文/劉存亮

　　從群鏈結(jié)構(gòu)與群鏈中小微企業(yè)的群體性特征出發(fā)，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合小微企業(yè)的共生性、兩極性、地域性特點，進(jìn)行批量化開發(fā)、專業(yè)化作業(yè)與地域性聯(lián)動。

　　國家工商總局2014年3月28日發(fā)布的《全國小微企業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2013年底，全國共有小微企業(yè)1169.87萬戶，占企業(yè)總數(shù)的76.57%。小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）總量的 60%，納稅占國家稅收總額的50%，完成了 65%的發(fā)明專利和 80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，解決了1.5億人口的就業(yè)問題。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國以小微企業(yè)集聚為特征的產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈、商圈超過5000個，50％以上制造類、服務(wù)類小微企業(yè)在這些群鏈組織中發(fā)展。小微企業(yè)的群鏈?zhǔn)郊�聚、集群式發(fā)展、結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型等特征明顯。

　　小微企業(yè)已成為國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱和經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的堅實基礎(chǔ)。基于此,國家將小微企業(yè)的發(fā)展提到前所未有的高度,國內(nèi)學(xué)者及商業(yè)銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)高度關(guān)注小微企業(yè)及小微信貸發(fā)展趨勢，對小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、小微金融產(chǎn)品創(chuàng)新、小微信貸風(fēng)險防范等做了大量的研究工作。但這些研究在方法論上多關(guān)注小微企業(yè)個體，未能將小微企業(yè)作為群體，加大對其生存依賴的產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)集群、商圈等的關(guān)注和研究。

　　群鏈結(jié)構(gòu)中小微企業(yè)的群體性特征

　　群/鏈結(jié)構(gòu)作為企業(yè)空間組織形式的重要組成，在很大程度上決定了特定“群/鏈”空間內(nèi)企業(yè)，特別是小微企業(yè)的群體性特征和共性商業(yè)模式特點。

　　“產(chǎn)業(yè)集群（Industrial Cluster）”的概念最早由美國學(xué)者邁克爾?波特（Michael Porter）在《國家競爭優(yōu)勢》中提出。一般認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)集群是指在某一特定區(qū)域中（通常以一個主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為中心），大量產(chǎn)業(yè)聯(lián)系密切的企業(yè)以及相關(guān)支撐機(jī)構(gòu)在空間中集聚，并形成強(qiáng)勁且持續(xù)競爭優(yōu)勢的現(xiàn)象。集群包括一連串上中下游產(chǎn)業(yè)及其他企業(yè)或機(jī)構(gòu)，這些產(chǎn)業(yè)、企業(yè)或者機(jī)構(gòu)對于企業(yè)競爭都很重要。

　　“產(chǎn)業(yè)集群（Industrial Cluster）” 的概念最早由美國學(xué)者邁克爾?波特（Michael Porter）在《國家競爭優(yōu)勢》中提出，圖為邁克爾?波特

　　“產(chǎn)業(yè)鏈”理論的雛形是擴(kuò)大生產(chǎn)（Extended Production）理論，哈理森（Terry Harrison）將供應(yīng)鏈定義為:“產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)菆?zhí)行采購原材料，將它們轉(zhuǎn)換為中間產(chǎn)品和成品，并且將成品銷售到用戶的功能網(wǎng)鏈。”史蒂文斯（Graham C. Stevens）則認(rèn)為：“通過增值過程和分銷渠道控制從供應(yīng)商的供應(yīng)商到用戶的用戶的流就是產(chǎn)業(yè)鏈，它開始于供應(yīng)的源點，結(jié)束于消費的終點。”

　　“商圈”理論的雛形是德國地理學(xué)家克里斯泰勒（Walter Christaller）在1933年提出的商品和服務(wù)中心地理論（Central Place Theory）。從微觀企業(yè)角度來說，商圈是零售企業(yè)吸引顧客的空間范圍或商業(yè)地域；從宏觀角度看，商圈的概念可以延展至地區(qū)，甚至整個城市，與城市商業(yè)輻射力等概念相似。與產(chǎn)業(yè)集群不同，一般認(rèn)為商圈形成的四大要素是客流量、購買力、商鋪、商品或服務(wù)。

