文/馬德倫

　　馬德倫 中國人民銀行[微博]原副行長、中國金融會計學會會長

　　在下老馬，馬德倫是也。年初退休，自有許多閑暇，自可享受“石畔坐享無事福，花間補讀未觀書”的樂趣。可偏偏一顆大腦，依舊慣性，依舊目光離不開金融，依舊看著想著金融的發展和變化。是啊，我理解自己，1982年大學畢業，即在人民銀行[微博]工作，從最初的中心支行到1985年調來總行，從辦公廳、條法司、政策研究室，又回到辦公廳，再到會計財務司、國家外匯管理局，又回到總行。三十多年，魂牽夢縈的都是央行[微博]、金融，即使退休，哪能一下子割裂開？好在有了時間，可以把想的說出來，把說的寫出來，和大家交流，也自愜意。

　　 ——馬德倫

　　【編者提示】

　　存款保險是風險警示器，是市場標準的評判和存款人投的選票，是市場擠壓機，是市場監督官，是處置問題銀行的執行者。存款保險只有完全發揮這些作用，才能成為市場穩定器。

　　我在1989年1月訪問美聯儲時，也訪問了美國聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation，FDIC）。離開時，從放在門口宣傳臺上自取的材料中，挑了一本宣傳手冊。小冊子只有64開本大小，樸實無華，白紙黑字，一問一答，且是中文的。小冊子封面的標題赫然醒目——“當銀行倒閉時”，告訴你，當銀行倒閉時，你受到什么保護，程序上怎么辦，倒閉的銀行怎么辦，聯邦存款保險公司怎么辦。

　　是的，存款保險的首要目標是，在銀行倒閉時保護存款人的限額以內的存款不受損失。這是美國銀行業遭受上個世紀二三十年代初經濟大蕭條大批銀行倒閉的教訓后，于1934年由聯邦立法建立的存款保險體系。存款保險公司設定了一個存款保險基金的目標規模，這個目標規模并非固定不變，而是依據銀行吸收的存款余額及風險判斷等決定的。對于市場信譽良好、業績優良、管理嚴格的銀行，在保險基金達到目標規模后，可以不再繳納存款保險費；而那些市場表現不好的銀行則要年年繳納保險費。由各銀行收繳來的存保費用積累形成的存款保險基金，由存款保險公司管理和經營。當參加存款保險的銀行發生倒閉時，存款保險公司就會動用存款保險基金先行支付給存款人。以后，倒閉銀行的資產處置和債權追索的所得，還是要補充到存款保險基金里。

　　從這個過程中，我們可以看出：

　　第一，存款保險不是存款人投保，而是所有吸收公眾存款的金融機構（在中國，就是商業銀行和農村信用社）投保并繳納存款保險費用。

　　第二，存款保險既是對存款人的保護，也是風險提示。這就告訴了存款人，你的錢存到銀行里，銀行也有倒閉的可能。所以，你在存款前，應了解銀行的信譽，盡可能選信用好的銀行來存款，更不能盲目追求高利率。

　　第三，存款保險告訴存款人，你在銀行的存款受到保護是有條件的。這個條件就是在存款保險公司規定的限額以內，超過限額部分不予保護。所以，“限額”在整個存款保險制度中是最為關鍵的制度要義。它不是從存款保險公司的能力、存款基金規模大小來考慮的，而是從市場機制的作用出發來設計的。

　　限額的多少，在制定時考慮了要保護絕大多數存款人。這樣，一旦某家銀行倒閉，可以穩定人心，維護社會穩定；

　　因為有限額，錢多的存款人會被迫把存款分成若干份，每份都在限額以下，分散存在不同的銀行里，避免了信用的集中，“雞蛋就不會裝在一個籃子里”；

　　在分散存款的時候，存款人就要挑選信譽好的銀行存款。那些經營不善、信譽差的銀行就會無人問津。這樣的銀行就辦不下去，只能從市場退出；

　　限額會教育和培養存款人的風險意識。如果無限額，存款人隨便存在任何銀行里，不計風險，實際上是慫恿了一些人的道德風險。

　　隨著利率市場化的加快，我國建立存款保險制度的重要性尤顯突出

　　第四，不同的銀行繳納的存款保險費不同，體現了市場公平，避免了抽肥補瘦和鞭打快牛。對于那些表現不好的銀行，不僅財務上是壓力，管理上更是壓力。

　　第五，聯邦存款保險公司不只是收取保險費，同時也是銀行監管機構。和其他法定機構一樣，有權檢查參加存款保險的銀行經營狀況、風險撥備、財務能力等等，以監督和避免這些銀行走向末路。

　　第六，對持續經營不善的銀行，聯邦存款保險公司可以派人參與決策和管理，或者派人接管這類銀行，經營一段時間后，再作決斷。或者歸還原主，或者組織收購兼并，或者進行倒閉清算。

　　第七，銀行倒閉了，債務人想松一口氣，想逃廢債？沒門！聯邦存款保險公司將把銀行的債權接管過來，一直追債，直到債務人還不起了，宣布破產為止。只有這時，才發生銀行資產處置時的不良資產核銷的會計處理。

　　所以，存款保險是風險警示器，是市場標準的評判和存款人投的選票，是市場擠壓機，是市場監督官，是處置問題銀行的執行者。存款保險只有完全發揮這些作用，才能成為市場穩定器。