魏革軍

　　國際金融危機后，一些發達經濟體的貨幣監管當局相繼設立了金融消費者權益保護機構，并頒布了一系列法規。我國“一行三會”也按照分業監管的要求建立了類似機構。

　　發達經濟體設立消費者保護機構，主要是基于對現代金融復雜性的認識。金融混業經營導致的過度杠桿化和創新，造成了誤導甚至欺詐，極大地影響了金融消費行為。設立消費者保護機構，既是對金融機構和金融市場的約束，也是對廣大公眾的公共金融教育。

　　金融消費者權益保護監管有別于傳統意義上的監管，人們稱之為行為監管，但它并不是全新的領域，貨幣監管當局從產生伊始就強調對存款人、保險人、投資人的權益保護。行為監管與其他性質的監管也不是完全并列的，彼此存在交叉和互補。因此，準確界定行為監管與傳統監管的邊界存在一定難度。不過，作為危機經驗教訓的成果，設立相應機構以加強消費者權益保護，自然有其必要性和重要性。

　　越是復雜的市場，越是金融深化，越要強化金融消費者權益保護。與一般商品和服務的消費相比，金融消費更為復雜。普通商品買賣后，同時讓渡所有權和使用權，而金融產品買賣和交易后，形成了錯綜復雜的債權債務關系、股權關系和契約關系，這些關系并不總是透明的、易觀察的；金融消費過程也不像商品消費直觀，特別是那些金融衍生類、結構性產品，即使有很好的教育和專業背景也難以掌控；此外，金融消費受經濟波動影響大，泡沫和縮水都會即時影響權益。因此，金融消費權益保護更復雜、更敏感。

　　我們可以從廣義和狹義兩個角度理解金融消費者權益。從廣義上看，保持金融穩定，防范金融風險，是對金融權益的最大維護；發展各層次的金融市場，增加金融產品和服務的可獲得性、普惠性，促進金融公平，也是維護金融權益；合理把握金融市場主體間的利益平衡關系，同樣也是。因此，需要加強監管的頂層設計，強化行為監管與其他監管的協調，為維護金融消費者權益創造良好的制度條件。從狹義上講，對金融消費者權益的行為監管應著眼于透明、平等、公平和契約。隨著金融市場體系、服務體系和調控監管體系的健全，金融公共產品和普惠金融建設會得到加強，金融消費的宏觀環境會日臻完善。因此，對金融消費權益保護的關鍵是加強微觀領域的行為監管。

　　隨著社會發展和人們生活水平的提高，金融消費越來越深入到社會經濟生活的方方面面，且日益多元化。同時，金融消費領域暴露的問題也越來越多。因此，需要堅持問題導向，抓住金融消費中的薄弱環節和關鍵問題加強行為監管，完善正面清單管理制度；需要厘清監管邊界，不能用行為監管代替其他監管、代替行業自律、代替自主契約，也不能無所作為；需要加強金融行為的分類監管，不斷增強全社會的金融知識和意識，增加消費者對不同金融產品的風險識別能力。

　　消費者和金融商品服務提供者是市場的主體。法人機構和自然人都是具有完全行為能力的市場主體，具有自主判斷、選擇的權利，理應對自己的消費行為負責，自負盈虧、自擔風險。金融產品和服務的提供者與消費者，不是管理與被管理的關系，而是市場經濟條件下不同市場主體之間的正常的契約關系，它們在市場交易活動中具有各自的權利和義務，應當通過加強公共教育不斷增強社會公眾的認知，不斷加強金融機構的治理、透明度建設，更好地履行社會責任。