　　群/鏈結(jié)構(gòu)中，小微企業(yè)呈現(xiàn)如下群體性特征：

　　生產(chǎn)經(jīng)營的共生性

　　群/鏈結(jié)構(gòu)下的小微企業(yè)，與產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈、商圈中的核心企業(yè)、配套機(jī)構(gòu)及其他小微企業(yè)，一般具有較強(qiáng)的共生關(guān)系。

　　小微企業(yè)較之大中型企業(yè)更傾向于向產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈、商圈聚集。這種聚集一方面是企業(yè)通過降低區(qū)位成本、提高交易頻率，從而降低交易成本的必然選擇。另一方面也是通過提高特定產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈、商圈中同類競爭者的數(shù)量，通過小微企業(yè)群體間，以及小微企業(yè)與核心企業(yè)、配套機(jī)構(gòu)間的重復(fù)博弈，降低群鏈內(nèi)信息不對稱型性，提高群鏈內(nèi)小微企業(yè)群體的議價可能性與議價能力。

　　但小微企業(yè)這種生產(chǎn)經(jīng)營的共生性關(guān)系，容易導(dǎo)致群鏈內(nèi)小微企業(yè)產(chǎn)生“路徑依賴”或“集體惰性”，即某一特定群鏈內(nèi)小微企業(yè)容易對群鏈內(nèi)核心企業(yè)或配套機(jī)構(gòu)產(chǎn)生財務(wù)、技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)等方面的依賴。特別的，當(dāng)產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈條、商圈越成熟，配套越完善的時候，群鏈越有可能發(fā)展成為一個自我封閉的體系。在這個相對封閉的體系內(nèi)，一旦核心企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)或區(qū)域經(jīng)濟(jì)影響，面臨市場和技術(shù)變革壓力，特定群鏈內(nèi)小微企業(yè)很難通過商業(yè)模式轉(zhuǎn)型或技術(shù)革新擺脫行業(yè)困境。

　　行業(yè)從屬的兩極性

　　一方面，群鏈中的小微企業(yè)行業(yè)分布相對集中。國家工商總局《全國小微企業(yè)報告》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，僅工業(yè)、批發(fā)業(yè)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)類小微企業(yè)合計670萬戶，占全國小微企業(yè)總數(shù)的60%以上，三大行業(yè)大類中小微企業(yè)分別占各類小微企業(yè)的18.49%、36.44%和9.93%。不難看出，絕大多數(shù)的小微企業(yè)分布在受經(jīng)濟(jì)波動影響較小、經(jīng)營周期相對穩(wěn)定，與大眾生活直接密切相關(guān)、日常認(rèn)知度高的生活必需消費品、居民服務(wù)等行業(yè)中，而這些弱周期行業(yè)又是全國絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈、商圈所圍繞的核心行業(yè)。

　　另一方面，不少小微企業(yè)通過不斷升級產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，為大中型核心企業(yè)提供高品質(zhì)、創(chuàng)新型的配套服務(wù)，全國工商總局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國科技型小微企業(yè)占各類小微企業(yè)的比重達(dá)到了4.62%，形成了與群鏈核心企業(yè)緊密關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈與商圈。

　　但絕大部分的小微企業(yè)仍處于群鏈生態(tài)結(jié)構(gòu)的底層，所從事的仍以“資源開發(fā)型”、“產(chǎn)品初加工型”、“服務(wù)低層次型”為主的傳統(tǒng)行業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出。而由于絕大多數(shù)群鏈內(nèi)小微企業(yè)合作半徑小、競爭激勵、同質(zhì)化經(jīng)營現(xiàn)象嚴(yán)重，“劣幣驅(qū)逐良幣”、“搭便車”等現(xiàn)象很可能為群鏈內(nèi)小微企業(yè)帶來整體性風(fēng)險。

　　地理分布的集中性

　　從地域看，東部、中部、西部小微企業(yè)占全國小微企業(yè)的比重分別為60.40%、20.35%和17.23%。從近兩年發(fā)展情況看，東部發(fā)達(dá)省市企業(yè)戶數(shù)增長速度有所回落，西部地區(qū)企業(yè)實有戶數(shù)發(fā)展速度相對較快，小微企業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)了增量部分的75%以上。中西部一些地區(qū)也出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)集群化的趨勢，或者說具有產(chǎn)業(yè)集群的雛形和發(fā)展?jié)摿Α?

