文/何開宇 編輯/劉洋

　　本文從理財工具、存款、理財產(chǎn)品、退休者產(chǎn)品、貸款、保險產(chǎn)品的創(chuàng)新等幾個方面研究國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新趨勢并對我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新提出借鑒。

　　在2007年國際金融危機以來，全球財富分布和投資逐漸向新興市場傾斜，各國的投資者要求個性化、透明和整合的資產(chǎn)負債管理。適應(yīng)市場競爭的需要，各國商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展了多種業(yè)務(wù)創(chuàng)新。本文從理財工具、存款、理財產(chǎn)品、退休者產(chǎn)品、貸款、保險產(chǎn)品的創(chuàng)新等幾個方面研究國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新趨勢并對我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新提出借鑒。

　　一、 理財工具的創(chuàng)新

　　（一）美國USAA銀行的“資金經(jīng)理”應(yīng)用

　　使用該應(yīng)用客戶可以選擇添加12500家非USAA金融機構(gòu)的賬戶，客戶只需要授權(quán)USAA查看自己在其他銀行的賬戶資料，就可以查看所有賬戶的情況。客戶可以實時查看資金流入和流出的交易狀況，按交易的分類查看交易狀況，客戶可以從USAA銀行網(wǎng)站和手機應(yīng)用上修改交易的分類。

　　銀行可以通過這一應(yīng)用提供理財服務(wù)，網(wǎng)上服務(wù)成為安排理財服務(wù)的中介和工具。幫助他們根據(jù)金融需求建立投資策略，防范可能出現(xiàn)的投資風險，為他們制定退休后的收入計劃。

　　（二）美國PNC銀行的虛擬錢包

　　美國最大的銀行之一PNC銀行虛擬錢包將客戶的資金劃分為三個部分管理：消費的資金、儲存的資金和增長的資金。消費的資金是客戶日常消費；儲存的資金是客戶用于購買耐用消費品；增長的資金用于客戶為未來需求進行的存款。該應(yīng)用的資金吧功能，顯示了三部分資金的金額。PNC虛擬錢包具有存款引擎工具，他們還開發(fā)了“擊豬”的功能。客戶在登入網(wǎng)銀的時候，會自動彈出小豬的形象，客戶點擊小豬一次，就會將預(yù)先設(shè)定的金額存入增長賬戶。該應(yīng)用還有心愿清單功能，使用這一功能，客戶可以在看到希望購買的商品時記載下來并開始存款，可以跟進存款的進展并在達到目標時進行轉(zhuǎn)帳購買。

　　（三）美國的Fiserv公司的理財應(yīng)用

　　該應(yīng)用將來自于超過13000家金融機構(gòu)的客戶信息整合到一起向客戶展現(xiàn)，還提供投資顧問工具，包括理財建議生成工具、退休收入分析、資產(chǎn)分布優(yōu)化和蒙特卡洛模擬工具等。提供產(chǎn)品組合管理和交易工具，具有交易、稅收管理以及對收費服務(wù)的優(yōu)化管理工具等。Fiserv公司向銀行后臺提供平臺界面，銀行能夠隨時查看客戶數(shù)據(jù)，提供分析報告，幫助銀行進行交叉銷售，具有理財關(guān)系管理、投資者需求分析、產(chǎn)品組合建立和資產(chǎn)分配、建議生成、財務(wù)和地產(chǎn)計劃、風險分析、債務(wù)管理、房地產(chǎn)策劃、稅收計劃等功能。

　　二、 存款產(chǎn)品的創(chuàng)新

　　（一）高收益存款證

　　美國的Ally銀行向客戶提供固定期限的利率最高的存款證，在客戶開立存款證賬戶的10天之內(nèi)（包括購買當天），Ally銀行保證所購買的存款證在相同期限下為最高利率，沒有最低的開戶金額限制，沒有月度賬戶管理費。10天最高利率保障也適用于存款證明到期續(xù)期的情況。每日利息計算采用復利的方式計算，相比其他月度、季度或年度采取復利計算的方式，能更快地獲得資金的增長，最大化客戶的利息收益。到期后自動續(xù)期，客戶如果提前取款，將需要承擔罰款。它還享有法定的聯(lián)邦存款保障計劃。

　　（二）美國的Ally銀行的貨幣市場賬戶

　　這是一款提供較高的存款利率，同時又能使用借記卡操作的資金賬戶。客戶可以享有支票卡的方便，同時還能享有比較高的利率。提供免費的Visa借記卡和免費的標準支票。使用Ally銀行的ATM沒有使用費，客戶使用他行的ATM手續(xù)費也會得到Ally銀行的補償。每日利息按照復利的計算方式，最大化可能的利息收益。存款利率隨市場利率水平的變化而變化。

