試點一年有余的個人養老金業務有望迎來全國擴圍，除不少個人期盼開立個人養老金資金賬戶外，也有很多金融機構欲借此次擴圍被納入相關業務范圍。

　　21世紀經濟報道記者采訪的業內專家認為，無論是金融機構還是金融產品，在個人養老金全國擴圍后，有望進一步增加，以滿足更多的投資者需求，“但更多城商行（已有5家）被納入的可能性較小，主要是這不符合中央金融工作會議提出的中小金融機構應立足當地開展特色化經營的方向。”郵儲銀行研究員婁飛鵬對21世紀經濟報道記者表示。

　　21世紀經濟報道記者了解到，在養老金融這篇“大文章”提出后，不少城商行人士認為，其客戶年齡結構與養老金融業務非常契合，意圖在養老金融方面加大業務開展力度，以達到補短板、強弱項的效果。一家中部城商行則正積極爭取個人養老金業務資質，并準備相關產品，但業務資質最終能否獲批還暫未知。

　　賬戶制下的個人養老金業務，均圍繞商業銀行展開。商業銀行既可開立個人養老金資金賬戶，也可發行儲蓄產品，并代銷理財、保險、基金產品，但這些業務資質核準分屬不同的金融監管部門，且需要滿足的相關條件并不低。

　　“金融監管總局成立以后，行業都在期待更多優秀理財公司的產品能納入個人養老金賬戶產品中，給投資者更多的選擇。若在未來實現了養老產品端的突破，有了長期資金，銀行理財在投資端的策略和資產將會更加廣闊，這亦將提升與數字經濟的連接和融合度，提升銀行理財服務實體經濟的質效。”一家股份行旗下有發行個人養老金理財產品資質的理財公司相關負責人表示，但目前該公司還未發行個人養老金理財產品。

　　“積極推動個人養老金制度發展，指導商業銀行、理財公司、保險公司等積極開展個人養老金業務，推動建立完善行業信息平臺，建設產品展示專區，便利消費者選擇。”1月25日，金融監管總局財產保險監管司負責人尹江鰲在國新辦“金融服務經濟社會高質量發展”新聞發布會上談及個人養老金相關情況時表示，下一步，將進一步優化個人養老金相關金融產品供給，針對個人養老金制度特點，研究完善相關業務監管規則。

　　數據顯示，由四家大行在5個城市試點的特定養老儲蓄目前募集金額接近400億元，即每家暫定100億元的額度已接近使用完畢；截至2023年12月22日，個人養老金理財產品募集金額僅超12億元。

　　全國擴圍“萬事俱備、只欠東風”

　　個人養老金業務試點開啟于2022年11月25日，按照當初的計劃，個人養老金結合實際分步實施、選擇部分城市試行1年后，再逐步推開。如今，試點時間已超1年。

　　就在市場期盼何時全國擴圍之際，1月24日，人社部在2023年四季度新聞發布會上表示，個人養老金制度運行平穩有序，先行工作取得積極成效，下一步將推進個人養老金制度全面實施。這也是人社部首次表態個人養老金業務將擴圍，給市場注入了積極信號，不過人社部并未明確全面實施的具體時間。

　　所謂個人養老金先行工作取得積極成效，主要是指開戶數量。人社部此前披露，截至2023年末，個人養老金開戶數已突破5000萬人。21世紀經濟報道記者了解到，截至2023年末，個人養老金繳存金額約280億。

　　具體到商業銀行，21世紀經濟報道記者從一國有大行相關人士處了解到，至少有兩家國有大行個人養老金賬戶開戶數已突破900萬人，股份行中有少數開戶數突破400萬人。

　　“每年年底是個人養老金繳存的高峰期，以我行2023年底為例，12月的繳存額約是前11月平均額的3倍以上。”對于繳存情況，一位城商行相關人士則告訴21世紀經濟報道記者。

　　據了解，個人養老金業務在試點過程中，盡管存在一些小插曲，如人社部2023年9月1日呈送給某國有大行的《關于個人養老金參加人申請撤回繳費問題處理意見的函》顯示，個人養老金參加人由于操作失誤等原因繳費的，可在5日內通過開戶銀行線下網點提出撤回申請，但整體來看，試點較為順利。

　　對于個人養老金業務全國擴圍，據21世紀經濟報道記者了解，此前有很多相關金融機構已做了充分準備，包括預開戶、員工培訓等，可以說是“萬事俱備、只欠東風”。比如，一家國有大行在2023年11月中旬在全行開展了個人養老金業務知識，“希望在個人養老金賬戶制度全國推廣之際，促進我行個人養老金業務高質量發展。”

