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早報(bào)記者 庹曉驊 責(zé)任編輯 祝建華
作為資產(chǎn)證券化試點(diǎn)銀行之一的國家開發(fā)銀行正緊鑼密鼓為ABS(信貸資產(chǎn)證券化)的推出做準(zhǔn)備。記者昨日獲悉，國開行已廣發(fā)英雄帖，邀請其金融債承銷團(tuán)以及其他銀行間債市成員，參與其規(guī)模達(dá)100億元的ABS承銷。消息人士稱，國開行可能將100億的資產(chǎn)包分兩次發(fā)行，每只債券的期限都在兩年期內(nèi)，而國開行自己將擔(dān)任主承銷商。
根據(jù)國開行的邀請，其2005年金融債承銷團(tuán)成員以及其他銀行間債市成員需要在14日之前，向國開行遞交ABS的承銷意愿函。國開行將借此來確定未來承銷團(tuán)的名單，以及發(fā)行的具體細(xì)節(jié)。
事實(shí)上，國開行已經(jīng)制定好了關(guān)于ABS的初步方案。據(jù)一位銀行人士透露，國開行計(jì)劃總共拿出100億元的資產(chǎn)包作證券化，并且將該資產(chǎn)包分成兩份，分兩次發(fā)行證券化產(chǎn)品，預(yù)計(jì)在年底前完成這兩期產(chǎn)品的發(fā)售。
該人士透露，第一期產(chǎn)品中，國開行目前有兩種方案，一種是根據(jù)信用評級不同設(shè)計(jì)兩只產(chǎn)品；另一種則是設(shè)計(jì)三只產(chǎn)品，但每只產(chǎn)品的期限都將不超過兩年。目前，每只債券產(chǎn)品的收益率仍未確定，具體方案也正在同一些機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行探討，仍有改動的可能。
據(jù)了解，國開行已經(jīng)選定中誠信國際負(fù)責(zé)信用評級工作，并聘任標(biāo)準(zhǔn)普爾為其評級顧問。之所以這樣安排，是因?yàn)閲H評級公司目前進(jìn)入中國市場仍有一定政策障礙，不過一些機(jī)構(gòu)投資者似乎并不滿意這樣的安排，對他們而言，國際評級機(jī)構(gòu)似乎更值得信賴。
上月早些時(shí)候，國開行曾召集其金融債承銷團(tuán)赴山東威海開會，專門就ABS向其承銷團(tuán)作介紹，為其正式發(fā)行之前作前期準(zhǔn)備。據(jù)國開行一位人士透露，國開行將親自擔(dān)任其ABS產(chǎn)品的主承銷商，但由于自己不能購買自己發(fā)行的債券，因此國開行將再選一家機(jī)構(gòu)作為副承銷商，為其信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品作包銷。
對于國開行ABS產(chǎn)品，各家銀行顯示出較大熱情，興業(yè)銀行資金中心一位人士稱，將會遞交申請，爭取獲得承銷資格。另據(jù)了解，銀監(jiān)會正在制訂相關(guān)規(guī)則，對其旗下監(jiān)管機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)證券化中的行為做出規(guī)范。一旦該法規(guī)出臺，國開行與建行的證券化產(chǎn)品將會很快推出。
今年3月，人民銀行發(fā)布公告，稱已選定國開行作ABS試點(diǎn)，建設(shè)銀行則被選為住房抵押證券化(MBS)試點(diǎn)企業(yè)，至此，在我國討論多年的資產(chǎn)證券化拉開帷幕。
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