　　（三）預(yù)先支付的學費計劃

　　美國的一些商業(yè)銀行與州立和私立大學合作提供學費預(yù)付計劃。通過這一計劃，客戶可以連續(xù)向銀行支付款項，或一次性存入大筆款項開立子女的教育賬戶，這一計劃保證客戶的投資能夠覆蓋其子女入學時的資金需求，一些存款計劃將將來的教育支出鎖定在當前的價格上。客戶在投資這種教育存款之前，應(yīng)該明確如果小孩不到相應(yīng)的大學入學，客戶存入的資金會如何處置。

　　三、 理財產(chǎn)品的創(chuàng)新

　　（一）資產(chǎn)組合管理服務(wù)

　　美國的嘉信銀行向客戶提供廣泛的多樣化投資產(chǎn)品組合。資產(chǎn)組合由嘉信理財?shù)膶�業(yè)人士管理、監(jiān)管和操作，每一個產(chǎn)品組合主要是交易所基金，這些交易所基金廣泛投資于國內(nèi)和國際股票、債券、貨幣市場，還投資于房地產(chǎn)和其它商品。客戶可以根據(jù)自己的風險容忍度和投資目標選擇平衡、平衡與增長、增長三種資產(chǎn)組合。

　　（二）花旗統(tǒng)一管理賬戶

　　美國花旗銀行將職業(yè)投資經(jīng)理、共同基金和交易所基金包括在投資計劃之內(nèi)，向客戶提供由全球投資委員會及職業(yè)投資經(jīng)理共同挑選的包括共同基金和交易所基金的投資賬戶。使用這一賬戶，客戶會得到多樣化、互補的混合的投資經(jīng)理的幫助，這些投資經(jīng)理在各自的領(lǐng)域是行業(yè)中的佼佼者。客戶有機會在推薦的投資經(jīng)理中挑選合適的投資經(jīng)理，客戶化定制適合自己的產(chǎn)品組合。客戶可以要求自己的財務(wù)顧問代表自己選擇投資產(chǎn)品。客戶可以每個季度獲得一份投資組合表現(xiàn)報告，跟蹤自己的投資組合表現(xiàn)狀況。

　　（三）新加坡星展銀行的替代投資工具

　　為幫助客戶建立多樣化的投資組合，DBS利用自身的投資經(jīng)驗向客戶提供替代投資產(chǎn)品，幫助客戶識別與整體市場變動不太一致的投資機遇。替代的投資產(chǎn)品包括：對沖基金、系統(tǒng)宏觀基金、- Events driven hedge funds

　　事件驅(qū)動的對沖基金、私募股權(quán)基金、私募股權(quán)共同投資等。這些替代性的投資工具更少地暴露于主流市場的風險中，幫助客戶達到平衡的和多樣化的投資組合，有可能獲得更好的長期回報。

　　（四）美國嘉信銀行的捐贈者指導基金賬戶

　　該行幫助客戶管理捐獻款項和稅款，簡化客戶的記錄和保管工作，給捐贈者帶來方便。這種基金一般由盈利性組織管理運營，捐贈人向他們的賬戶內(nèi)存入資金，捐贈人對如何進行投資進行指導，確保在捐贈之前能夠增值，并向慈善組織建議捐贈的方向。捐贈者指導基金賬戶方便客戶管理自己的捐贈資金，使用這一賬戶可以在方便時捐贈資金或升值的證券，節(jié)省稅款，達到自己的目標。也可以在線上管理資金，建立一個捐贈的遺產(chǎn)。

　　四、退休者產(chǎn)品的創(chuàng)新

　　北美一家資產(chǎn)超過1萬億美元的P銀行將原有的關(guān)于退休者客戶的產(chǎn)品和服務(wù)整合到一個新的部門中進行管理，通過各產(chǎn)品部門向退休客戶提供產(chǎn)品包括：支票、信用卡、經(jīng)紀賬戶、電話服務(wù)、年金、人壽保險、長期照顧保險、股票、債券、共同基金、獨立退休者賬戶、理財顧問、管理賬戶、不動產(chǎn)和稅務(wù)策劃等。

　　P銀行幫助客戶建立退休理財計劃，對客戶的財富、收入、消費進行整理，為客戶建議最優(yōu)化的提取比例和資產(chǎn)分配計劃。P銀行建立了退休者收入管理賬戶，用于管理客戶的資產(chǎn)和轉(zhuǎn)賬支出，將客戶所有的收入來源渠道和支出渠道連接在一起，并集中向客戶進行展示。P銀行向客戶提供持續(xù)的支持，定期每年重檢客戶的理財計劃，確保客戶的財務(wù)管理策略及時更新。

