——訪浙江省副省長朱從玖

　　本刊記者 孫芙蓉

　　記者：感謝您接受《中國金融》雜志的采訪。國務院決定設立溫州市金融綜合改革試驗區以來，溫州金融改革就一直是大家關注的焦點。首先請您談談溫州金融綜合改革推行一年來的進展。

　　朱從玖：2012年3月28日，國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區，確定了12條主要試驗內容；7月份，中國人民銀行等九部委聯合批復了溫州市金融綜合改革實驗區總體方案，對國務院常務會議確定的十二條內容進行了細化。11月20日，浙江省政府出臺了溫州金融綜合改革實施細則，溫州市78個金融改革項目全面啟動。一年多來，在各方的努力下，溫州金融改革在獨特的經濟地理版圖上，在特定的改革要求當中，取得了積極的進展，主要體現在以下七個方面：

　　一是創建民間借貸服務中心，建立民間融資備案登記制度和信息系統，發布“溫州指數”。到目前為止，溫州民間借貸服務中心幫助各類企業成交14億多元，成本和風險有所降低。“溫州指數”即溫州民間融資綜合利率指數，包含民間借貸服務中心利率、小額貸款公司放款利率、民間資本管理公司融資價格、社會直接借貸利率和其他市場主體利率五大類指標。“溫州指數”能夠及時準確反映民間融資市場資金價格，在引導民間融資定價、預警民間金融風險方面起到了積極作用。

　　二是推進民間融資管理地方立法工作，規范民間融資行為。浙江省2012年啟動民間融資管理地方立法工作，起草了《溫州市民間融資管理條例（草案）》，目前省政府常務會議已經通過并提請省人大常委會審議。該條例如獲得通過，將成為全國首部金融地方性法規和首部專門規范民間金融的法規。該條例對防范化解民間金融風險，維護民間融資市場秩序，促進溫州民間金融不斷規范有重要意義。

　　三是引進民資壯大金融機構，健全金融組織體系。促進民間資本參與金融機構改制，溫州銀行增資擴股、農村合作金融機構股份制改造所需資本全部來自民資，4家農信社股改引入民資16億元。積極引導民資設立各類金融機構，研究制定民間資本發起設立民營銀行試點方案，已上報國務院；探索民間資本設立證券公司、專業性保險公司、信托公司、租賃公司等。加快村鎮銀行發展，目前溫州村鎮銀行機構和網點由4家增至23家，實現了所有縣市均有村鎮銀行網點。探索農村互助合作金融機制改革，11家農村資金互助會開業，推動農村資金互助社增資擴股。擬定了小額貸款公司改制為村鎮銀行的初步方案。加快小微企業信貸專營機構建設，設立了10家小微專營支行。此外，成立了商業保理公司、中小企業票據服務公司、小微企業再擔保中心和中小企業應急轉貸中心。

　　四是創新和擴展運用資本市場工具，規范企業治理機制。一年間，利用銀行間市場債務融資工具有了顯著增加，累計融資44.2億元，積極推進保障房項目進行定向債務融資。設立民間資本管理公司，引導民間資金以債券、債權、股權等方式投入中小微企業。創新開展小額貸款公司定向債試點，溫州瑞安華峰小貸公司成功發行定向債5000萬元，首次探索小貸公司利用資本市場工具募集資金。在浙江股權交易中心備案發行中小企業私募債，并探索掛牌企業私募發行優先股、可轉換債等。推動“個轉企”和企業改制規范工作，目前啟動股改企業172家，完成40家，1.9萬家個體工商戶轉為企業。改制企業積極籌備上市和到區域性資本市場掛牌。10月18日，浙江省股權交易中心成立一周年，我們推出了創新板，創新板比原來的成長板準入門檻更低一點，原來都要求是股份有限公司。

　　五是積極創新信貸和保險產品，探索金融服務新模式。推動金融機構創新抵質押擔保方式，推出了多元化動產抵押、貨物抵押、未來收益權抵押等49個創新產品。發展信用貸款，降低過度擔保、互保聯保的潛在風險；開展增信式、分段式、年審制循環貸款等還款方式創新，以解決貸款期限錯配問題，降低企業轉貸續貸成本。發展出口信用保險、國內貿易信用險、小額貸款保證保險等業務，利用保險工具深化對小微企業的金融服務。

