服務(wù)，并與全國２７６家通用經(jīng)銷商合作提供零售信貸業(yè)務(wù)。不久前，通用金融保險集團的全資子公司——ＭＩＣ

汽車保險公司正式獲批，已在上海設(shè)立代表處。

　　大眾汽車金融�熤袊�有限公司上個月在中國推出了低月付產(chǎn)品——“彈性信貸”和傳統(tǒng)的“標(biāo)準(zhǔn)信貸”，其中“消費者無須支付任何擔(dān)保費或其他第三方費用”的措施，因為大大節(jié)省了客戶的時間和金錢而受到歡迎。隨著２００５年汽車金融產(chǎn)品在北京的成功推廣，目前大眾汽車金融已開始向中國的其他城市和地區(qū)擴展，到目前，已經(jīng)在上海、廣州、天津、杭州、南京等地開展了汽車貸款業(yè)務(wù)。大眾汽車金融計劃于２００６年底將通過其合作經(jīng)銷商，將汽車信貸業(yè)務(wù)至少推廣到中國的２５個城市。

　　北京奔馳－戴克最近也引入了戴－克汽車金融力助麾下歐藍德的促銷，其措施包括所有采用戴－克金融貸款購買歐藍德的消費者，首期支付３０％的車款，此后的３年中每月只交付剩下的５０％車款，還有２０％余款可留在三年之后再做權(quán)衡處理。據(jù)北京奔馳－戴克有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，這一貸款方式可以減少消費者在三年貸款期限內(nèi)每月所支付的月付款；另外，三年后，消費者有三種選擇來付清剩余的２０％款項：一是直接還清貸款；二是在原經(jīng)銷商處賣掉車輛還清貸款，剩下的金額還可以為下一輛

新車支付首付款；第三，還可以繼續(xù)申請貸款來還完剩下的賬目。據(jù)悉，這一優(yōu)惠舉措于今年６月份在北京、上海、廣州、深圳四大城市全面展開后，歐藍德的銷量有了明顯回升。

　　豐田汽車金融�熤袊�有限公司是２００４年底正式獲得中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)開業(yè)的，注冊資金為５億元人民幣。新公司設(shè)有３名董事，開業(yè)初期員工人數(shù)為４０人左右。

　　而福特汽車信貸公司則是２００５年５月底成立的。先期投資６０００萬美元，隨著業(yè)務(wù)增長，投資額還將增加。福特汽車金融首先開展的是經(jīng)銷商存貨融資業(yè)務(wù)，同時計劃在部分市場試行消費者分期付款融資業(yè)務(wù)。雖然開業(yè)初期只為銷售福特品牌汽車的經(jīng)銷商提供存貨融資服務(wù)，但今后其經(jīng)銷商存貨融資業(yè)務(wù)將拓展到Ｖｏｌｖｏ、路虎、捷豹等福特旗下其他的汽車品牌。

　　戴－克服務(wù)集團在中國的汽車金融業(yè)務(wù)始于２００５年秋季，負(fù)責(zé)企業(yè)發(fā)展和中國事務(wù)的戴－克董事會成員顧儒伯認(rèn)為：“在中國獲準(zhǔn)開展汽車金融業(yè)務(wù)對于戴－克具有里程碑式的意義，因為這意味著戴－克的各個業(yè)務(wù)部門都將涉足中國市場，包括梅賽德斯轎車集團，克萊斯勒集團，商用車部，以及戴－克服務(wù)集團。”

　　東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍汽車金融公司于２００５年６月得到中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)開業(yè)，這家金融公司是神龍汽車有限公司與中國銀行、標(biāo)致雪鐵龍融資銀行共同出資籌建的。此后，神龍公司及所屬東風(fēng)標(biāo)致與中國銀行、中信實業(yè)銀行、招商銀行三家銀行簽署了一份融資協(xié)議，由三家銀行向東風(fēng)標(biāo)致的特約經(jīng)銷商提供條件優(yōu)惠的融資貸款。根據(jù)這份協(xié)議的規(guī)定，東風(fēng)標(biāo)致全國特約經(jīng)銷商在這三家銀行融資時，可享受開設(shè)透支賬戶、辦理網(wǎng)上信用證的融資“特權(quán)”。

　　蛋糕好吃口難開

　　盡管跨國公司紛紛在中國開設(shè)了汽車金融公司，但要想把這塊蛋糕吃到嘴里可沒那么容易。

　　凡有過按揭購車經(jīng)歷的人大概都知道，傳統(tǒng)的銀行貸款程序繁瑣，等待埋單較長，而汽車金融公司貸款則具有流程簡潔、時間短、靈活性更高的特點。據(jù)調(diào)查顯示，目前購車者中有半數(shù)以上曾想通過分期付款的方式購買汽車，但考慮到銀行的種種苛刻條件，大概只有２０％的購車者會提交申請，最后只有不到５％的顧客能從銀行貸到車款。因為恐懼逃貸而制訂繁瑣的手續(xù)，讓大多數(shù)消費者在汽車信貸面前望而卻步。

　　我國的汽車市場曾被描述為“全球最大的，也是最后一塊未被開墾的汽車市場”。火爆的汽車市場帶來了汽車消費信貸業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展。據(jù)國家信息中心統(tǒng)計，２００１年至２００２年汽車銷售井噴時期，銀行的汽車消費信貸在個別城市曾達到了消費貸款總額的３０％，但從２００３年起汽車貸款就出現(xiàn)了大幅下降。２００４年中國人民銀行的數(shù)據(jù)表明，６月底汽車類消費貸款余額１８３３億元，但到了９月底就下降到１６００億元，凈減少了２３３億元，這一年貸款購車只占汽車總銷量的５％，遠遠低于前兩年３０％以上的水平。