　　需要指出的是，小微企業(yè)分布狀態(tài)的集群性決定了其對于產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)業(yè)鏈，商圈的初創(chuàng)、發(fā)展、成熟、衰退、死亡均具有“自增強(qiáng)性”。也就是說，在以小微企業(yè)集聚形成的群鏈初創(chuàng)、發(fā)展等上升階段，集群性導(dǎo)致的協(xié)同作用和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，加快了產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈和商圈的快速擴(kuò)張、成熟；但是一旦小微企業(yè)依托的產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈和商圈進(jìn)入衰退、死亡等下行階段，小微企業(yè)分布狀態(tài)的集群性，和集群性導(dǎo)致的“自增強(qiáng)性”，又使其不可避免地造成集群內(nèi)小微企業(yè)自救和復(fù)蘇的內(nèi)生動力不足，從而造成群鏈內(nèi)小微企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)性、傳導(dǎo)式死亡。

　　小微企業(yè)群體性特征與小微信貸理論

　　大數(shù)定律是現(xiàn)代商業(yè)銀行小微信貸政策制定的主要依據(jù)，其核心觀點可歸納為：當(dāng)資本池中樣本量足夠大且單筆資產(chǎn)規(guī)模較小時，平均貸款風(fēng)險趨向于預(yù)期貸款風(fēng)險。

　　大數(shù)定律的成立條件包括如下三點：

　　其一，資本池中樣本相互獨立或相關(guān)性弱，從而實現(xiàn)風(fēng)險分散；

　　其二，資本池中樣本數(shù)量足夠多，且單一個體貸款金額小，個體性風(fēng)險對整體性風(fēng)險對整體性風(fēng)險影響不顯著；

　　其三，經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)、區(qū)域等外部環(huán)境相對平穩(wěn)，非預(yù)期系統(tǒng)性風(fēng)險較小。

　　通過前文的分析，我們會發(fā)現(xiàn)群鏈結(jié)構(gòu)下小微企業(yè)的群體性特征與商業(yè)銀行小微信貸政策間的悖論在于：

　　一方面，根據(jù)科斯定理，商業(yè)銀行通過對處于同一空間結(jié)構(gòu)內(nèi)的小微企業(yè)批量化授信，有效降低客戶搜尋成本、談判費用和履約成本。事實上，群鏈的密集型空間結(jié)構(gòu)內(nèi)的小微企業(yè)由于處于“重復(fù)博弈”過程中，受到較強(qiáng)的道德約束力，銀企信息不對稱能夠得到一定程度的緩解。

　　另一方面，群鏈中小微企業(yè)作為樣本獨立性較弱、關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，甚至在某種程度上，商業(yè)銀行按照群鏈對小微企業(yè)進(jìn)行開發(fā)，容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)環(huán)境、地域環(huán)境突變等非預(yù)期性系統(tǒng)性風(fēng)險對商業(yè)銀行小微信貸的沖擊。

　　而通過研究，我們認(rèn)為，當(dāng)我們把小微企業(yè)以產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈、商圈等為單位，進(jìn)行整體化分析，將零散的個體性非預(yù)期風(fēng)險控制，轉(zhuǎn)化為對于群鏈經(jīng)濟(jì)周期、群鏈內(nèi)行業(yè)特點、群鏈內(nèi)區(qū)域風(fēng)險的控制，從而在享受小微企業(yè)群體性特征紅利的同時，規(guī)避小微企業(yè)群體性特征風(fēng)險。