　　六是加強信用體系建設。溫州市出臺了《關于進一步深化社會信用體系建設的意見》，一方面，加快征信體系平臺建設，在各部門開展信用信息應用試點，促進信用信息共享；爭取設立征信分中心，推進人民銀行征信體系完善，民間借貸服務中心和12家小額貸款公司已接入人民銀行征信系統，同時將征信查詢服務引入民間借貸服務中心；另一方面，規范發展信用評級市場，成立1家資信評估機構，推動借款企業評級、小微企業評分和農村信用鎮、信用村、信用戶評定工作，營造“民間互信、企業誠信、銀行守信”的良好社會信用環境。總之，第三方征信平臺建設也有了積極進展。

　　七是建立健全地方金融管理機制，保障金融秩序，防范和化解金融風險。出臺地方金融監管文件和各類金融組織的監管辦法，初步形成了地方金融監管機制的雛形。溫州市組建地方金融管理局，成立金融仲裁院、金融犯罪偵查支隊和金融法庭；建設金融業綜合統計信息平臺及溫州金融監測報數平臺，加強對當地金融業的運行分析和金融風險監測；建立非法金融大案要案掛牌督辦工作制度，完善金融突發公共事件應急預案；建立金融監管與金融審判聯席會議制度，多方協作化解金融風險，逐步完善防范化解區域金融風險的有效機制；等等。

　　記者：回過頭來看，伴隨著改革開放的腳步，溫州進行了數次的金融改革試驗，您認為，應當怎樣認識和把握溫州的這次金融綜合改革呢？

　　朱從玖：正如剛才所談，溫州搞金融改革是在一個很獨特的環境中展開的。溫州古為甌地，唐代得名溫州，是浙江省經濟總量第三、人口第一的重要省轄地級市。溫州素來有重商傳統，永嘉學派強調“義利并舉”，在中國傳統文化中獨樹一幟，深厚的重商文化為溫州的工商業發展奠定了基礎。改革開放以來，溫州人民堅持一切從實際出發，依靠民間力量推動，依靠民間借貸支持，依靠政府發揚“無為”和“有為”的辯證唯實精神，大膽進行市場取向改革，創造了舉世矚目的“溫州模式”，從而使溫州在發展中國特色社會主義市場經濟的歷史進程中起到了探索、典型示范和風向標的作用。溫州經濟的主要構成為工業和服務業，工業是其主要部分，不過2012年，服務業增加值首次超過工業，呈現良好的發展態勢。溫州的主導產業為電氣、皮鞋、服裝、化工、機械等傳統產業，轉型升級發展的壓力大。溫州的民營經濟和小微企業特征尤為突出，民營經濟比重占83.2%，為全省之首。

　　的確，溫州因其民間金融的特點備受各方關注。改革開放以來，溫州數次進行改革試驗，成為金融改革的前沿陣地，央行6次將溫州作為改革試驗地。1980年10月，溫州蒼南縣金鄉農村信用社率全國之先，試行浮動利率改革，溫州的金融改革由此發端。1986年9月，溫州被當時的國家體改委和中國人民銀行確定為金融體制改革試點城市之一。1987年9月，溫州被正式確定為全國唯一的利率改革試點城市。2002年12月，中國人民銀行再次在溫州開展深化金融體制改革試點。2005年，人民銀行將溫州列為金融綜合改革“試驗城市”。2012年3月28日，首次由國務院確定溫州為金融綜合改革試驗區。

　　從全國來看，金融改革是一個體系復雜、內容豐富的巨大工程，涉及宏觀、微觀、產品和機制創新、新型金融組織、小微金融服務、民間金融規范等諸多方面。現在這些方面陸續在全國各個地方展開，也是下一步經濟整體改革中極其重要的組成部分。在金融改革的龐大體系下，溫州金融改革的重點到底在何處，這是首先要搞明白的一個問題。結合溫州的現實條件和需要，聯系金融整體改革的框架體系，找準溫州金融改革的準確定位和突破重點，是首先需要謀劃好的問題。

