本月初在深圳買第二套房的余蓓璐(化名)，遭遇二套房最低首付比例從六成提高到七成的新政，一下又有了15萬元資金缺口的她被中介推介去向小額貸款公司貸款。“無抵押無擔保，當天就可以放貸”，但同時利息極高。“不就是高利貸嗎？”面對余蓓璐的這一質疑，小額貸款公司的人很淡定：“現在銀行貸款太難，找我們的大把人在。”

　　購房者缺錢，中介帶去找小額貸款

　　余蓓璐很驚訝，居然連自己這樣的普通市民，不用抵押、不用擔保也可以貸到幾十上百萬。“你到中介公司隨便問一下，他們會推薦好多這樣的小額貸款公司�！庇噍龛绰撓盗酥薪轭檰柾扑]的一家名為邦信的小額信貸公司，對方王先生并沒有多問她用來做什么，只是問了她的月收入，然后就說她的情況最高可貸50萬元，如按照她的需要貸款15萬元，則一年的利息是1.6萬元，所需要的資料僅僅是身份證原件和復印件、戶口本以及工作單位地址，“直接帶著1.6萬元現金過來，即刻放款�！�

　　不過最終余蓓璐并沒有選擇小額貸款，“這不就是高利貸嗎？利息高，周期短，我擔心來不及還錢。”她稱自認倒霉，最終放棄買下已看中的那套房，轉而打算再繼續看房，找一套首付在預算資金內的房產。

　　近半年深圳增加了13家小額貸款公司

　　然而很多像余蓓璐這樣的購房者最終會選擇小額貸款，畢竟房價一路上漲，抓緊籌夠錢買房是更多人認為比較明智的做法�！皬慕衲�5、6月份銀行‘錢荒’房貸收緊后，我們公司的業務量逐月遞增，一個月的業務量比去年同期增長了20%-30%�！痹谏钲诮洜I一家小額貸款公司已達8年的王德(化名)說，就在上個月他到惠州、東莞等地開設了分公司。

　　“以前房貸沒這么緊張，購房者通過銀行貸款就能解決問題，小額貸款公司中購房業務的比例非常小。”融安投資擔保有限公司副總經理王鵬云介紹，他稱今年下半年以來的情況是不一樣了，需要短期借貸的購房者甚至房企都增多了。

　　越來越多的人嗅到了這個行業的利潤，深圳某房地產律師也和他的朋友開起了小額貸款擔保公司，準備主營針對購房者的短期借貸。來自深圳市小額貸款行業協會秘書長王澤云的數據顯示，截至本周三全市已開業的小貸公司共計84家，這一規模相對今年一季度營業的71家，增長了13家。

　　房地產相關公司涉足小額貸款業務

　　即便在王澤云看來，這一增長量還屬于正常，因為按照規劃，“十二五”期間深圳擬每年新增20家小額貸款公司，達到100家。但是，業內人士紛紛表示，小額貸款公司數量的增長絕不只與相關金融政策的支持有關，而是基于限貸環境下的“市場需求增加”這一前提。甚至有些跟房地產相關的上下游企業也開始利用平臺或客戶資源優勢，涉足小額貸款，比如世聯地產[微博]在8月初推出“家圓易貸”，搜房在11月11日推出“家天下消費貸”，次日新浪樂居聯合中信銀行推出“樂居貸”……

　　“世聯小額信貸是為了幫助置業者在購房付首期款時短期籌措，堅持小額、短期、與世聯代理樓盤相結合，利率是小額信貸標準�！笔缆摱�事長陳勁松曾親自為其新開設的業務背書，他稱早幾年就已經察覺到小額信貸和民間融資火爆，去年花1.5億元收購了3家擔保和小額貸款公司，今年8月率先在深圳、惠州等地啟動了小額信貸業務。

　　一個小額貸款擔保公司老板的自白：

　　前幾年給購房者做“零首付” 這半年幫小房企貸款賺大錢

　　今年下半年以來，王德(化名)的朋友都找不到他，電話打過去，不是“正在通話中”就是“已啟動來電提醒功能”。每每被問責，王德都一臉掩飾不住喜悅地苦笑“沒辦法，太忙！”

　　作為一家小額信貸擔保公司的“小老板”，王德沒想到，商機來得這么突然。上半年他還在為如何拓展業務發愁，下半年關于銀行“錢荒”的報道頻頻見諸報端，來找王德借錢的公司和個人呈幾何倍數地增長了。王德立馬對公司業務進行調整，扔掉此前做購房“零首付”的業務，主要做起了更賺錢的房企貸款，而且果斷在東莞、惠州等“非一線城市”增設了分公司。

　　“零首付”業務按貸款總額的3%-4%收手續費

　　曾在金融機構混跡多年的王德，8年前在深圳成立了自己的小額信貸擔保公司，起初主要為一些小企業小公司提供信貸擔保和融資業務。在金融機構遍地皆是的特區深圳，開始幾年業務量很一般，大多靠熟人關系。