　　五、 貸款的創(chuàng)新

　　 （一）美國的Sesame

　　美國Sesame公司的應(yīng)用幫助客戶隨時獲得信用報告，方便管理好他們的債務(wù)，并幫助尋找到最優(yōu)的住房貸款。客戶可以通過桌面電腦和手機應(yīng)用登錄自己的Sesame賬戶。Sesame公司每月向客戶提供一個匯總的信用報告和免費的信貸評分，并且向客戶提供提高信用評分的建議，通過監(jiān)控保護和提升客戶的信用評分。同時提前對即將申請的貸款、按揭和信用卡進行評估，并幫助客戶建立財務(wù)目標，指導客戶存款。

　　Sesame公司分析客戶的征信報告信息，幫客戶尋找能夠節(jié)省還款支出的替代貸款，模擬數(shù)千種財務(wù)狀況和貸款選擇，分析客戶的財務(wù)情況和市場情況，幫客戶提供最優(yōu)化房屋貸款、信用卡、汽車貸款等的建議并隨時更新推薦的貸款。

　　（二）按揭貸款與房屋抵押額度貸款的組合

　　美林銀行開展房屋抵押額度貸款業(yè)務(wù)，在客戶購買房屋時建立一個潛在的可抵稅的房屋抵押額度貸款，使客戶可以使用這筆貸款資金進行房屋的裝修、購買奢侈品、進行債務(wù)整合或教育支出，將房屋抵押額度貸款與按揭貸款組合在一起，也將標準類按揭貸款與非標準類按揭貸款相混合。合并貸款的最高額度可以高達3百萬美元。房屋抵押額度貸款使用可調(diào)整利率，降低了客戶貸款的整體利率，節(jié)省了客戶的利息支出。客戶可以辦理一次申請程序，繳納一筆費用，就可以獲得兩筆貸款。

　　六、 保險產(chǎn)品的創(chuàng)新

　　長期照看保險在客戶罹患重病或殘疾、生理或心智長期不能自理的情況下， 提供長期的照料，幫助生活或者提供替代的照顧服務(wù)。這種保險能夠提供給客戶安全感。客戶在保持財產(chǎn)的同時可以獲得長期的健康照顧保障。殘疾收入保險對那些在疾病或事故中收入受到影響的個人提供了補充收入。如果客戶是一名雇員，殘疾收入保險會使客戶在失去工作的期間獲得部分收入，如果客戶是一名企業(yè)主，保險公司會在客戶不能工作期間給付日常運營支出，該保障計劃也能在一名合伙人出現(xiàn)殘疾的情況下提供購買這名合伙人股份，或者補償由于合伙人殘疾造成的利潤損失或支出增加。

　　七、對我國商業(yè)銀行創(chuàng)新理財工作的建議

　　商業(yè)銀行可以開發(fā)功能完善的理財工具，提供多種語言和貨幣的支持功能，提供多個賬戶的匯總展示。商業(yè)銀行可以開發(fā)手機虛擬錢包的應(yīng)用，將客戶的資金分別按照計劃內(nèi)的支出、自由資金和儲備資金三個部分進行管理。可以使用云服務(wù)，建立互動式的圖標展示客戶財富凈值、賬戶余額、資產(chǎn)變動趨勢、預(yù)算、交易分類、預(yù)算金額等資料。也向銀行提供理財關(guān)系管理投資者需求分析、建議生成、風險分析、債務(wù)管理、房地產(chǎn)策劃等的操作平臺。

　　在存款產(chǎn)品方面，在監(jiān)管允許的情況下，商業(yè)銀行可以嘗試發(fā)行高收益存款證、貨幣市場賬戶、階梯存款證、學生存款賬戶等產(chǎn)品，向?qū)W生提供開戶的優(yōu)惠，包括優(yōu)惠卡、保險、電子期刊雜志等，為客戶提供賬戶透支功能和余額轉(zhuǎn)移的優(yōu)惠利率。

　　在理財產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行可以提供資產(chǎn)組合管理服務(wù)，由專業(yè)人士進行管理、監(jiān)管和操作，產(chǎn)品組合可以包括交易所基金，投資于國內(nèi)、國際股票債券市場、貨幣市場，還可以投資于其他商品市場、房地產(chǎn)等。也可以提供統(tǒng)一管理賬戶服務(wù)、單獨管理賬戶、替代投資工具等服務(wù)，幫助客戶達成目標等步驟。

　　商業(yè)銀行可以設(shè)計產(chǎn)品向客戶提供信用記錄評估信息，推薦合適的貸款產(chǎn)品，也可以辦理按揭貸款與房屋抵押額度貸款的組合，幫客戶降低整體貸款利率。也可以創(chuàng)新保險產(chǎn)品，提供健康照看保險及殘疾收入保險等產(chǎn)品，為客戶的生活和收入水平提供保障。