　　記者：那么，溫州金融綜合改革有哪些重點內容，為什么將這些方面作為金融改革的重點呢？

　　朱從玖：國務院出臺關于溫州金融改革的十二條內容，后來九部委的批復與此一致，對溫州金融改革作了準確的界定，既考慮了溫州的條件和需要，又立足于全國金融改革的大局要求。溫州金融改革的重點內容有如下幾個方面：

　　一是規范民間金融。溫州的民間金融有悠久歷史和深厚的鄉土底蘊，是溫州家庭經濟、小微企業的基礎，甚至是主要的資金來源。可以說，溫州模式得以形成和壯大，重要原因之一就是有發達的民間金融活動。據中國人民銀行溫州市中心支行的監測，溫州民間金融1980年的規模約4.5億元，約為銀行貸款總量的65%；到2011年的規模約1200億元，約為銀行貸款的20%。雖然比重有明顯下降，但民間金融一直是一支龐大的金融力量。隨著經濟的日益開放、企業規模不斷擴大，以民間金融作為產業發展的重要支撐必然不能適應發展的需要，因為其有效服務的范圍是有限的。并且在那么大的經濟需求下，如果主要依靠民間金融，會隱藏較大風險。所以歷史上溫州多次出現過較大的民間金融風波，如20世紀80年代的“抬會大災難”、90年代的“兩社一會”擠兌風波以及2011年下半年出現大規模的民間金融鏈條斷裂，都警示了兩者的不適應和不協調。因此，對民間金融加以規范，是客觀需要。

　　二是利用好民間資本。溫州人勤勞堅韌，重視經商，而且起步較早，積累了較多的財富，溫州也是浙江最富裕的地區之一。相對于眾多的獲利機會，溫州先富起來的人群不滿足于持牌金融機構所給付的利息，也不滿足于制造業的投資回報，而是投向了可以快速獲利的企業、資產、房產、礦產等。因此出現了溫州炒房團、炒礦團等。總之，溫州民間資本在前期實實在在的賺錢效應帶動下，滾成雪球，過度高杠桿使經濟出現了波動，導致這個模式難以為繼，辛辛苦苦積累起來的民間資本遭到重創。因此，在市場經濟已十分發達的今天，要用現代金融理念引導這些民間資本遠離高投機性的領域，轉向風險和收益匹配、收益合理的領域。

　　三是搞好金融服務實體經濟，解決小微企業融資難。溫州的實體經濟主要是中小微企業，小微企業占比達到95%以上，產業“低小散”結構特征明顯。溫州實體經濟發展需要解決的一大關鍵問題，正是中小企業的融資難問題，這也是金融改革需要解決的最核心問題。緩解融資難需要從兩方面著手，一是金融業本身，二是小微企業。從金融方面來看，要對民間金融的作用有個合理判斷。相對于日益壯大的企業規模，民間借貸的單筆金額小、期限偏短、利息偏高的特點，使得其只在一定情形下和一定比重上有經濟合理性，比重過高則企業難以負擔其成本。因此就需要持牌的金融機構通過產品創新、機構設置等方式擴展服務，提高金融服務的覆蓋面和滿足度。從小微企業來看，也要不斷提升自身的條件，提升其現代性。在現代金融市場中，任何外源融資提供者，無論是股權、債權、保險，都需要獲得服務和資金的實體具備相應的條件，有的甚至要求嚴苛。這些條件主要有兩方面，一是企業的產品是有市場和有前景的，二是企業要有基本的規范性，要不斷加強現代性，即賬務真實、管治有效、財務結構合理等。從溫州乃至全國來看，相當部分小微企業都在自身條件的提升方面作出努力。這就反映了金融和實體經濟之間相互促進的關系，彼此都要提升。