　　三年前起，隨著深圳房價持續飆升，越來越多購房者手頭資金不足，尋求“墊首付”途徑。嗅覺靈敏的王德很快便發現商機，與某銀行的兄弟聯手做起購房“零首付”業務。彼時，通過小額信貸擔保公司做購房“零首付”成為市場小范圍的一種隱秘交易。

　　“做這筆生意主要就是資源成本和人脈成本�！蓖醯绿寡�，在這類交易中，按正常程序，購房者無法直接與銀行達成交易，但通過小額信貸擔保公司，就可以打通購房者與銀行之間的交易渠道，小額信貸擔保公司則需從中收取手續費�！安贿^，這需要小額信貸擔保公司與銀行之間有足夠過硬的關系，才能打通這個資金資源。我有一些兄弟在銀行，所以做這種業務，對我們公司來說沒有任何問題。”

　　小額信貸擔保公司的購房“零首付”業務究竟如何操作？王德稱，其公司之前給很多客戶做過零首付，辦法就是把房產的評估價做高，比如總價100萬元成交的房子，按照現行房貸政策，最低首付三成，也就是說在銀行做按揭只能貸到70萬元。而通過其小額信貸擔保公司與銀行的關系，銀行會把他這套房的評估價做到200萬元，那么算下來就可以貸到140萬元，這樣一來，從銀行貸到的款就等于實際總房價甚至超過總房價，零首付如此實現。而在這筆生意中，小額信貸擔保公司向購房者收取貸款總額的3%-4%作為手續費。

　　現在每月接到20多單房企貸款業務

　　今年下半年錢荒來襲，銀根步步收縮，房地產項目獲得信貸支持的難度加大，有些開發商甚至通過借高利貸解燃眉之急。但通過民間融資渠道的實際成本其實要高過表面上20%的年利率，因為房企一般不直接面向小投資者，如果找中介的地下錢莊，地下錢莊還要吃掉不少利息，部分房企的民間融資利率就要高達60%。盡管這樣的民間融資有非法集資的嫌疑，但渴求資金的中小型房企依然趨之若鶩。

　　相關報道顯示，今年下半年，銀行不僅對中小型開發商提高了房貸門檻，對大開發商的貸款審核也變得嚴格。銀行信貸規模將在較長一段時間內保持壓縮，這也意味著房企的借款門檻以及成本都將再度提高。有開發商表示，現在銀行對于開發貸的審批比過去更為嚴格，往往只有那些優質項目才能獲貸，“除了少數有背景的大型房企，或者是資質比較好的房企外，中小房企從銀行獲得貸款的可能性非常小�！�

　　如此環境又給了王德發財機會。通過熟人、朋友關系，他很快了解到很多缺錢的中小房企，于是索性扔掉了收益率并不高而且手續繁瑣的購房“零首付”業務，把人手騰出來，做起了為房企提供貸款或貸款擔保的業務。“現在公司每個月都能接到20幾單生意，每天開著車跑來跑去忙得覺都睡不好�！蓖醯路Q，他的深圳公司很快就“吃不飽”了，最近將業務拓展到了其它城市，在東莞、惠州等周邊城市成立了分公司。

　　幫房企在銀行貸到款，手續費要收12%

　　“一些實力較弱的中小房企，在銀行沒有很硬的關系，很難貸到款，就需要來找我們�！蓖醯抡f，這種情況下，有兩種貸款模式，一是房企直接向小額信貸擔保公司申請貸款，這樣的利息非常高，年利率高達20%；二是通過小額信貸擔保公司的幫助在銀行貸到款，交易成功后，向小額信貸擔保公司支付貸款總額的12%作為手續費。此類貸款規模，每一筆可超過1億元。王德坦言：這筆手續費看似高額，但這其中包含了各種運作成本。說白了，對于小額信貸擔保公司和銀行而言，這就是一筆錢生錢的生意。

　　“目前在這個行業里面，有不少小額信貸擔保公司都在做這個業務，只要中小企業在貸款融資方面依然處于劣勢，只要銀根繼續緊縮，這種生意就一定會很有市場�！眲傇谝粋�月前把皮帶換成愛馬仕品牌的王德嘴角露出一絲狡黠的微笑。

　　關于小額貸款：

　　無抵押、無擔保，利息是房貸的四五倍

　　資金來自銀行或民間募集，利差高達1.5- 3倍

　　關于小額貸款，官方解釋是“以個人或家庭為核心的經營類貸款”，其主要的服務對象為廣大工商個體戶、小作坊、小業主；無抵押無擔保，當天即可放貸；貸款的金額一般為1000元以上，1000萬元以下。而在銀行貸款門檻節節攀高的當下，經營小額貸款的公司業務范圍已經擴散到給企業提供貸款，最高貸款額度甚至有上億元的。

　　按照金融業相關法規，小額貸款的最高利率不得超過國家基準利率的4倍。盛澤擔保業務總監陳敏介紹，目前小額信貸的行業平均利率水平在一線城市多為2%-3%，在中小城市則月息要3%以上，而由銀行提供的消費貸月利息約為0 .6%，房貸如按基準利率計算則月利息為0.54%。