　　是什么原因?qū)е铝似�車信貸業(yè)務(wù)的萎縮？有人將其總結(jié)為“五大原因”或“六大原因”。其實，無論是五也好，六也好，最根本的原因在于信用機制的缺失。

　　記者曾采訪過大眾汽車金融公司公關(guān)總監(jiān)席勒，他在談到外國汽車金融機構(gòu)在中國可能遇到的困難時曾強調(diào)，最重要的是中國還沒有建立起完善的個人信用體系。

　　缺乏個人信用體系造成的損失是驚人的。在汽車信貸火爆的時期，一些地區(qū)的車貸險平均賠付率為１３６％，個別公司甚至高達４００％。出于對惡意逃貸的恐懼，從２００３年初起，保險公司就開始退出車貸市場，商業(yè)銀行也暫停了車貸業(yè)務(wù)，某些地區(qū)甚至有清欠員因追討車貸而付出了生命。缺乏個人信用體系同樣給消費者也帶來許多麻煩：金融機構(gòu)對個人放貸慎之又慎，采用抵押、質(zhì)押、第三方擔(dān)保等方法；放貸之前必須檢驗各種證件，手續(xù)繁、時間長、首付比例高；獲得一份普通的汽車貸款至少需要經(jīng)過７個機構(gòu)。

　　正是在這種背景下，一些汽車信貸公司甚至不得不采取一些很極端的方式。記者曾采訪過的冀東物貿(mào)公司采取的“ＧＰＳ衛(wèi)星定位系統(tǒng)”就被業(yè)內(nèi)稱之為國內(nèi)汽車信貸的“冀東模式”。所謂“冀東模式”，其實就是由經(jīng)銷商來控制用戶的貸款風(fēng)險，由經(jīng)銷商幫助用戶申請貸款、幫助用戶辦理選車上牌照手續(xù)、幫助銀行收繳貸款本息、為客戶全程擔(dān)保，然后通過在車上安裝ＧＰＳ全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)，２４小時監(jiān)控車輛動向，防止惡意逃貸事件的發(fā)生。２００４年，該公司共銷售汽車１３．７５萬輛，其中利用消費信貸銷售３．２８萬輛，無一例拖欠貸款和惡意逃逸事情發(fā)生。

　　在維系整套機制正常運轉(zhuǎn)的過程中，ＧＰＳ起到了重要作用，這不能不說是一種悲哀。席勒曾對記者說過，建立一套完善的汽車消費信貸體系所需要的基本社會環(huán)境，首先是完善的銀行系統(tǒng)，其次是良好的融資環(huán)境，第三是平衡發(fā)展的競爭環(huán)境，但最重要的是個人信用體系的建立。

　　消費者該與誰博弈

　　比較一下金融公司與銀行在汽車貸款方面的條件你就會發(fā)現(xiàn)：金融公司的貸款利率高，而銀行的貸款利率低；金融公司容易掌控風(fēng)險，而銀行不容易掌控風(fēng)險；金融公司有延伸利潤的空間，而銀行則沒有延伸利潤的空間；金融公司的財務(wù)抵押門檻低，而銀行的財務(wù)抵押門檻高；金融公司的貸款等待過程短，銀行的貸款等待過程長。進行過這樣的比較之后，也許你會作出決定選擇哪一種服務(wù)更合算了。

　　目前，銀行和汽車金融公司還是我國汽車消費信貸的主體。雖然銀行因為風(fēng)險控制手段不足淡出汽車消費市場，汽車金融公司也因為居高不下的風(fēng)險控制成本，未能大規(guī)模開展業(yè)務(wù)，但是面對巨大的中國汽車市場，任何進入者都不會輕言退出。特別是由于近兩年車價不斷下跌，銀行正日漸遠離汽車貸款，這正好給了汽車金融公司可乘之機。雖然我國的信用機制還很成問題，但一些跨國公司仍然大膽進入，其最重要的動力來自于對未來２０年我國汽車金融業(yè)務(wù)將達５０００多億元容量的市場預(yù)期。

　　不過，信用危機無疑已成為我國汽車信貸市場發(fā)展的最大障礙。一項調(diào)查顯示，目前全額付款仍是消費者買車的主要手段，７１．３３％的被調(diào)查者會選擇個人全額付款。考慮到信用風(fēng)險，外國汽車金融公司進入中國后也會對放貸慎之又慎，對風(fēng)險控制的考慮更甚于市場擴張的欲望，他們甚至不惜成本各自建立消費者信用數(shù)據(jù)庫，并在客戶還貸期內(nèi)進行定期跟蹤調(diào)查，無形中增加了運營成本。另一方面，由于對借款人的償還能力和資信狀況難以準(zhǔn)確掌握，受利率管制影響，汽車金融公司也不能做到根據(jù)消費者個人資信狀況的不同來確定貸款利息。

　　比如最近風(fēng)傳央行要加息的消息，一些汽車金融公司也在考慮上調(diào)貸款利率。有消息說，上汽通用汽車金融公司已確定會相應(yīng)提升貸款利率，而大眾、豐田、戴－克等其他汽車金融公司也都在進行市場分析，上調(diào)利率的可能性很大。不過，目前這些公司都沒有進行國外那樣諸如零利率的貸款利率“價格戰(zhàn)”，競爭都集中在加速拓展網(wǎng)絡(luò)方面。由于估計央行此次利率上調(diào)的幅度不會太大，因此，即使汽車金融公司相應(yīng)上調(diào)利率也不會對購車者產(chǎn)生多大影響。

　　經(jīng)過和銀行這位工作人員的交談，劉先生心里有了點底，他考慮再三后決定：還是再等等看吧，“也許明天我能得到一些更實在的好處。”