　　四是探索地方金融監管。我國的金融監管工作，一直由中央機構負責，國家監管部門以其派出機構負責一個區域的監管職責。隨著經濟和金融活動的發展，一些不持有金融牌照但從事金融活動的機構不斷增多，業務也日益擴大，需要適度監管。比如小貸公司，雖不持有經營牌照，但是它實際上也在放款，融資性租賃、擔保機構、區域性股權交易中心、私募資本市場活動等是需要社會監管的。還有需要加以規范的是非法集資的經常發生及民間借貸活動。浙江很多的違法集資案例，對當事人來講，他們很難區分合法和不合法的界限。2012年的全國金融工作會議已經對地方金融監管提出了初步的要求，地方要擔負一定的金融監管職責已是必然之勢。

　　溫州金融改革圍繞上面四個重點，還明確了其他一些改革內容，包括要設立民營銀行等。概括起來，溫州金融改革的重點是解決“兩多兩難”問題，即民間資金多、投資難，中小企業多、融資難。改革重點的安排，與上海、深圳等地的金融改革安排側重點有很大不同，但對我國經濟和金融發展中難題破解同樣意義深遠。其核心是民間金融、小微金融、草根金融通過改革而達到規范和良性發展，從而更好地滿足小微企業的金融需求，是著眼于“小”，收效于“大”，“小”中見“大”。

　　記者：圍繞上述溫州金融改革的重要內容，推動溫州金融改革的基本思路是什么?

　　朱從玖：第一，就是要引導民間借貸陽光化和規范化。傳統的民間借貸在經濟現代化、規模化不斷提升的過程中暴露出的問題有：不透明，借貸雙方信息不對稱，難以找到合適的匹配對象；利息高，借入資金方處于劣勢，接受較高的利息率；缺乏法律保護，履約風險大，黑惡勢力參與其中，擾亂社會秩序；借貸雙方都有較大的盲目性，對未來償還能力缺乏合理的判斷；等等。因此對持牌金融服務難以覆蓋的、仍然需要通過民間借貸來滿足需求的借貸活動，需要引導其陽光化和規范化，以降低過高的利息率，降低風險，減少其動蕩性，保持正常的秩序。

　　第二，加強持牌金融機構的服務能力。在實施金融改革的過程中，大家都贊同一個判斷，即目前溫州存在的大量民間借貸活動，持牌金融機構應該能夠通過改進服務、創新業務來替代一部分。這樣就可以提高效率、降低成本，增加區域金融市場的穩定性，防范區域性金融風險。就浙江和溫州市多年來非法集資案件高發來看，這是十分迫切和重要的任務。這方面的工作是很綜合的，一是要促進已有的持牌機構拓展業務、創新產品、加強和改進服務。二是要運用多種金融工具，包括信貸、保險、資本市場工具，拓展金融服務的深度和廣度。我們對信貸這個工具運用是很好的，很充分，而對保險和資本市場工具的運用則不夠，這是溫州需要著重加強的。比如，溫州經濟總量第三，但只有12家上市公司；而紹興經濟總量比溫州低，卻有四五十家上市公司。另外，保險業怎么來支持小微企業擴大服務也需要系統地考慮。還應適當新設金融機構和增設網點來壯大金融機構體系，增強服務能力，這一點希望得到有關部門的支持。

　　第三，規范中小微企業的組織管理和行為，提升其現代性。現在浙江省在做的工作，可以總結為四句話：“個轉企”“小升規”“規改股”“股上市”，實際上就是提升市場主體的治理結構。現代經濟需要現代特征的市場主體，市場主體具有現代特征的組織形態和治理機制，可以更多地獲得金融資源的支持，也能夠更有效地保護利益相關者的權益。因此，要推動具備條件的企業改制成為股份有限公司、有限責任公司，推動個體工商戶改制為企業，促進企業賬務真實、財務結構合理、透明度提升。在信貸市場、私募股權和債權市場，以及擔保、租賃、信托等領域也一樣，金融資源的流向也同樣需要市場主體具備現代意義上的規范性，組織、管理和行為都要有一定的規范水平，否則難以獲得較多的金融資源支持。

