本報記者 劉振盛 上海報道

　　“我們正在籌備設立自貿區支行，計劃在2014年上半年正式開業。”近日，接受本報記者專訪的澳大利亞和新西蘭銀行(中國)有限公司(下稱“澳新中國”)首席執行官兼行長李權表示。他認為，目前外資銀行在華業務的定位應集中在兩點，一是幫助推動人民幣國際化的發展；二是在境內參與金融市場創新，主要涉及利率市場化進程。

　　李權表示，澳新銀行的目標是成為超級區域性銀行，在亞太區任何國家的業務范圍都不會局限于本土，更重要是如何支持當地的企業到其他的地區發展。今年初，澳新銀行杭州分行開業，成都分行正在申請中。

　　對于人民幣國際化業務寄望甚高，澳新中國如何下好這盤棋？

　　人民幣國際化棋至中盤

　　《21世紀》：利率市場化正在推進，澳新中國如何應對它帶來的機遇和挑戰？

　　李權：總的來說，外資銀行在華業務的定位集中在兩個方面，一是幫助推動人民幣國際化的發展；二是在境內參與金融市場。在這兩方面澳新銀行都在積極參與，也希望監管部門的開放步伐可以邁得更快。

　　外資銀行參與中國整體金融市場的競爭優勢在于金融創新能力，對新產品的風控把握能力強。這就與中國目前推進的利率市場化密切關聯。因為利率在管制上的放開，必然給市場帶來進行金融創新的機會。比如現在監管部門重點討論的大額存單、可轉換存單、資產證券化等新產品，以及隨之帶來的一級、二級市場交易以及人民幣利率掛鉤的新產品等。

　　利率市場化既涉及金融業穩定發展，也涉及境內外息差而引發的套利問題。應該利用上海自貿區的優勢，形成離中國市場比較近、有境內外人民幣參與的市場，讓境內外人民幣基于市場化的供求關系找到平衡點，更快實現人民幣基礎利率的曲線。

　　澳新中國是澳資銀行里唯一的在華法人銀行，我們對中國市場的了解程度很深。從我們與監管部門的溝通情況來看，他們都鼓勵外資行更多地參與本地市場的開放進程、新金融產品的開發。

　　《21世紀》：在人民幣國際化方面，澳新中國如何切入這一市場？

　　李權：包括澳新銀行在內的外資行都非常關注人民幣國際化。從核心上分析，外資行參與中國金融市場的核心競爭力是國際化網絡，對于我們來說就是在亞太區的網絡優勢。我們對跨境產生的貿易流、資本流和財富流非常關心，這些與人民幣國際化有著密切的關聯。

　　貿易融資業務是澳新銀行的強項，現在很多貿易往來的融資都使用人民幣計價。我們也在澳新的網絡中對人民幣業務進行大量推廣、教育工作。今年我本人也三次飛到澳大利亞出差，向當地的銀行客戶介紹中國經濟發展狀況、人民幣國際化趨勢。

　　另外在今年4月份，央行批準了人民幣與澳元的直接兌換交易，澳新銀行也是這項業務的做市商。從交易量方面看是在不斷上升，中國外匯交易中心的數據顯示，在今年1-3月份，澳元(AUD)兌人民幣(CNY)的即期交易，平均每月的成交金額為1.36億美元，平均每月成交114筆。但從5月-10月份，平均每月的成交金額為26.81億美元，平均每月成交筆數為1117筆，成交量上升非常明顯。

　　澳新銀行在人民幣與澳元的直接兌換交易的交易量排名中也很靠前。這也說明在澳元地區的實體經濟中，對使用人民幣的認同度在逐步提高。澳新銀行在大洋洲的國家里，也開始設立人民幣賬戶，提供相應的服務。

　　另一方面，在香港市場上，澳新銀行也很積極參與跟人民幣相關的業務，從發債到市場交易等。我認為人民幣國際化的趨勢會不斷向前發展。除了貿易項下的開放，央行在資本項下也逐步放開。比如人民幣保函業務，允許中國企業通過人民幣保函的形式在海外獲得融資，拓展海外業務，這些都是外資銀行可以積極參與的。

　　《21世紀》：你在澳大利亞推介人民幣業務時，當地企業、機構對人民幣國際化的發展有什么看法？

　　李權：首先感受到澳大利亞、新西蘭的企業對中國整體推進人民幣國際化的了解程度不足；其次他們對這塊業務非常感興趣，也很想了解人民幣業務；再者他們雖然實際操作的量比較小，但是增長幅度比較快。譬如在一年多以前，澳新銀行在澳大利亞并無多少客戶開設人民幣賬戶，現在已經有幾千家企業客戶設立人民幣賬戶。

