“中國財富管理50人論壇首屆上海峰會”于2014年8月23日在上海舉行。上圖為上圖為新華保險董事長康典 。(圖片來源：新浪財經 孔瑞敏 攝)

　　新浪財經訊 “中國財富管理50人論壇首屆上海峰會”于8月23日在上海舉行。浦發銀行副行長穆矢在論壇上表示，商業銀行的轉型是基于一種企業行為，必須基于一種市場選擇。

　　以下為嘉賓發言實錄：

　　穆矢各位朋友下午好，看來今天主辦方這個發言順序是按照歲數排出來的，我比康董事長小了一點，但比更多年輕的專家們歲數又大了一塊。所以正好排在這個位置上。今天是中國財富管理50人論壇首次在上海召開峰會，今天論壇主辦方給了我一個題目：因為我做銀行的，是不是說一說銀行轉型這個話題？我就按劉干事長的要求，想了一下，銀行轉型，我的主題就是銀行轉型的要點，是市場的選擇、集團的管理、專業的經營。

　　大家說現在銀行轉型是一個熱門話題，尤其資產管理領域。這兩年銀行不斷深入資產管理領域里，也是大有作為，現在銀行的理財產品，在整個市場上是占據了相當的比例。是不是銀行今天開始轉型了呢？我想了一下，從1984年人民銀行[微博]、工商銀行兩行分社開始，30年來，銀行就沒斷轉型。從國有銀行轉成股份制、上市的，轉成有外資介入的，從單一放款機構成現在提供多種金融服務的機構，今天放基礎設施，明天放小微企業，左、右，東、西，來回變換，變換了很多次。說銀行經營太差，都虧損了，全行業都虧損，應該全完了�，F在又說銀行掙錢多，應該少掙點了。30年來，我感覺銀行從業過程中不斷轉型，一個字：暈。

　　銀行的轉型，是不是一個關鍵的問題或者很獨特的問題？銀行轉型其實并不是單純存在于銀行這個主體中，本身反映了一個自然界的規律。銀行轉型30年來的發展，就反映了中國金融改革開放的一個總體走向，就是走向了市場化。實際上銀行轉型，就是物競天擇、適者生存的一種選擇。所有企業都面臨轉型。而且是所有的企業都無時無刻的不在轉型。這個轉型，從來沒有個頭，也沒有個尾�？偸遣粩嘣谶x擇。就像登山一樣，每往上走一步，都需要選擇一下下一步的道路，新的道路。不可能按照既定的一個方向、路徑往上走。

　　在銀行這30年的轉型中，有兩種驅動力在驅動著銀行的轉型。一種是來自行政的驅動力驅動銀行轉型，就是說銀行要做什么，比如我剛才舉的例子，今天你投鋼鐵，后天投光伏，你做什么，我們國家這個比例占得還是很大的。另一種選擇，就是市場競爭給他的壓力，就是不轉型，就可能衰退或者等死。這兩個轉型在這30年都存在。

　　全球銀行轉型中是不是也是這樣？我們看到的例子，也是這樣。也有兩種情況，一種是應市場環境變化不斷推進自己的轉型，比如說我們看到歐洲和美國的銀行，也是這樣，從分業經營逐漸向綜合化經營走，也是從利率管制走向利率市場化。現在又回歸了一些，從管制嚴到管制相當松，又從管制松收回到比較嚴的這么一個趨勢，也是在這個過程中走。

　　還有一種不太成功的轉型，我們看到拉美國家的銀行轉型基本都不成功。希望一步踏到前面，監管當局或者官方他大力的行政權利推動這個轉型，很希望它一夜之間市場化、一夜之間完成整個跨到美國的這個任務。實際上這個跨越，基本都失敗了。很多國家的金融體系，幾乎就崩潰了。

　　所以我們仔細了一下，說這個轉型什么條件下成功的可能性大呢？應該說在行政力量推動的轉型這種成功的幾率，基本是沒有的。我們說轉型，本質上是以什么為基礎？轉型本質上是以發自內心的需求創新為基礎。所有轉型都是基于再去創新，選擇新的路徑。而且所有的創新，都有風險。創新必須是由于企業內部的市場競爭和生存的壓力所逼迫出來，由企業家在壓力下選擇的這種試驗，實際是不斷的試驗，甚至不斷的試錯，然后選擇一個自己可以生存的道路。而這種壓力、動力，只有市場給到直接經營者身上，才有可能。而任何政府，是不應該有這種壓力的。政府的追求，應該是維穩、求穩。不光我們中國政府應該這樣，任何國家的政府，都應該維穩，都應該求穩。那一個求穩的政府，不應該不斷試錯。企業應該不斷試錯、創新，而政府應該保持一個穩定。那如果讓一個以維穩、求穩為宗旨的政府推動企業領域的創新、轉型，我們想想，其實這是根本不可能實現的事情。如果真的能夠實現，我們真的不需要改革開放，計劃經濟早就成功了。蘇聯搞了70年，我們搞了30年，加一塊100年，早就應該能成功。所以，市場性的選擇和市場性的推動，和市場環境給予的逼迫，這才是銀行轉型一個關鍵的環節。