　　第四，推進地方需要的金融制度建設和部分金融活動的適度監管。金融活動具有多樣性，全國性的制度有時并不能適應所有需要。在國家層面的制度安排覆蓋不到的地方，要通過地方立法和建章立制加以管理。相應地對一些從事融資性業務但屬于非持牌的機構也需要地方加以適當的監管，同時建立合理、必要的金融糾紛解決機制。

　　第五，健全信用體系。從全社會來看，金融活動對市場主體的信用信息需求尤為迫切。為眾多的中小微企業建立信用信息檔案可由多方面共同參與，一是金融部門自身，要整合多方面信息，為服務客戶建立信用檔案；二是政府部門，可以組織和整合資源，為中小微企業建立信用檔案；三是建立第三方征信，即由獨立第三方采集、整理、管理中小微企業的信用檔案，提供征信服務。人民銀行現在有比較健全而龐大的征信體系，但也仍有大量小微企業進不到這個信用檔案中去，所以我們要在這個監控體系之外，把民間借貸的信息也都納入進去，來增強信用的基礎。

　　第六，其他改革試點。利用金融改革形成的集聚效應、制度基礎、政策環境和全域對金融工作的重視，可以在國家金融改革的總體安排下，選擇和承擔局部可以試點的工作進行試驗。如規范地方政府債務方面，可以試驗市政債或市政建設債。應當說，溫州在這方面具備的條件很多。溫州地區基礎設施缺乏，經濟實力較強，負債很低，未來負債能力償債能力都比較強。在利率市場化方面，可以向人民銀行積極爭取大額存單試點資格。溫州若干次都承擔了國家利率浮動等金融改革內容。所以我認為，在利率市場化改革方面，溫州是可以做示范點的。在個人直接對外投資上，也可以加快進行試驗。在拓展資本市場方面，可以允許區域性的法人金融機構，城商行和農商行、村鎮銀行等利用私募工具募集股本。前段時間，我們試點的溫州華峰小貸公司成功發行了5000萬元定向債。用民間資本來壯大我們金融機構。城商行、農商行肯定比小貸公司發債的條件要好，所以我們也希望在這方面有所探索。另外，在運用保險資金、稅收遞延型養老保險業務方面也可以進行試驗。這些試驗，有利于用好民間資本，有利于小型金融機構健全其業務體系、壯大實力，也有利于盤活存量社會資金。

　　記者：下一步，溫州金融改革會在哪些方面重點突破？

　　朱從玖：一是從經濟決定金融的基本關系出發，深化溫州金融改革需要推動溫州實體經濟轉型升級、創新發展，為金融機構創新金融服務打好基礎。搞好金融服務一定要把實體經濟這個基礎夯實，否則就成了無源之水。

　　二是在已經展開的各項金融改革工作基礎上，鼓勵國有商業銀行加強理財產品和投資業務創新，創新和拓寬民間“小資本”投資渠道；推進針對小微企業的第三方信用評價體系加快建立，探索形成新的征信模式；希望民資設立各類金融機構能夠得到金融監管機構的支持；個人境外直接投資能夠開展試點；金融機構在利率市場化改革推動下，加快金融產品創新步伐；調整完善國有商業銀行考核體系，對銀行業金融機構年度小微企業的貸款規模、比例要有剛性要求；已經啟動研究的市政債方案，經深入論證研究后，一旦時機成熟，考慮進行試點。還有地方發展各類私募基金、創投基金等也需要得到更多支持。

　　三是經過一段時間的改革，期望達到：企業融資成本的下降，這是我們非常看重的，企業融資成本不能再那么高了；支持產業發展的民間借貸合理分化，我們現有的民間借貸有一部分要轉到持牌金融機構當中去，或以持牌金融機構為中介滿足資金供需雙方的需要，或者民間借貸本身進一步規范化；金融服務小微企業的覆蓋面和滿足率明顯提升；不良貸款下降；防范和化解區域性金融風險的能力明顯提升。努力形成：民間資本能夠和大項目對接，金融資本與小微企業有效對接，以及各類資本與經濟轉型升級有效對接。

　　四是溫州的各項改革對全國產生積極示范效應和積極影響。■