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繼光大銀行近日首家推出人民幣理財(cái)產(chǎn)品后，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)上周批準(zhǔn)了第二家銀行——民生銀行開辦人民幣理財(cái)?shù)馁Y格。而民生也將非常迅速地從11月17日起，推出民生第一期人民幣理財(cái)產(chǎn)品。有業(yè)內(nèi)人士介紹，招商、中信都相繼向銀監(jiān)會(huì)遞交了開展人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，也有望很快獲批。看來(lái)，人民幣理財(cái)領(lǐng)域已經(jīng)硝煙四起。
民生新產(chǎn)品留足升息空間
據(jù)了解，光大最近一期的一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品年收益為2.88%，而民生此次推出理財(cái)產(chǎn)品，顯然在收益上更勝一籌。據(jù)民生人士介紹，民生“保得理財(cái)”產(chǎn)品半年期、一年期產(chǎn)品收益率分別為2.78%、3.24%，比同期限銀行定期存款利率2.07%、2.25%分別高出0.71和0.99個(gè)百分點(diǎn)。即便是央行再次升息0.25%到0.5%的幅度，理財(cái)產(chǎn)品也留足了升息空間。
不過(guò)，記者也隨后注意到，不管是光大還是民生的理財(cái)產(chǎn)品，都必須搭配一定比例的同期定期存款(定期存款部分要繳納利息稅)。至于搭配比例，兩家銀行略有差異。光大此前推出的產(chǎn)品，理財(cái)部分與定期存款搭配比例為6比4,而民生1萬(wàn)元到10萬(wàn)元一年期理財(cái)，理財(cái)部分與定期存款搭配比例也為6比4,如果投資上升到10萬(wàn)元以上(含10萬(wàn)元)人民幣，則搭配比例變?yōu)?比3。同時(shí)，兩家銀行投資最低“門檻”均為1萬(wàn)元，在理財(cái)期內(nèi)，定期存款和理財(cái)產(chǎn)品不能提前支取，如投資者急需用錢，可以用該產(chǎn)品做質(zhì)押貸款。
理財(cái)產(chǎn)品為何搭著賣
理財(cái)產(chǎn)品緣何一定要搭著定期存款賣？到目前為止，兩家銀行尚未給出明確原因。不過(guò)在光大的一次推介會(huì)上，針對(duì)“搭著存款賣是否有高息攬存的嫌疑”這一問(wèn)題，光大銀行副行長(zhǎng)李子卿已明確表態(tài)，該行在國(guó)內(nèi)銀行中首家推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品——“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”不是存款產(chǎn)品，并非“高息攬儲(chǔ)”。他解釋說(shuō)，光大的人民幣理財(cái)產(chǎn)品是在銀行間市場(chǎng)銷售的債券和
票據(jù)產(chǎn)品通過(guò)打包后，轉(zhuǎn)售給個(gè)人投資者，因此與存款有很大不同，而人民幣理財(cái)也不是貨幣市場(chǎng)基金的“雛形”。
據(jù)了解，目前人民幣理財(cái)?shù)馁Y金主要投資于央行票據(jù)、國(guó)債等安全性比較高的投資工具，目前央行票據(jù)的一年期收益在3.4%左右，以此來(lái)推算，各家銀行推出的人民幣理財(cái)在收益率上尚留有一定空間。有業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō)，商業(yè)銀行推出人民幣理財(cái)不僅有利于客戶提高收益，也利于銀行增加中間業(yè)務(wù)收入，同時(shí)從短期投資中騰出更多資金，用于貸款等其他業(yè)務(wù)。
還有專家表示，目前光大、民生兩家銀行在人民幣理財(cái)方面已經(jīng)顯示出了不同的收益水平。以后隨著更多金融機(jī)構(gòu)加入人民幣理財(cái)陣營(yíng)，人民幣理財(cái)產(chǎn)品和收益還將更加多樣化。預(yù)計(jì)未來(lái)10年，中國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)將以年均30%的速度高速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在理財(cái)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)無(wú)疑將更加激烈。
個(gè)案研究
人民幣理財(cái)產(chǎn)品怎么買
以民生推出的1年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品為例：
客戶不購(gòu)買該產(chǎn)品，只是將1萬(wàn)元存一年定期存款。則年收益為10000×2.25%×0.8=180元
客戶用1萬(wàn)元購(gòu)買民生理財(cái)產(chǎn)品，則根據(jù)民生的要求，投資者必須把4000元存為一年期銀行定期存款，另外6000元購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。這樣投資者的收益4000×2.25%×0.8+6000×3.24%=266.4元
如果客戶購(gòu)買產(chǎn)品資金增加到10萬(wàn)元，則理財(cái)產(chǎn)品與定期存款的比例就變成了7比3,客戶的年收益為30000×2.25%×0.8+70000×3.24%=2808元
(北京青年報(bào)/王旭)
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