　　在澳大利亞、新西蘭兩個國家，人民幣在貿易項下的使用將會發展很快，至于大宗商品業務，因為它在國際市場上的定價還是以美元定價，人民幣要想在此領域獲得優勢，需要國際金融格局的變化才能實現。

　　《21世紀》：現在人民幣國際化已經棋到中盤，對于下一步的走向有何建議？

　　李權：一是，雖然現在海外已經有一定的人民幣，但存量仍要繼續增加；二是要解決海外人民幣的使用問題，形成有效的人民幣回流母國機制。目前實行的清算行機制，只解決部分經常項下的人民幣使用。總的來看，現在人民幣在貿易項下的貨幣已經取得階段性成功，未來的戰略目標應該是人民幣轉變成國際化的投資貨幣。

　　比如可以探討允許更多的外資企業、機構來華發行人民幣債券，募集完成后既可以轉換成美元、澳元等貨幣，也可直接使用人民幣。這種做法也能幫助上海成為以人民幣為基礎貨幣的國際化金融中心。

　　上海自貿區：離岸金融實驗

　　《21世紀》：現在金融業對上海自貿區非常期待，你覺得銀行在其中的機遇或業務潛力在哪里？

　　李權：從自貿區目前的情況看，基本都與服務業相關。服務業又分為兩大類，一是與貿易密切相關的業務，銀行首先要在自貿區做好這類客戶的金融服務，所以非常關注在實體經濟層面，自貿區對貿易客戶的吸引力何在。

　　雖然有了負面清單管理，但企業在自貿區里真正從事的新業務空間還在探討過程中。企業進駐后還涉及大量上下游的鏈條構建，可能還需要等待一段時間才能真正看清需求在哪里。

　　綜合目前各方面的信息判斷，與大宗商品相關的貿易進展會比較快。因為自貿區支持探索設立國際大宗商品交易和資源配置平臺，又可匹配上海的港口優勢。當企業做大宗商品相關業務時，銀行就提供相關的金融服務。

　　二是在金融開放的方面，自貿區正努力打造成為限制更少的區域，但這需要出臺更多框架性的監管內容。澳新銀行對自貿區非常感興趣，也正在籌備設立自貿區支行，如果不出意外計劃在2014年上半年開業。現在監管部門支持外資銀行先在自貿區設立支行，然后再升級為分行。

　　《21世紀》：在自貿區的金融開放方面，市場對利率、匯率市場化是否可先行先試爭論較多，你在這方面有何建議？

　　李權：對于中資行來說，自貿區未來會成為中國進行離岸業務的地區，中資行現在也在開始嘗試分帳管理等業務。

　　上海嘗試打造國際金融中心很有必要。但這涉及到兩個方面，一是區內的流動性從何而來；二是如何實現境內、外資金流動不受限制。我覺得第一步應該增加自貿區里的企業數量，現在自貿區里的資金沉淀量并不算很大，需要有更多的實體企業參與，甚至可以考慮將海外人民幣市場上多余的流動資金，回流到自貿區里，這也增加了海外人民幣回流實體經濟的新渠道。

　　未來海外人民幣的回流、境內銀行在自貿區設分支機構帶來的資金、區內企業的資金沉淀，三者匯合很可能在當地產生比較市場化的兌換比率、資金成本，進而對國內其他地區的人民幣國際化、利率市場化起到標桿性作用。但這個過程不會一蹴而就，需要市場參與者、地方政府、監管部門共同溝通。

　　《21世紀》：未來在自貿區的離岸業務發展方面，中資、外資銀行是否會有競爭、合作的空間？

　　李權：中資、外資銀行之間更多是業務合作關系，并且空間會很大。比如中資企業到澳大利亞投資礦產、農業項目，這些項目的資金需求較大，項目本身的復雜程度、風險都很高。澳新銀行對當地市場很了解，可以提供項目投資目標、方式、結構等方面的建議，當實際融資發生時，中外資銀行可以共同參與。

　　在當地的投資企業正式運營后，澳新銀行在提供賬戶設立、存貸匯等基礎銀行服務方面就很有優勢，中資銀行則適合參與批發類的業務。

　　再比如現在上海農商行獲批將自貿區支行升級為分行，澳新銀行與農商行有戰略合作伙伴關系，如果它要進行OBU(境外金融中心)業務，勢必要與海外的銀行進行業務的聯動，澳新銀行會是它首選的合作伙伴。我們現在與農商行在零售、對公、貿易融資、外匯交易等業務都有聯動，在自貿區里也不會例外。(編輯 于曉娜)