　　商業(yè)銀行的小微信貸發(fā)展新趨勢

　　本章將結(jié)合某商業(yè)銀行群鏈小微企業(yè)開發(fā)實證，結(jié)合上文對小微企業(yè)群體性特征和小微信貸理論關(guān)系的分析，解析小微企業(yè)共生性、兩極化、集中性特征下的商業(yè)銀行小微信貸發(fā)展新策略。

　　共生性與批量化

　　小微企業(yè)的共生性特點決定了其要求商業(yè)銀行必須通過批量化作業(yè)解決效率問題。但目前商業(yè)銀行批量化作業(yè)效果不明顯。

　　據(jù)了解，截至2013年底，某商業(yè)銀行群鏈?zhǔn)娇蛻糸_發(fā)共涵蓋包括產(chǎn)業(yè)園區(qū)、核心企業(yè)上下游集群、商品交易市場、非正式產(chǎn)業(yè)集群及其他特殊客戶群體等群鏈客戶在內(nèi)的2109個集群市場，占比不足全國群鏈結(jié)構(gòu)的50%。在客戶開發(fā)端，群鏈內(nèi)小企業(yè)（主）客戶總數(shù)量達(dá)接近85萬，而該行已開發(fā)客戶僅3萬左右，占比低于4%。在貸款發(fā)放端，2013年群鏈內(nèi)總交易額超過14萬億，該行群鏈內(nèi)小企業(yè)（主）貸款余額僅400億左右，占比低于3%。

　　商業(yè)銀行為提高小微信貸業(yè)務(wù)效率，應(yīng)加大對轄內(nèi)各級分支機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)，要求其加大對群鏈內(nèi)小微企業(yè)的開發(fā)。

　　兩極性與專業(yè)化

　　由于群鏈內(nèi)小微企業(yè)的整體性風(fēng)險，必須嚴(yán)格進(jìn)行群鏈內(nèi)行業(yè)篩選。

　　據(jù)了解，截至2013年底，某商業(yè)銀行群鏈開發(fā)主要集中在農(nóng)業(yè)、服裝紡織、金屬、電商、科技、能源、醫(yī)藥、鞋業(yè)等8個行業(yè)，各行業(yè)平均開發(fā)占比約為4%，其中醫(yī)藥行業(yè)開發(fā)率接近13%。在控制行業(yè)集中度風(fēng)險的基礎(chǔ)上，初步形成了一定的重點和特色。

　　而隨著商業(yè)銀行不斷提升小微信貸專業(yè)性水平，圍繞群鏈行業(yè)開發(fā)的深度、廣度、寬度均將進(jìn)一步強(qiáng)化，從而更為有效地降低行業(yè)風(fēng)險水平。

　　地域性與聯(lián)動化

　　各地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈、商圈發(fā)展本身具有不均衡性，不同區(qū)域的群鏈結(jié)構(gòu)處于初創(chuàng)、發(fā)展、成熟、下滑、衰退等不同時期，因此，商業(yè)銀行對于不同區(qū)域群鏈內(nèi)小微信貸的開發(fā)必然處于不同水平，而不同區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈間具有風(fēng)險爆發(fā)不同步、有一定傳導(dǎo)性的特征。

　　根據(jù)調(diào)研，截至2013年底，某商業(yè)銀行群鏈類小微信貸從貸款投向區(qū)域上看，主要集中在華東及華南地區(qū)，貸款結(jié)余分別達(dá)到190億元、100億元以上，客戶開發(fā)比例最高的為華東地區(qū)，開發(fā)占比接近5%。

　　由此可以看出，商業(yè)銀行小微信貸具有區(qū)域間的顯著不均衡性，通過設(shè)置重點區(qū)域，加強(qiáng)不同區(qū)域內(nèi)的聯(lián)動，可以對后發(fā)群鏈風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)警，從而控制貸款風(fēng)險。

　　結(jié)論

　　從群鏈結(jié)構(gòu)與群鏈中小微企業(yè)的群體性特征出發(fā)，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合小微企業(yè)的共生性、兩極性、地域性特點，進(jìn)行批量化開發(fā)、專業(yè)化作業(yè)與地域性聯(lián)動。

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