　　“我行組建了專班服務團隊，緊密對接政府部門統籌安排，以公務員、國有企業職工為核心服務客群，持續優化個人養老金網點開戶和上門開戶服務。目前預約開戶1.83萬戶，將在試點開放后第一時間轉為正式戶。”21世紀經濟報道記者從一家國有大行某分行了解到。

　　一家城商行相關負責人對21世紀經濟報道記者分析稱，個人養老金全國擴圍的同時有望帶來多方面的變化：更多客戶可開立賬戶，進一步提高個養制度的普惠性；隨著個養繳存和投資規模的擴大，有利于激勵資管公司推出更多更優質的養老金融產品來滿足客戶需求。

　　機構與產品供給有望持續增加

　　個人養老金業務試點一年多來，“開戶熱、繳存冷”頻頻被熱議，除推出的時機不佳外，頂層制度設計需進一步完善也是專家學者們不斷提出的建議，如放寬提取條件、增加稅收激勵、打通第二第三養老賬戶等。市場期待在個人養老金業務擴圍至全國時，相關政策也會同步進行完善。

　　2023年12月底，央行原行長周小川在第十三屆中國社會科學院社會保障論壇上建議，個人賬戶式的養老金可以考慮“供一配一”，以此調動個人的積極性。同時也還需要其他政策配合和配套措施，其中一條是，要引導個人愿意參加個人養老金計劃并積極向賬戶供款，還需要在“個人預期”方面進行研究。

　　從金融機構的角度來看，則希望通過參與個人養老金業務、發行更多相關產品以分享社會老齡化帶來的長期業務紅利。

　　就商業銀行而言，原銀保監會在《關于印發商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法的通知》中明確，截至2022年三季度末，一級資本凈額超過1000億元、主要審慎監管指標符合監管規定的全國性商業銀行和具有較強跨區域服務能力的城市商業銀行，可以開辦個人養老金業務。當時，原銀保監會批準了23家商業銀行可辦理個人養老金業務，包括6家大行、12家股份行、5家城商行。

　　事實上，就一級資本凈額資本而言，有更多的城商行符合標準，但《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》還要求，開辦個人養老金業務的商業銀行還要建立個人養老金業務管理系統，與人社信息平臺、銀保行業平臺、理財行業平臺對接。而且，從實際業務開展情況看，包括多家股份行在內的銀行個人養老金業務量較小，個別甚至未啟動。

　　“成功首批開辦個人養老金業務，得益于數字化轉型成效和敏捷開發、高效協同、綜合服務的工作機制，過程中得益于全行多個業務條線的共同參與和努力，并最終得到相關部門的認可。”一家城商行董事長曾表示。

　　盡管養老金融成為“五篇大文章”之一，但中央金融工作會議也明確，要嚴格中小金融機構準入標準和監管要求，立足當地開展特色化經營。為此，一家中部地區金融監管部門還明確，地方法人銀行業務要業務簡單化、本地化。

　　不過，個人養老金基金代銷機構持續擴圍，從最初的37家增加至最新的50家，證券公司24家、商業銀行19家、獨立基金銷售機構7家，較最初分別增加10家、3家、0家，主要是證券公司增加。

　　從個人養老金產品來看，國家社會保險公共服務平臺顯示，截至1月26日，儲蓄、理財、基金、保險產品分別為465只、23只、180只、58只，理財產品數量相對偏少。

　　2023年12月22日，銀行理財登記中心發布的信息顯示，自首批個人養老金理財產品推出以來，已有6家理財公司發行了23只產品，投資者累計購買金額超12億元。這意味著，有發行個人養老金理財產品資質的11家理財公司中，還有5家暫未發行個人養老金理財產品。據普益標準分析稱，個人養老金理財發行機構和產品數量偏少，一是監管政策和標準尚在不斷完善中，一些機構可能選擇謹慎行事，確保產品的合規性和質量；二是一些養老金產品已籌備到位，但需要經過監管審批的程序，還在等待監管部門的最終批復。

　　“目前社會對個人養老金理財產品的認知程度相對較低，該類產品尚未被居民廣泛接受，由于市場需求相對不足，金融機構在開展相應的產品設計和推廣方面也會受到影響。”普益標準認為。

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責任編輯：曹睿潼