　　我們看到這個環節，就可以看出來，中國銀行業在這30年所走的道路，進步的方面都是這30年市場經濟發展中給予他的壓力帶來的成果。凡是這30年所出現的一些曲折，往往銀行出現同質化，很多銀行規模擴大很大，加數很多，但是同質化，往往是由于按照一個規則要求他，要求他一塊往那邊轉，那么他們就當然轉成都一樣了。如果全國銀行朝一個方向轉，那邊產業肯定全是過剩。中國銀行業那么大的量，大家都往一個方向轉，供給往那一面去，肯定過剩。只有當整個金融行業或者銀行業，有自我選擇的可能性的時候，這個時候我們的轉型才會出現更豐富的情況，我們整個金融市場才會呈現出五彩斑斕的這么一種局面。

　　當然，銀行業的轉型，還有一個很重要的方面，那就是現在他要向哪個方面走。我們說現在銀行業的轉型，很重要的方面，我們說大中型銀行，很重要的方面，就是管理的集團化和經營的專業化。銀行為什么轉型？因為要適應客戶需求。康董事長剛才也談到了，現在客戶需求飛速發展，多樣化非常快，遠遠不能用原來商業銀行的一種單一機構的金融中介的模式，來為客戶服務。所以銀行轉型方向必然從單純金融中介向整體的金融綜合服務商的方向轉型，客戶需要什么，就滿足他的需求，而這種需求是單一牌照的商業銀行很難做到的。對客戶需求滿足，必然對我們整個金融市場發展起到重大的推動作用。金融市場發展，不是說自己發展出來的，是因為眾多金融客戶的需求豐富起來的。當這樣的需求多樣或者全面得到滿足，整個金融行業的發展就進入了一個新的階段。

　　但是同時，必須考慮一個問題，綜合性經營本身就帶來一個傳染病的問題。就是當有金融風險的時候，傳染起來是無隔無擋的，是會傳播很快的，就像埃博拉病毒一樣。我們必須把這些風險切割開，形成一些防火墻，或者按照監管當局的說法，形成籬笆式的管理，這種籬笆式管理，就要有效防范不同的金融子行業之間在創新過程中、試錯過程中，當他出錯的時候所造成的系統性的金融風險。這樣的區隔，就是我說的經營中的專業化。

　　所以現在大中型的商業銀行的轉型發展方向，就是向整體金融集團和所屬的下屬金融公司的專業化方向發展。

　　在資產管理領域，現在商業銀行面臨一個重要的選擇，是把自己的資產管理這部分的業務，混雜在我的整個商業銀行的牌照里頭，混雜著經營好；還是把它單獨拿出來，成立一個單獨的資管公司專業化的為客戶服務好？這個話題留待下一步各位專業嘉賓進行討論。

　　總的來看，商業銀行的轉型是基于一種企業行為，必須基于一種市場選擇。而商業銀行這種選擇，需要一些條件，就是要有一個比較陽光發展的金融市場，同時還要有一個比較完善的法制環境。這兩個，也正是我們目前在銀行轉型中所比較缺乏的方面，也是我們希望在今后這些年的市場發展中，能獲得補充和完善的地方。

　　在資產管理領域，商業銀行必將扮演著越來越重要的角色。大家說，現在在整個資產管理領域里，商業銀行快占了半壁江山。那么，這個領域中，實際上各類機構是各顯其能，百花齊放的。這些機構由于他本身的風險偏好不同，本身專業特點不同，相信在后續的發展中，是有一個很好的相互補充的方面。我們大家可以看到一個清晰的過程，就是在原來這些年，或者說五年以前，各類金融機構之間是很少有合作的。中資銀行和中資金融機構，很少有合作。而這五年以來，最重要要防范的一個事情，就是各類金融機構合作太密切，他們溝通得太好，甚至金融機構和非金融機構之間也合作得太好。但是我們從積極的角度看，這就是市場的發展，這就是我們國家金融市場進步的一個表現。

　　我非常希望我們大家能夠通過不斷的交流，使我們這種合作越來越廣泛、使我們整個金融市場越來越發達。上海要建設金融中心，其實最重要的，也是建設一個金融交易中心和金融要素市場中心。但是如果沒有大量的金融機構，有綜合金融能力的金融機構，有市場交易能力的金融機構在其中共同參與這個交易的話，上海的國際金融中心，是沒有可能建成的。所以，完善整個市場主體，使市場主體在市場經濟環境下、在法制條件下自主經營，全面發展他的業務，這個才是當今我們國家整個金融發展的我自己認為一個可以選擇的方向。

　　我的發言就到這里。謝謝大家。