　　而小額貸款公司的資金來源除了少量的股東自有資金以外，主要來自銀行和民間融資(如上述小額貸款公司老板王德自稱其資金三成來自銀行，七成來自民間融資)，來自銀行的資金月息才7厘，來自民間融資的資金月息1-2分。也就是說，通過從銀行套錢出來放小額貸，其中利差高達3倍；通過民間融資放小額貸，其中利差也有1.5-2倍。

　　典型案例

　　買房又賣房，遭遇銀行房貸遲遲不放借了又再借，兩月小額貸利息6萬元

　　原本計劃“買大房賣小房”實現無縫換房的陳楓，自稱是限貸政策和銀行錢荒的受害者。他原本計劃先買大房后賣小房來避免“租房”，9月份在同小區內看中一套130平方米的大戶型，在繳納了大戶型5萬元定金后，便開始抓緊時間賣其正在居住的80平方米的小戶型。

　　在陳楓做了大戶型的資金監管后，需要繳納二套房的六成首付時(9月份當時深圳的房貸政策還是二套房最低首付六成)，算上賣房子能拿到的首付款以外，尚有100萬資金缺口的陳先生在朋友的建議下申請了小額貸款。流程倒是很簡單，遞了個申請表示要貸多少，按照一個月3%的貸款利息付了3萬元，就拿到了100萬貸款，湊齊了首付。

　　陳楓10月中旬已經將其小戶型銷售后完成過戶，貸款額度也已經審批，原本以為半個月左右就能拿到貸款，豈料直到上周近一個月過去，銀行仍未放款，這讓陳先生即使在收到了買家的首期款100萬元后，還要自行擔負著100萬元的小額貸款。陳先生找到了買家所申請的銀行內部管理層打聽，原來目前銀行貸款額度十分緊張，很多筆房貸都在排隊“還有房貸都排了兩個月了。”

　　銀行放不下來款，而借的一個月小額貸又到期了，萬般無奈的陳楓只好忍痛再續了一個月的約，為此又找朋友借了3萬元付利息。“一個月利息3萬元，真真就是高利貸啊，但不借這筆錢就要付買房的違約金，損失更大�！标悧饕荒樈箲]，他說最近半月四處托朋友在找銀行關系，希望能“插個隊”讓銀行趕緊把他這筆款放下來，然而至今聽到的消息還是說“銀行貸款越到年底越緊張，明年也不一定寬松”。

　　典型案例

　　當前市場存在的與房地產相關的小額貸款業務：零首付

　　小額貸款公司收取手續費，把房產評估價做高，在銀行內幫購房者貸到更多款，銀行貸款甚至能超過總房價，由此實現零首付。

　　民間“高利貸”

　　客戶在購房時有一些資金缺口，轉而找小額貸款公司，實現短期的資金周轉。

　　贖樓貸款

　　購房者為了出售還在銀行抵押中的房產，通過小額貸款公司借款用于向銀行贖出房產，隨后將房產過戶給買家后，以買家支付的售樓款或首付、銀行按揭貸款歸還給小額貸款公司。

　　房產抵押貸款

　　名下自有房產，手上有別的投資計劃，或者其他消費計劃，需要用錢周轉，可以找小額貸款公司貸款。

　　關聯性貸款

　　目前銀行貸款緊張，有購房者一次性付款，但有資金缺口，通過小額貸款公司申請貸款現金支付取得房產后，再將房產抵押給銀行，向銀行申請抵押消費類貸款，在銀行發放貸款后歸還給小額貸款公司。

　　房企貸款

　　房企缺錢也可能找小額貸款公司尋求貸款融資渠道，尤其是一些資金實力較弱的中小型房企，通過銀行直接貸款難度大。小額貸款公司收取利息或者手續費用。

　　風險提示：

　　1.貸款前，申請者必須先了解正規小額貸款公司的貸款流程和需要提交的資料，如果貸款流程過于簡單，或者要求先繳納一大筆費用而放貸時間延后，則應多留個心眼。尹飛指出，小額貸款實質上是高利貸，如果真的有需求可以嘗試，但目前這個行業內魚龍混雜，貸款者要記住一點，在沒有放款前，不要繳納任何費用。

　　2 有些小額貸款公司在收取利息之余，還需要繳納管理費。陳影認為，目前這個行業內沒有統一的費用和標準，申請者需提前了解到小額貸款公司報出的利息是否已經涵蓋了管理費，或者還要交哪些費用。

　　3 小額信貸由于門檻低、放款快，吸引了眾多貸款者，但這筆資金只適合短暫的資金周轉，一旦銀行放款有任何阻礙或延遲，就會給購房者帶來極其高昂的資金成本，尤其是在目前貸款緊縮的情況下。張茂榮表示要提前預知到過程中的交易風險，比如一旦涉及到訴訟，則資金有可能要拖上一年半載。

　　4 小額信貸目前通常的還款方式是等額本息還款，也就是說申請者每個月都需要準備一筆還貸資金。提前還款有些還要繳納違約金。

　　專題策劃/統籌：南都記者 左娟

　　專題采寫：南都記者 王莎莎 古優裕

　　制圖：鄭慧雯